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转自：金石杂谈
今天，社区平台一则引发全网围观，说是农银汇理金穗3个月定开债规模从2017年的808.17亿元，降到了2024年的0.67亿元，规模骤降800多亿，实属罕见。
金石也是第一次见到这样的大世面，属实佩服时任基金经理姚臻和基金公司农银汇理这逆天的操作。
大家看，这家公募成立时大约300亿，但到了2017年规模突然增加到800亿。但是到了2021年9月30日，规模突然爆减744亿，规模骤降99.71%。
这只基金就是农银汇理纯债3个月定开债，这是一只纯粹的债基，一直由基金经理姚臻管理。但是在大幅赎回之后，姚臻3个月后突然卸任旗下所有产品，且从此离开了公募圈，只留下一点背影和两缕青烟，在空中游荡．．．
姚臻，经济学硕士，2013年7月在金元顺安担任助理研究员，2014年7月担任农银汇理研究员，2016年就成为了百亿公募基金经理，在2017年随着农银汇理金穗3个月规模暴增至800亿，几乎成为了一位千亿公募基金经理。此后，他陆续管理多只基金，清一色固收类产品。
即便其离任，wind数据上依然有着其光辉的业绩，总回报近30%，6个月回报超3%，农银汇理一路绿灯，节节攀升，成立以来收益高达22%。业绩如此美如画，基民到底赚到钱了吗？
金石杂谈查询发现，在2021年中期，农银汇理金穗三个月尚未被资金赎回的时候，该基金产品的持仓结构显示，基金管理人固有资金持仓977万份，基金管理人股东持有611亿份，持仓占比92.91%，其他投资人持有46.54亿份。
另一张截图则显示，该产品持仓为100%机构持仓，基民只持有7524份，彼时基金净值为1.1314，对应价值只有8500元，而机构持有744亿元。通过和上图结合看，本次农银汇理的股东持仓92.91%，其他机构持有46.54亿。
但临近三季度的时候，机构们倾巢而出，纷纷抛售离场，最终抛售了742亿，可谓机构全部离场。
由于三季度没有持仓数据，咱们一起看2021年年报，基金管理人持仓还在，但基金管理人股东全部抛售离场了。那农银汇理背后的股东是谁呢？三位：一是农业银行持股51.67%，二是东方汇理资管，三是中铝资本控股。一个是大型国有银行，一个是欧洲资管巨头，一个是国有资本。
农银汇理的股东突然抛售离场，金石杂谈认为两方面原因：一是起到帮扶资金的作用，否则这只基金规模募集不到2亿，而且是发起式基金，3年到期是存在清盘风险的，毕竟股东离场后，该基金秒到2.16亿，近期再度巨额赎回，目前规模只有0.67亿，明显的帮扶资金在支撑。也就是说如果没有机构帮扶，这只基金即便成立了，也早已经清盘了。
二是，2021年，农银汇理股东离场之前，该产品进行了密集分红，三次分红让公司可供分配利润从85.38亿只剩下19.25亿，少了66亿之巨，农银汇理的股东可谓赚的彭满钵满。
在这波逆天操作之后，这只基金规模骤然缩水744亿，基金经理姚臻管理资产规模也缩水了700多亿，当时从近千亿公募基金经理成为了28亿规模的基金经理，不过，三个月后他就消失在股海之中。
至于农银汇理，这只基金规模也从当时的2400多亿缩水到目前的1747亿。业绩来看，农银汇理近两年亏损14%，近三年亏损18.79%，近6个月也跑输了沪深300。
金石杂谈统计发现，在wind统计的354亿权益基金中，农银汇理权益基金去年亏损了94.28亿，扣除渠道赚了4.79亿管理费。
其中，邢军亮、左腾飞（24年2月才共管）管理的农银汇理新能源显得格外刺眼，规模97亿，半年亏损43亿，两年亏损超52%。彼时，明星基金经理赵诣管理该基金，期间回报高达3.3倍，而邢军亮做到了-57%，规模也从287亿缩水至不足百亿。
责任编辑：凌辰
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