【国盛计算机】信创&华为加速共振_新浪财经

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核心观点

实现高水平科技自立自强，自主可控高度持续上升。1）2024年7月15日至18日，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议在北京举行，二十届三中全会公报（后称“公报”）在此期间发布，其中反复提及“科技”、“创新”等。2）外部环境看，东京时间2024年7月19日，微软操作系统出现大面积蓝屏问题，引发全球性IT系统故障，进一步说明自主安全迫在眉睫。3）2024年6月24日，习近平总书记在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上讲话，提到目前我国距离建成科技强国目标只有11年时间，提出要充分发挥新型举国体制优势，加快推进高水平科技自立自强。针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，要加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。

国产化为投资修复领军方向，央企采购带动自主可控加速。1）2024年8月，国务院国资委印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，提到“涉及国家秘密、国家安全或企业重大商业秘密，不适宜竞争性采购”、“发挥采购对科技创新的支撑作用……在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品”等，有望通过央企采购加速科技自主可控创新。2）信创国测标准落地，自主可控持续加速。根据前瞻产业研究院的预测，2023年中国信创产业规模在12000亿元左右。从信创产业链各环节的国产化程度来看，应用软件及信息安全领域比较成熟，信创产业链中上游还有较大提升空间，尤其是在CPU芯片、存储设备、操作系统及中间件等细分环节，国产化不足10%。2024年5月，第二期国测结果《安全可靠测评结果公告（2024年第1号）》发布，目录实现扩容，叠加此前信创集采方案落地以及信创在区乡县级的进一步下沉，有望加速推进自主可控。3）2024年万亿国债计划发布，有望刺激信创领域Capex。据央视网消息，财政部2024年5月发布通知，明确今年将发行1万亿元超长期特别国债，有望提升信创采购的资金支持。

华为全联接大会有望举办，鸿蒙生态进入第二阶段。1）华为全联接大会2024即将于2024年9月19日-21日在上海举办。华为全联接大会是面向全行业的盛会，以“共赢行业智能化”为主题，在300+场主题演讲、峰会、论坛中，从战略、产业、生态等方面探讨如何通过智能化、数字化技术，赋能千行万业，把握新机遇，共赢智能未来。2）根据中国经济新闻网的报道，华为方面表示，鸿蒙生态进入第二阶段，4000个应用加入鸿蒙生态，吹响了鸿蒙生态建设的“冲锋号”。HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版将于今年第四季度正式发布面向消费者的商用版本，目前开发者预览已面向开发者开放申请。届时，原生鸿蒙开发者生态将独立，也意味着原生鸿蒙将与安卓彻底实现“硬分叉”，原生鸿蒙应用年底前有望超5000个。3）2024年8月，鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会上，余承东宣布享界S9首发华为ADS3.0高阶智驾，全场景全天候贯通。华为ADS 3.0率先应用端到端类人智驾，复杂路况智能应对，升级了GOD感知神经网络，实现从物体识别到场景理解。

投资建议：1）信创：海光信息、寒武纪、达梦数据、中科曙光、纳思达、金山办公、华大九天、中国软件、福昕软件等；2）华为智车：江淮汽车、赛力斯、长安汽车、德赛西威、中科创达、东安动力、万马科技、阿尔特、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、北汽蓝谷、光庭信息等；3）华为鸿蒙：软通动力、九联科技、润达医疗、中软国际、智微智能、润和软件、亚华电子等；4）华为算力：神州数码、软通动力、高新发展、华丰科技、华工科技、中创股份、光迅科技、九联科技、烽火通信、泰嘉股份、意华股份、灿芯股份、拓维信息、广电运通等。

风险提示：技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧

报告正文

实现高水平科技自立自强，自主可控高度持续上升

三中全会公报强调科技创新，自主可控为下一阶段重要建设任务。

l中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，于2024年7月15日至18日在北京举行，二十届三中全会公报在此期间发布，其中反复提及“科技”、“创新”等。

l公报开篇提到：“面对纷繁复杂的国际国内形势，面对新一轮科技革命和产业变革，面对人民群众新期待，必须自觉把改革摆在更加突出位置，紧紧围绕推进中国式现代化进一步全面深化改革。”后续公报提到“构建支持全面创新体制机制”、“要健全因地制宜发展新质生产力体制机制“、“健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度”、“教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑”等表述，对科技创新进行了强调。

近期安全问题频出，自主安全迫在眉睫。东京时间2024年7月19日，日本地区运行Windows操作系统的电脑陆续开始出现访问异常问题。据美国微软日本子公司确认，安装了美国网络安全企业“群集打击”（CrowdStrike）软件的计算机上出现了该问题。多位用户在社交平台分享的图片内容显示，公司的电脑出现蓝屏，提示“设备遇到问题，需要重启。”于是在周五的下午，不少用户“提前下班”。这是一次全球性的IT系统故障。多个国家和地区的航班系统、银行系统和超市系统等受到影响而“瘫痪”。中国香港的机场系统也受到波及。当日微软官方发布公告称，正在调查影响用户访问各种Microsoft 365应用和服务的问题。随后，蓝屏问题被确认与网络安全公司CrowdStrike的软件更新有关，其导致中国、新西兰、澳大利亚、日本、印度等地的Windows均出现了蓝屏现象。

针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，未来将加大技术研发力度。2024年6月24日，习近平总书记在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上讲话，提到目前我国距离建成科技强国目标只有11年时间，提出要充分发挥新型举国体制优势，加快推进高水平科技自立自强，同时要扎实推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。融合的基础是增加高质量科技供给。要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。

国产化为投资修复领军方向，央企采购带动自主可控加速

央企带头采购、使用芯片等创新产品。2024年8月6日，国务院国资委印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》（以下称“意见”）。意见提到“涉及国家秘密、国家安全或企业重大商业秘密，不适宜竞争性采购”、“发挥采购对科技创新的支撑作用……在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品”等，有望通过央企采购加速科技自主可控创新。

国测标准落地，目录持续扩充

l2024年5月，第二期国测结果——《安全可靠测评结果公告（2024年第1号）》在中国信息安全测评中心官网正式发布。第二期共入围14款国产CPU：10款安全可靠等级为Ⅱ级（龙芯4款、飞腾3款、鲲鹏1款、麒麟1款、海光1款）；4款安全可靠等级为I级（龙芯1款、申威1款、兆芯1款、海光1款）以及3款桌面操作系统（麒麟软件、统信、中科方德各1款）和7款服务器操作系统（麒麟软件、华为云、阿里云、腾讯云、新支点、凝思、麒麟信安各1款）。

l根据自主可控新鲜事公众号整理，整体来看，目前两期共有32款国产CPU（部分产品以系列为计数单位）、16款操作系统（6款桌面/10款服务器）、11款集中式数据库产品入围国测。

l信创集采时代正在开启。2024年3月11日，中央政府采购网发布《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》。其中明确表示：乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。

l七项基础软硬件政府采购需求标准发布，区乡县级别信创有望进一步渗透。2023年12月，财政部会同工业和信息化部研究正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准，其中包括：操作系统、数据库、通用服务器、工作站、一体式计算机、便携式计算机、台式计算机。此外，以数据库为例，标准要求乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购数据库时，应当将数据库符合安全可靠测评要求纳入采购需求，这意味着，区县乡级别的信创正在逐步推进，有望进一步下沉。

2024年万亿国债计划发布，有望刺激信创领域Capex。根据央视网消息，财政部2024年5月13日发布通知，明确今年将发行1万亿元超长期特别国债，其中，5月17日将首发400亿元30年期特别国债。根据安排，今年发行的1万亿元超长期特别国债期限包括20年期、30年期和50年期，发行次数分别为7次、12次和3次。发行时间分布在5月中旬至11月中旬。付息方式均为按半年付息。其中，30年期将最先在5月17日首发。北京国家会计学院副院长李旭红分析称：“在一季度的基础上，撬动社会的投资，对整个市场的资金安排、金融的稳定有积极的作用。”从主要投向领域看，今年超长期特别国债将专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。李旭红介绍称：“比如高水平的科技自立自强、城乡融合发展、区域协调发展、保障粮食和能源安全、美丽中国建设，这些领域都是我们重点支持的。”

万亿级信创产业空间打开，国产化率亟待提高。根据前瞻产业研究院的预测，2023年中国信创产业规模在12000亿元左右。从信创产业链各环节的国产化程度来看，应用软件及信息安全领域比较成熟，信创产业链中上游还有较大提升空间，尤其是在CPU芯片、存储设备、操作系统及中间件等细分环节，国产化不足10%。

华为全联接大会有望举办，鸿蒙生态进入第二阶段

华为全联接大会2024即将于2024年9月19日-21日在上海举办。华为全联接大会是面向全行业的盛会，旨在打造开放、合作、共享的平台，与业界共同推动产业发展，构筑开放共赢的健康生态。第九届华为全联接大会（HUAWEI CONNECT 2024）以“共赢行业智能化”为主题，邀请思想领袖、商业精英、技术专家、合作伙伴、开发者等业界同仁，从战略、产业、生态等方面探讨如何通过智能化、数字化技术，赋能千行万业，把握新机遇，共赢智能未来。

2024年5月25日，以“鸿心聚力智引未来”为主题的OpenHarmony开发者大会2024在深圳成功举办。大会以OpenHarmony 4.1 Release版本根技术特性解读为契机，聚焦OpenHarmony技术革新和社区生态进展，共设立70余项精彩议题，上百位专家学者齐聚一堂，共同探讨OpenHarmony开源技术的未来。

本次大会由OpenAtom OpenHarmony（以下简称“OpenHarmony”）项目群工作委员会主办，合作单位包括华为、深开鸿、九联开鸿、鸿湖万联、润开鸿、开鸿智谷、证开鸿、中软国际、诚迈科技以及中国科学院软件研究所等。深圳市软件行业协会作为支持单位，助力大会圆满举办。
OpenHarmony作为“下一代智能终端操作系统的根社区”，每一行代码都是开发者对国计民生行业的重要贡献。OpenHarmony项目群工作委员会执行主席、华为终端BG软件部副总裁柳晓见发表《众力汇聚，共筑万物智联数字底座》主旨报告，展示OpenHarmony生态进展。OpenHarmony开源三年多以来，已有超过300家伙伴加入OpenHarmony生态共建、7500多名共建者参与贡献，贡献代码超过1.1亿行，累计有227个厂家的596款软硬件产品通过OpenHarmony兼容性测评，其中软件发行版46款，商用设备329款，覆盖教育、金融、交通、政务、医疗、航空等多个行业，已经成为智能终端领域发展速度最快的开源操作系统。

OpenHarmony设备统一互联技术标准》发布，标准化工作加速行业生态推进。OpenHarmony项目群生态委员会OpenHarmony设备统一互联技术标准筹备组的15位成员代表共同上台发布《OpenHarmony设备统一互联技术标准》，该技术标准以共筑统一生态为目标，根据“普适、模块化、可扩展”的设计原则，实现基于OpenHarmony跨行业设备间的互联互通，促进共建项目成果在不同领域的有效推广。同时，也进一步吸引更多开发者和企业加入OpenHarmony建设，共同推动生态的繁荣发展。

HarmonyOS NEXT版即将到来，纯血启动。根据深圳特区报的报道，2024年6月21日，华为即将推出HarmonyOS NEXT版，鸿蒙系统将不再兼容安卓应用，整个鸿蒙生态即将进入全新阶段。华为计划2024年手机出货量在6000-6500万部左右；将携手合作伙伴共同打造5000个“原生”鸿蒙原生应用，未来将进一步拓展至5万、50万。

鸿蒙已经成为国内移动操作系统“第三极”。根据Counterpoint的数据，截至2023年Q4，Harmony OS在全球智能手机操作系统市场市场份额为4%，呈现增长态势。而在国内市场，Harmony OS市场份额已达16%。考虑到华为手机的持续出货，有望带动市占率的持续提升。

PC或成为另一重要鸿蒙生态终端。1）2023年4月，在开放原子开源基金会OpenHarmony开发者大会2023上，软通动力及子公司鸿湖万联重磅发布了基于OpenHarmony 3.2 Release版本，面向PC端的SwanLinkOS商业PC发行版（Beta版）。2）2023年10月，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载RK3566的开发板Orange Pi完成了Orange Pi OS（OH））对PC的初步适配，这是国内首次将开源鸿蒙操作系统运行在PC设备上。

开源建设加速生态成熟，终端数量快速扩张。

根据OpenAtom Openharmony公众号，截至2024年3月25日，OpenAtom OpenHarmony（简称“OpenHarmony”）社区累计超过7300名贡献者，共70家共建单位，产生31.2万多个PR，2.6万多个Star，7.4万多个Fork，59个SIG。同时，2024年3月，新增32款通过兼容性测评的产品，累计已有200个厂家的533款产品通过兼容性测评。

鸿蒙生态设备数量快速增长。2024年1月18日，终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东公布鸿蒙生态最新进展：鸿蒙生态设备数量仅历时5个月即从7亿增长至8亿，千行百业万物互联，将打开万亿级产业新蓝海。根据华为终端BG软件部总裁龚体预计，到2024年底，鸿蒙生态设备数量逐步达到8亿台至10亿台，发展快速。

鸿蒙生态进入第二阶段，原生鸿蒙加速。根据中国经济新闻网的报道，华为方面表示，鸿蒙生态进入第二阶段，4000个应用加入鸿蒙生态，吹响了鸿蒙生态建设的“冲锋号”。HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版将于今年第四季度正式发布面向消费者的商用版本，目前开发者预览已面向开发者开放申请。届时，原生鸿蒙开发者生态将独立，也意味着原生鸿蒙将与安卓彻底实现“硬分叉”，原生鸿蒙应用年底前有望超5000个。

享界S9及ADS 3.0首发上线。2024年8月6日，鸿蒙智行享界 S9 及华为全场景新品发布会上，余承东宣布享界 S9 首发华为 ADS 3.0 高阶智驾，全场景全天候贯通。华为ADS 3.0率先应用端到端类人智驾，复杂路况智能应对；升级GOD感知神经网络，实现从物体识别到场景理解。

享界S9率先应用全新端到端架构，全场景全天候智能硬件感知系统，全向防碰撞3.0超全感知、超快响应、超前验证三大能力升级。前向主动安全场景再升级，侧向主动安全辅助避险，后向主动安全倒车更安全。首发路面自适应AEB，湿滑路、雨雪路等提前舒适制动；首发eAES自动紧急避让，从仅刹停或仅换道，变成边刹车边换道；更有误踩油门防碰撞，多重防护机制，让驾驶更安全。

泊车代驾正式商用。享界S9首发车位到车位智驾，支持车位启动、路边临停、自动过闸机等，全场景贯通。泊车能力再升级，全新支持障碍物挪开既停，远程一键泊入泊出。

风险提示

技术迭代不及预期风险：若技术迭代不及预期，则对产业链相关公司会造成一定不利影响。

经济下行超预期风险：若宏观经济景气度下行，固定资产投资额放缓，影响企业再投资意愿，从而影响消费者消费意愿和产业链生产意愿，对整个行业将会造成不利影响。

行业竞争加剧风险：若相关企业加快技术迭代和应用布局，整体行业竞争程度加剧，将会对目前行业内企业的增长产生威胁。

具体分析详见2024年9月1日发布的报告《信创&华为加速共振》

分析师刘高畅（金麒麟分析师）分析师执业编号S0680518090001

分析师杨然分析师执业编号S0680518050002

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（转自：国盛计算机畅想）