新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月15日,赛特新材发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为6.38亿元,同比下降10.35%;归母净利润为6386.17万元,同比下降43.77%;扣非归母净利润为5763.97万元,同比下降41.47%;基本每股收益0.8元/股。
公司自2020年1月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为8880万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对赛特新材2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.38亿元,同比下降10.35%;净利润为6386.17万元,同比下降43.93%;经营活动净现金流为6852.16万元,同比下降18.15%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为6.4亿元,同比下降10.35%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 5.16亿 | 7.11亿 | 6.38亿 |
营业收入增速 | 28.75% | 37.8% | -10.35% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为25.6%,21.66%,-43.77%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 9335.16万 | 1.14亿 | 6386.17万 |
归母净利润增速 | 25.6% | 21.66% | -43.77% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.6亿元,同比大幅下降41.47%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 7702.06万 | 9847.73万 | 5763.97万 |
扣非归母利润增速 | 6.44% | 27.86% | -41.47% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.9亿元、1.1亿元、0.6亿元,同比变动分别为26.24%、21.38%、-43.93%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 9383.2万 | 1.14亿 | 6386.17万 |
净利润增速 | 26.24% | 21.38% | -43.93% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-10.35%,税金及附加同比变动5.34%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 5.16亿 | 7.11亿 | 6.38亿 |
营业收入增速 | 28.75% | 37.8% | -10.35% |
税金及附加增速 | 17.04% | -1.2% | 5.34% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长36.07%,营业收入同比增长-10.35%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 28.75% | 37.8% | -10.35% |
应收账款较期初增速 | 34.43% | 1.6% | 36.07% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为26.6%,同比下降17.26%;净利率为10.01%,同比下降37.46%;净资产收益率(加权)为6.93%,同比下降47.22%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为36.37%、32.15%、26.6%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 36.37% | 32.15% | 26.6% |
销售毛利率增速 | -15.72% | -11.59% | -17.26% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为18.18%,16.01%,10.01%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 18.18% | 16.01% | 10.01% |
销售净利率增速 | -1.95% | -11.91% | -37.46% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为6.93%,同比大幅下降47.22%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 13.06% | 13.13% | 6.93% |
净资产收益率增速 | -48.58% | 0.54% | -47.22% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为66.31%,客户过于集中。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大客户销售占比 | 68.2% | 60.94% | 66.31% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为19.4%,同比下降10.6%;流动比率为3.32,速动比率为2.79;总债务为6413.7万元,其中短期债务为5413.7万元,短期债务占总债务比为84.41%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.9亿元,短期债务为0.5亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.592%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 2.38亿 | 1.97亿 | 1.92亿 |
短期债务(元) | 7041.08万 | 7185.89万 | 5413.7万 |
利息收入/平均货币资金 | 1.12% | 0.54% | 0.59% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.43%、0.9%、1.08%,持续上涨。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
其他应收款(元) | 301.74万 | 597.02万 | 676.99万 |
流动资产(元) | 7.07亿 | 6.65亿 | 6.25亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.43% | 0.9% | 1.08% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1.4亿元、1.6亿元、0.9亿元,公司经营活动净现金流分别0.7亿元、0.8亿元、0.7亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资本性支出(元) | 1.38亿 | 1.63亿 | 9107.38万 |
经营活动净现金流(元) | 6943.85万 | 8371.39万 | 6852.16万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.69,同比下降24.64%;存货周转率为4.05,同比下降14.07%;总资产周转率为0.55,同比下降14.03%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为3.69,同比大幅下降至24.64%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 4.1 | 4.89 | 3.69 |
应收账款周转率增速 | -1.55% | 19.2% | -24.64% |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为4.91,4.71,4.05,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 4.91 | 4.71 | 4.05 |
存货周转率增速 | 18.81% | -3.89% | -14.07% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.65,0.64,0.55,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.65 | 0.64 | 0.55 |
总资产周转率增速 | -22.06% | -1.44% | -14.03% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.51、2.15、1.68,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 5.16亿 | 7.11亿 | 6.38亿 |
固定资产(元) | 2.06亿 | 3.32亿 | 3.79亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.51 | 2.15 | 1.68 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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