新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月15日,跃岭股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.74亿元,同比下降18.05%;归母净利润为260.16万元,同比下降63.15%;扣非归母净利润为113.14万元,同比增长1153.29%;基本每股收益0.0102元/股。
公司自2014年1月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为1.67亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对跃岭股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.74亿元,同比下降18.05%;净利润为254.98万元,同比下降63.88%;经营活动净现金流为2937.2万元,同比增长675.21%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为7.7亿元,同比下降18.05%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 7.22亿 | 9.44亿 | 7.74亿 |
营业收入增速 | 1.02% | 30.71% | -18.05% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为260.2万元,同比大幅下降63.15%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | -643.82万 | 706.02万 | 260.16万 |
归母净利润增速 | -119.36% | 209.66% | -63.15% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-643.8万元、706万元、255万元,同比变动分别为-119.36%、209.66%、-63.88%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | -643.82万 | 706.02万 | 254.98万 |
净利润增速 | -119.36% | 209.66% | -63.88% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-18.05%,税金及附加同比变动7.34%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 7.22亿 | 9.44亿 | 7.74亿 |
营业收入增速 | 1.02% | 30.71% | -18.05% |
税金及附加增速 | -29.33% | 20.3% | 7.34% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降18.05%,经营活动净现金流同比增长675.21%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 7.22亿 | 9.44亿 | 7.74亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.71亿 | -510.63万 | 2937.2万 |
营业收入增速 | 1.02% | 30.71% | -18.05% |
经营活动净现金流增速 | 131.79% | -102.98% | 675.21% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为10.36%,同比下降8.4%;净利率为0.33%,同比下降55.93%;净资产收益率(加权)为0.25%,同比下降63.77%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为11.42%、11.31%、10.36%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 11.42% | 11.31% | 10.36% |
销售毛利率增速 | -42.41% | -0.9% | -8.4% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为0.33%,同比大幅下降55.93%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | -0.89% | 0.75% | 0.33% |
销售净利率增速 | -119.17% | 183.89% | -55.93% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为0.25%,同比大幅下降63.77%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -0.68% | 0.69% | 0.25% |
净资产收益率增速 | -119.6% | 201.47% | -63.77% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为0.25%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -0.68% | 0.69% | 0.25% |
净资产收益率增速 | -119.6% | 201.47% | -63.77% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为0.22%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | -0.58% | 0.58% | 0.22% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为73.93%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大供应商采购占比 | 68.9% | 75.46% | 73.93% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为19.82%,同比下降15.78%;流动比率为1.77,速动比率为0.97;总债务为1.44亿元,其中短期债务为1.44亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1.1亿元,短期债务为1.4亿元,广义货币资金/短期债务为0.79,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 1.56亿 | 1.19亿 | 1.13亿 |
短期债务(元) | 1.94亿 | 1.77亿 | 1.44亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.8 | 0.67 | 0.79 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为57.2%,利息支出占净利润之比为172.46%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务/负债总额 | 58.11% | 55.37% | 57.2% |
利息支出/净利润 | -82.16% | 46.76% | 172.46% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为201.8万元,较期初变动率为634.98%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 27.46万 |
本期预付账款(元) | 201.81万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长634.98%,营业成本同比增长17.18%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 87.15% | -31.03% | 634.98% |
营业成本增速 | 11.61% | 30.86% | -17.18% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.91,同比下降5.93%;存货周转率为3.35,同比下降21.51%;总资产周转率为0.59,同比下降15.66%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为3.35,同比大幅下降21.52%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 3.64 | 4.27 | 3.35 |
存货周转率增速 | 13.94% | 17.29% | -21.52% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 递延所得税资产变动较大,同时所得税费用为负。报告期内,递延所得税资产为767.3万元,较期初增长59.19%,所得税费用为-561.7万元。
项目 | 20211231 |
期初递延所得税资产(元) | 481.99万 |
本期递延所得税资产(元) | 767.27万 |
本期所得税费用(元) | -561.7万 |
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责任编辑:小浪快报
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