新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,韩建河山发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为5.57亿元,同比下降63.27%;归母净利润为-3.62亿元,同比下降1471.69%;扣非归母净利润为-3.66亿元,同比下降1597.86%;基本每股收益-0.9493元/股。
公司自2015年5月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为2461.97万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对韩建河山2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5.57亿元,同比下降63.27%;净利润为-3.62亿元,同比下降1376.49%;经营活动净现金流为6236.81万元,同比增长160.5%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为5.6亿元,同比大幅下降63.27%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.77亿 | 15.18亿 | 5.57亿 |
营业收入增速 | -0.05% | 55.33% | -63.27% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为142.49%,-7.3%,-1471.69%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 2847.35万 | 2639.38万 | -3.62亿 |
归母净利润增速 | 142.49% | -7.3% | -1471.69% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-3.7亿元,同比大幅下降1597.86%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | -7771.25万 | - | -3.66亿 |
扣非归母利润增速 | -12.46% | - | -1597.86% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.3亿元,-0.5亿元,-2.9亿元,连续为负数。
项目 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
营业利润(元) | -2634.98万 | -5421.66万 | -2.93亿 |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-3.6亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 3153.98万 | 2836.23万 | -3.62亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-63.27%,销售费用同比变动37%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.77亿 | 15.18亿 | 5.57亿 |
销售费用(元) | 1293.75万 | 1003.15万 | 1374.33万 |
营业收入增速 | -0.05% | 55.33% | -63.27% |
销售费用增速 | -59.73% | -22.46% | 37% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长55.04%,营业成本同比增长-59.05%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 21.08% | -10.92% | 55.04% |
营业成本增速 | 2.46% | 62.94% | -59.05% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长55.04%,营业收入同比增长-63.27%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 21.08% | -10.92% | 55.04% |
营业收入增速 | -0.05% | 55.33% | -63.27% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降63.27%,经营活动净现金流同比增长160.5%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.77亿 | 15.18亿 | 5.57亿 |
经营活动净现金流(元) | 2.72亿 | -1.03亿 | 6236.81万 |
营业收入增速 | -0.05% | 55.33% | -63.27% |
经营活动净现金流增速 | 88.21% | -137.96% | 160.5% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为7.83%,同比下降54.8%;净利率为-64.96%,同比下降3575.56%;净资产收益率(加权)为-39.47%,同比下降1447.1%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-39.47%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 3.89% | 2.93% | -39.47% |
净资产收益率增速 | 143.81% | -24.68% | -1447.1% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为3.89%,2.93%,-39.47%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 3.89% | 2.93% | -39.47% |
净资产收益率增速 | 143.81% | -24.68% | -1447.1% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为1.7亿元,较期初变动率为-52.96%。
项目 | 20211231 |
期初商誉(元) | 3.63亿 |
本期商誉(元) | 1.71亿 |
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-2亿元,同比下降999.21%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | -3259.94万 | -1823.34万 | -2亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为64.25%,同比增长17.1%;流动比率为1.09,速动比率为0.88;总债务为3.29亿元,其中短期债务为3.29亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1.4亿元,短期债务为3.3亿元,广义货币资金/短期债务为0.43,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 3.23亿 | 2.41亿 | 1.42亿 |
短期债务(元) | 5.5亿 | - | 3.29亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.59 | - | 0.43 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1.4亿元,短期债务为3.3亿元,经营活动净现金流为0.6亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 5.95亿 | 1.38亿 | 2.04亿 |
短期债务+财务费用(元) | 5.98亿 | - | 3.54亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.11,现金比率低于0.25。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.2 | 0.18 | 0.11 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.1亿元,短期债务为3.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.4%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 2.09亿 | 1.51亿 | 1.12亿 |
短期债务(元) | 5.5亿 | - | 3.29亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.93% | 0.69% | 0.4% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为32.26%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 1616.36万 |
本期预付账款(元) | 2137.8万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长32.26%,营业成本同比增长59.05%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 28.24% | -34.72% | 32.26% |
营业成本增速 | 2.46% | 62.94% | -59.05% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为1.26%、2.07%、2.45%,持续上涨。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
其他应收款(元) | 1790.32万 | 3230.11万 | 3414.36万 |
流动资产(元) | 14.19亿 | 15.64亿 | 13.94亿 |
其他应收款/流动资产 | 1.26% | 2.07% | 2.45% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为1.2亿元,公司营运资金需求为1.7亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-0.5亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -5209.03万 |
营运资金需求(元) | 1.68亿 |
营运资本(元) | 1.16亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.81,同比下降64.49%;存货周转率为2.3,同比下降65.92%;总资产周转率为0.25,同比下降60.32%。
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.1亿元,同比增长37%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 1293.75万 | 1003.15万 | 1374.33万 |
销售费用增速 | -59.73% | -22.46% | 37% |
点击韩建河山鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/0/w400h400/20230207/cf6f-831cfaa461f051659fcd2e77b4abe68b.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)