新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月15日,南华仪器发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为1.28亿元,同比下降29.66%;归母净利润为-3313.38万元,同比下降370.59%;扣非归母净利润为-794.02万元,同比下降2027.53%;基本每股收益-0.2424元/股。
公司自2015年1月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为2.16亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对南华仪器2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.28亿元,同比下降29.66%;净利润为-3313.38万元,同比下降370.59%;经营活动净现金流为2939.49万元,同比增长851.08%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为1.3亿元,同比下降29.66%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.12亿 | 1.82亿 | 1.28亿 |
营业收入增速 | -47.95% | -41.55% | -29.66% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为-69.8%,-81.55%,-370.59%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 6636.52万 | 1224.48万 | -3313.38万 |
归母净利润增速 | -69.8% | -81.55% | -370.59% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为-70.17%,-99.37%,-2027.53%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 6535.65万 | 41.19万 | -794.02万 |
扣非归母利润增速 | -70.17% | -99.37% | -2027.53% |
• 营业收入持续增长、净利润持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为-47.95%、-41.55%、-29.66%持续增长,净利润同比变动分别为-69.8%、-81.55%、-370.59%持续下降,营业收入与净利润变动趋势背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.12亿 | 1.82亿 | 1.28亿 |
净利润(元) | 6636.52万 | 1224.48万 | -3313.38万 |
营业收入增速 | -47.95% | -41.55% | -29.66% |
净利润增速 | -69.8% | -81.55% | -370.59% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-0.3亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 6636.52万 | 1224.48万 | -3313.38万 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为19.66%、25.33%、25.44%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 6128.24万 | 4614.27万 | 3258.87万 |
营业收入(元) | 3.12亿 | 1.82亿 | 1.28亿 |
应收账款/营业收入 | 19.66% | 25.33% | 25.44% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降29.66%,经营活动净现金流同比增长851.08%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.12亿 | 1.82亿 | 1.28亿 |
经营活动净现金流(元) | 2513.94万 | -391.37万 | 2939.49万 |
营业收入增速 | -47.95% | -41.55% | -29.66% |
经营活动净现金流增速 | -88.95% | -115.57% | 851.08% |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为0.38、-0.32、-0.89,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 2513.94万 | -391.37万 | 2939.49万 |
净利润(元) | 6636.52万 | 1224.48万 | -3313.38万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.38 | -0.32 | -0.89 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为40.43%,同比下降1.55%;净利率为-25.86%,同比下降484.7%;净资产收益率(加权)为-7.46%,同比下降408.26%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-7.46%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 12.81% | 2.42% | -7.46% |
净资产收益率增速 | -73.13% | -81.11% | -408.26% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为12.81%,2.42%,-7.46%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 12.81% | 2.42% | -7.46% |
净资产收益率增速 | -73.13% | -81.11% | -408.26% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-6.82%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 12.56% | 2.41% | -6.82% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为82.7%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
非常规性收益(元) | 1111.55万 | 444.98万 | -2741.68万 |
净利润(元) | 6636.52万 | 1224.48万 | -3313.38万 |
非常规性收益/净利润 | 90.78% | 36.34% | 82.7% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为6.44%,同比下降13.71%;流动比率为10.72,速动比率为7.43;总债务为136.79万元,其中短期债务为136.79万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长18.53%,营业成本同比增长28.9%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -50.18% | -21.39% | -18.53% |
营业成本增速 | -20.31% | -34.9% | -28.9% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.25,同比下降4.02%;存货周转率为0.69,同比下降14.32%;总资产周转率为0.25,同比下降20.62%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.11、1.31、0.98,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.12亿 | 1.82亿 | 1.28亿 |
固定资产(元) | 1.48亿 | 1.4亿 | 1.31亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.11 | 1.31 | 0.98 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为11.7%、15.78%、16.64%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 3645.81万 | 2874.94万 | 2132.14万 |
营业收入(元) | 3.12亿 | 1.82亿 | 1.28亿 |
销售费用/营业收入 | 11.7% | 15.78% | 16.64% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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