纽约社区银行股价暴跌 商业地产风险或成银行业下一个痛点

专题：聚焦美股2023年第四季度财报

　　曾是去年美国地区性银行倒闭和困境潮中赢家之一的纽约社区银行（New York Community Bancorp）股价创纪录重挫，投资者担心这可能是商业地产将成为该行业下一个痛点的警讯。

　　去年买下Signature Bank部分资产的纽约社区银行，囤积准备金以应对贷款风险及因其规模而受到的更严格监管。该行的贷款损失拨备激增至5.52亿美元，令分析师和股东感到震惊。

　　Piper Sandler Cos．分析师Mark Fitzgibbon在接受采访时称，该行所做的一切看似合理，从长远来看可能是好事，但短期而言华尔街不喜欢这种惊吓。“它撕掉了创可贴。我相信它在康复，我不认为问题会变得更糟。”

　　纽约社区银行股价周三盘中一度暴跌46%，纽约市场收盘时跌38%。KBW地区银行业指数跌6%，创去年3月硅谷银行倒闭以来表现最差的一天。

　　随着地产价值下跌、迫切需要新融资的借款人面临高企的利率，投资者一直在试图判断截至去年底持有约2.7万亿美元商业地产贷款的美国银行业可能面临多大影响。纽约社区银行计提的贷款拨备是分析师估计的十倍多，超过了该公司前十年的拨备总额。

　　该行高管强调，虽然相关措施导致第四季度发生亏损，但也是该行在发展过程中为满足更严格资本要求所做的努力之一。该行还把向股东发放的季度股息从17美分降至5美分。

　　“我们清楚削减股息对所有股东的重要性和影响，这不是轻易做出的决定，”首席执行官Thomas Cangemi在一份声明中表示。“虽然这些必要行动对第四季度业绩产生了负面影响，但我们相信这些举措会使我们与新的同行更好地保持一致，并为未来的发展奠定坚实基础。”

　　过去18个月里，纽约社区银行通过两次收购迅速壮大，总资产突破1，000亿美元，这也使其受到更多监管审查。该行9.1%的关键资本比率低于KeyCorp、Regions Financial Corp．等同类银行。

　　该行表示，提高贷款损失拨备是为了更好地向其他同等规模银行看齐，并抢在写字楼和多户住宅市场可能出现疲软之前采取行动。去年四季度，该行逾期30天至89天的贷款额猛增48%。

　　该行公布，去年第四季度亏损2.52亿美元，分析师的预期则是盈利2.06亿美元。当季实现收入8.86亿美元，低于分析师预计的近9.32亿美元。

　　负面观察名单

　　穆迪已将纽约社区银行评级置入负面观察名单，可能将其下调至垃圾级，理由是该行在纽约的物业资产出现了意料之外的亏损、盈利疲软、资本化严重下降。

　　疫情爆发以来的近四年间，美国商业地产市场萎靡不振。疫情催生出的远程办公潮以及利率快速上升加剧了写字楼空置率，使地产价值急剧下降，造成资金紧张的借款人再融资成本升高。亿万富翁投资者Barry Sternlicht本周警告，写字楼市场的损失可能将超过1万亿美元。

　　对银行而言，这就意味着一些房东或无力偿还贷款或干脆放弃大楼，违约事件可能增多。

　　专门从事不良物业重新谈判的Keen-Summit Capital Partners LLC的负责人Harold Bordwin指出，这是市场必须正视的一个大问题。“银行的资产负债表没有考虑到这样一个事实 —— 许多房地产贷款到期无法偿还。”

　　摩根大通去年4月发布的一份报告显示，商业地产贷款占小银行资产的28.7%，相比之下占大银行资产的比例仅6.5%。这样的风险敞口已引起监管机构的更多审视，去年发生地区性银行动荡后监管机构就已经高度警惕。

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责任编辑：王永生