鹰眼预警：*ST日海营业收入下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月16日，*ST日海（维权）发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为33.61亿元，同比下降28.72%；归母净利润为-12.76亿元，同比下降683.39%；扣非归母净利润为-12.56亿元，同比下降474.37%；基本每股收益-3.41元/股。

公司自2009年11月上市以来，已经现金分红8次，累计已实施现金分红为1.78亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对*ST日海2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为33.61亿元，同比下降28.72%；净利润为-12.83亿元，同比下降619.01%；经营活动净现金流为4.73亿元，同比增长7.51%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入下降。报告期内，营业收入为33.6亿元，同比下降28.72%。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-12.8亿元，同比大幅下降683.39%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-12.6亿元，同比大幅下降474.37%。

• 连续三个季度营业利润为负。报告期内，近三个季度营业利润为-2.8亿元，-5.4亿元，-5亿元，连续为负数。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-5.6亿元、0.1亿元、-12.8亿元，同比变动分别为-916.23%、101.86%、-619.01%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动-28.72%，销售费用同比变动9.86%，销售费用与营业收入变动差异较大。

报告期内，公司毛利率为12.18%，同比下降30.33%；净利率为-38.17%，同比下降908.65%；净资产收益率（加权）为-96.83%，同比下降1194.52%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率大幅下降。报告期内，销售毛利率为12.18%，同比大幅下降30.33%。

• 销售毛利率较为波动。近三期年报，销售毛利率分别为11.74%、17.24%、12.18%，同比变动分别为-41.28%、46.83%、-30.33%，销售毛利率异常波动。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-38.17%，同比大幅下降908.65%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-96.83%，同比大幅下降1194.52%。

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-96.83%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-42.03%，三个报告期内平均值低于7%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 商誉变动率超过30%。报告期内，商誉余额为2.5亿元，较期初变动率为-44.14%。

• 商誉/净资产比值持续增长。近三期年报，商誉/净资产比值分别为16.6%、16.8%、38%，呈持续增长趋势。

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-3.8亿元，同比下降268.59%。

报告期内，公司资产负债率为86.57%，同比增长20.23%；流动比率为0.84，速动比率为0.65；总债务为15.15亿元，其中短期债务为13.69亿元，短期债务占总债务比为90.4%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率持续增长。近三期年报，资产负债率分别为61.69%，65.61%，86.57%，变动趋势增长。

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为1.32，1.29，0.84，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为5.2亿元，短期债务为13.7亿元，广义货币资金/短期债务为0.38，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为5.2亿元，短期债务为13.7亿元，经营活动净现金流为4.7亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.13，现金比率低于0.25。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报，总债务/净资产比值分别为62.58%、72.58%、231.13%，持续增长。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为4.2亿元，短期债务为13.7亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为1.26%，低于1.5%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 自由现金流为负。近三期年报，自由现金流分别为-7.2亿元、-1.2亿元、-557.6万元，持续为负数。

• 资金协调性亟需加强。报告期内，公司营运资金需求为1.3亿元，营运资本为-6.5亿元，企业经营活动和投资活动均存在资金缺口，公司现金支付能力为-7.8亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为1.91，同比下降24.26%；存货周转率为3.26，同比下降21.05%；总资产周转率为0.56，同比下降15.55%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率大幅下降。报告期内，应收账款周转率为1.91，同比大幅下降至24.26%。

• 存货周转率较大幅下降。报告期内，存货周转率为3.26，同比大幅下降21.05%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为3.6亿元，较期初增长77.43%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为2.6亿元，同比增长31.54%。

• 管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长31.54%，营业收入同比增长-28.72%，管理费用增速高于营业收入增速。

点击*ST日海鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

炒股开户享福利，送投顾服务60天体验权，一对一指导服务！

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：小浪快报