鹰眼预警：东软集团应收账款增速高于营业收入增速

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月16日，东软集团发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为94.66亿元，同比增长8.37%；归母净利润为-3.43亿元，同比下降129.23%；扣非归母净利润为-5.3亿元，同比下降1610.35%；基本每股收益-0.29元/股。

公司自1996年6月上市以来，已经现金分红13次，累计已实施现金分红为15.61亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对东软集团2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为94.66亿元，同比增长8.37%；净利润为-3.47亿元，同比下降133.62%；经营活动净现金流为6.73亿元，同比下降14.07%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-3.4亿元，同比大幅下降129.23%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-5.3亿元，同比大幅下降1610.35%。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长8.37%，净利润同比下降133.62%，营业收入与净利润变动背离。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-0.2亿元、10.3亿元、-3.5亿元，同比变动分别为90.13%、6345.79%、-133.62%，净利润较为波动。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内，应收票据较期初增长260.09%，营业收入同比增长8.37%，应收票据增速高于营业收入增速。

• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长35.39%，营业收入同比增长8.37%，应收账款增速高于营业收入增速。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长8.37%，经营活动净现金流同比下降14.07%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

报告期内，公司毛利率为20.78%，同比下降20.57%；净利率为-3.66%，同比下降131.02%；净资产收益率（加权）为-3.62%，同比下降127.53%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为26.21%、26.16%、20.78%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-3.66%，同比大幅下降131.02%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-3.62%，同比大幅下降127.53%。

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-3.62%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-3.09%，三个报告期内平均值低于7%。

从非常规性损益看，需要重点关注：

• 非常规性收益占比较高。报告期内，非常规性收益/净利润比值为80%。（注：非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失）。

报告期内，公司资产负债率为50.66%，同比增长7.25%；流动比率为1.43，速动比率为0.72；总债务为15.46亿元，其中短期债务为7.96亿元，短期债务占总债务比为51.49%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为0.4、0.36、0.36，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为23.7亿元，短期债务为8亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.855%，低于1.5%。

报告期内，公司应收帐款周转率为7.89，同比增长3.16%；存货周转率为1.44，同比下降2.3%；总资产周转率为0.51，同比增长1.19%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 存货周转率持续下降。近三期年报，存货周转率分别为2.11，1.48，1.44，存货周转能力趋弱。

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报，存货/资产总额比值分别为23.12%、26.93%、28.89%，持续增长。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为10.4亿元，较期初增长67.27%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报