炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
张夏 S1090513080006
陈星宇 S1090522070004
本周景气度改善的方向主要在公用事业和部分信息技术、中游制造领域。上游资源品中,钢材、煤炭、水泥、金属等价格多数下行。中游制造领域,5月主要企业工程机械销售当月同比部分回暖,新能源和光伏产业链价格继续下跌。信息技术中,5月日本半导体制造设备出货额同比增幅扩大,6月液晶电视面板价格持平。消费服务领域,中药材、造纸、猪肉等价格均下跌。618大促收官,优质国货品牌表现亮眼。推荐关注景气度较高的机械、电子,以及以旧换新对家电家装家居的拉动、暑期出行领域消费热度的提升。
【本周关注】618大促收官,优质国货品牌表现亮眼。根据中国经纬监测数据,5月31日至6月18日,全国网络零售额达11491.2亿元,同比增长10.5%。结构上,机构数据显示,618 天猫美妆、3C 数码、家电、食品生鲜等行业成交增速及规模名列全网双第一。整体看,消费仍呈现复苏态势,家电家装家居品牌在以旧换新的政策催化下,增长显著;美妆消费景气仍在,部分优质国货品牌表现亮眼;随着暑期到来,出行相关消费热度再起;同时平价消费、性价比消费成为重要趋势。后续推荐关注以旧换新对家电家装家居的拉动、国货品牌的崛起以及假期出行领域消费热度的提升。
【信息技术】本周费城半导体指数、台湾半导体行业指数下行,DXI指数上行。本周存储器价格与上周持平。本周NAND指数、DRAM指数环比下行。6月液晶电视面板价格月环比持平;5月北美PCB出货量、订单量同比由负转正;5月日本半导体制造设备出货额同比增幅扩大。1-5月电信主营业务收入累计同比增幅收窄;5月电信5G用户数持续增长。
【中游制造】本周电解液、正极材料、锂原材料、钴产品等价格普遍下跌。本周光伏价格指数下行,其中组件、多晶硅价格指数下行,电池片、硅片价格指数持平。5月主要企业工程机械销售当月同比部分回暖。本周中国港口货物吞吐量下行,集装箱周吞吐量上行。CCBFI、BDI、BDTI下行,CCFI上行。
【消费需求】生鲜乳价格下行,白酒批发价下行;猪肉价格、仔猪平均价、生猪批发价均下行;在生猪养殖利润方面,自繁自养生猪养殖、外购仔猪养殖利润收窄;在肉鸡养殖方面,肉鸡苗价格下行,全国鸡肉市场价上行;蔬菜价格指数上行,棉花期货结算价上行、玉米期货结算价下行;本周电影票房收入、观影人数上行,上映场次下行;本周中药材价格指数下行;本周漂白针叶浆指数下行,漂白阔叶浆指数下行。
【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比下行;本周螺纹钢价格、钢坯价格下行;主要钢材品种合计库存、唐山钢坯库存上行,铁矿石港口库存下行;煤炭价格方面,秦皇岛山西优混平仓价周环比下行、京唐港山西主焦煤库提价周环比持平;焦炭期货结算价、焦煤期货结算价周环比下行;库存方面,秦皇岛港煤炭库存、京唐港炼焦煤库存周环比上行,天津港焦炭库存周环比持平。全国水泥价格指数下行。玻璃价格指数下行。Brent国际原油价格上行;化工产品价格指数下行,有机化工品期货价格多数下跌,其中燃料油、天然橡胶、PTA涨幅居前,PVC、DOP、甲苯跌幅居前。本周工业金属价格多数下跌,库存涨多跌少,锌价格上行,铜、铝、锡、钴、镍、铅价格下行;铜、锡、镍、铅库存上行,铝、锌库存下行。金银现货价格上行,期货价格下行。
【金融地产】货币市场净投放,隔夜/1周/2周SHIBOR利率上行。6个月/1年期/3年期国债到期收益率下行。A股换手率下行,两市日成交额下行。土地成交溢价率上行,商品房成交面积上行。全国二手房出售挂牌量指数上行。
【公用事业】我国天然气出厂价上行,英国天然气期货结算价下行。5月我国全社会用电量当月同比增幅扩大,其中第二产业用电量同比增幅扩大,第一、三产业用电量同比增幅收窄。
风险提示:产业扶持度不及预期,宏观经济波动。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/199/w1080h1519/20240626/d934-8e130b9ccc8d7633094c333a44e56a19.png)
01
本周行业景气度核心变化总览
1、本周关注:618大促收官,优质国货品牌表现亮眼
618大促收官,优质国货品牌表现亮眼。今年618多数平台取消了预售制度,销售周期拉长,也使得平台之间较难保持一致,与去年同期以及平台之间的可比性降低。根据中国经纬监测数据,5月31日至6月18日,全国网络零售额达11491.2亿元,同比增长10.5%;其中实物网络零售额9949.9亿元,同比增长7.8%。截至6月18日24点,365个品牌在天猫618成交破亿,超36000个品牌成交翻倍。京东携手品牌通过战略大单模式销售了超级爆款超1000万件,成交额同比增长3倍。
结构上,机构数据显示,618 天猫美妆、3C 数码、家电、食品生鲜等行业成交增速及规模名列全网双第一。
家电家装家居方面,《618消费洞察报告》显示,618期间整体网络零售中日用品同比增长15.2%,文化办公用品、家具分别增长5.8%和4.8%。天猫开卖首119个家电家居单品成交过千万,截至6月20日,1868个家电家居品牌同比去年成交翻倍。
以旧换新成为拉动家电家装家居消费的重要动力。根据未来家居整理,618期间,京东联合 20 多个省市级政府给予消费者补贴加码,北京、河北、湖北、西安、深圳、广州、海南7个省市家电家居以旧换新成交额同比增长超100%;京东618期间,超 700 个家电家居品牌成交额同比增长超 100%;节能平板电视、智能壁挂马桶、智能皮艺床等成交额同比增长超100%;多核心品类总成交额高速增长。其中,家居饰品、灯饰照明品类同比增超17.5倍、9.7倍,智能马桶等爆款新品销量表现亮眼。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/686/w1080h406/20240626/0608-d660552a21ab564694be671385111048.png)
商贸零售方面,截至6月18日 23:59,2024年京东618成交额、订单量齐创新高,京东直播订单量同比增长超 200%, 累计成交额过10亿的品牌83个,超15万个中小商家销售增长超50%。根据青眼情报数据,今年618淘宝、抖音、京东、快手等平台合并口径计算,美容护肤与彩妆总销售额约500亿元,同比增长6.6%,其中护肤和彩妆同比分别增长5.2%和12.1%。部分国货品牌表现亮眼,天猫美妆排行中有2个国货品牌进入TOP10 ,5个品牌进入TOP20。
旅游出行方面,据官方消息,今年618飞猪活动商品的成交规模和参与消费者规模继续保持双位数增长。其中,参与618的消费者数量同比去年增长了近100%,成交规模突破百万的商家数亦实现同比双位数增长。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/127/w1080h647/20240626/c8ab-a8869ea8236ba655eaa59ca08b1c1015.png)
此外,性价比消费也是本次大促的重要特征。各大品牌将低价作为营销的卖点,平台纷纷简化规则,加码优惠政策,推出了如百亿补贴、超级红包等优惠活动;京东在页面直接打出“比天猫便宜”的口号,页面下方呈现“又便宜又好”、“全网低价不怕比”等字样;拼多多上线自动跟价系统。根据尼尔森对618消费者调研显示,72%的消费者是性价比驱动,尤其在家居服饰类产品中。这也反映出整体消费向平价消费、性价比消费趋势发展。
整体来看,消费仍呈现复苏态势,家电家装家居品牌在以旧换新的政策催化下,增长显著;美妆消费景气仍在,部分优质国货品牌表现亮眼;随着暑期到来,出行相关消费热度再起;同时平价消费、性价比消费成为重要趋势。后续推荐关注以旧换新对家电家装家居的拉动、国货品牌的崛起以及假期出行领域消费热度的提升。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/685/w1080h405/20240626/c82d-d3bf0701ddc4e4202e83d2b2b94b5c6d.png)
2、行业景气度核心变化总览
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/519/w964h1155/20240626/5e45-f55d62218f2274438376c3c59a7fe3ce.png)
02
信息技术产业
1、本周费城半导体指数、台湾半导体行业指数下行,DXI指数上行
本周费城半导体指数、台湾半导体行业指数下行,DXI指数上行。截至6月25日,费城半导体指数周环比下行5.16%至5467.66点;台湾半导体行业指数周环比下行0.27%至605.55点,DXI指数周环比上行4.16%至34860点。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/689/w1080h409/20240626/f1fb-a24e287951eeafcf88f2ba53a54aa975.png)
2、本周NAND指数和DRAM指数下行
本周32GB NAND flash存储器、64GB NAND flash存储器价格与上周持平。截至6月25日,32GB NAND flash价格与上周持平为2.075美元,64GB NAND flash价格与上周持平为3.880美元。
本周NAND指数、DRAM指数环比下行。本周NAND指数环比下行0.68%至777.25;DRAM指数环比下行0.19%至599.29。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/687/w1080h407/20240626/e923-9be8fa2dafe0c8437dcc2d87e69339e8.png)
3、 6月液晶电视面板价格持平,5月LCD出货量同环比上行
6月液晶电视面板价格月环比持平,液晶显示器价格月环比下行。液晶电视面板方面,6月32寸液晶电视面板、43寸液晶电视面板、55寸液晶电视面板价格与上月持平,分别为40.00美元/片、65.00美元/片、136.00美元/片,同比分别上行8.11%、4.84%、10.57%。液晶显示器方面,6月23.8寸液晶显示器面板价格月环比下行0.67%至44.70美元/片。
5月LCD出货量同环比均上行,内部表现分化。5月份TV LCD出货量为21.10百万个,月环比下行0.47%,同比下行2.31%;NB LCD出货量为33.10百万个,月环比上行19.06%,同比上行14.14%;LCD显示器出货量为14.70百万个,月环比上行14.84%,同比上行9.70% 。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/692/w1080h412/20240626/71c6-eaf986f8f0d35994f8ec1a86b38ca217.png)
4、 5月北美PCB出货量、订单量同比由负转正
5月北美PCB出货量、订单量同比由负转正。5月北美PCB出货量同比由负转正至9.40%(3月为-23.80%),三个月滚动同比跌幅收窄4.43个百分点至-8.67%;PCB订单量同比由负转正至2.60%(3月为-1.90%),三个月滚动同比增幅扩大3.73个百分点至8.77%。
5月北美PCB BB当月值为1.06,前值1.13。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/700/w1080h420/20240626/8be8-457ddd082680e098efb814f62cc1845b.png)
5、 5月日本半导体制造设备出货额同比增幅扩大
5月日本半导体制造设备出货额同比增幅扩大。5月日本半导体制造设备出货额为4009.54亿日元,环比上行3.05%,同比增幅扩大11.24个百分点至26.99%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/94/w1080h614/20240626/2290-9b713bd45bbeb9b06bc022ea498298d0.png)
6、1-5月电信主营收入累计同比增幅收窄,5月电信5G用户数持续增长
1-5月电信主营业务收入累计同比增幅收窄。1-5月电信主营业务收入累计值为7387.00 亿元,同比增幅收窄0.3个百分点至3.70%。
5月电信5G用户数持续增长。5月中国电信5G用户数为334.26 百万户,同比增长15.02%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/534/w966h368/20240626/cc44-42486695561d0649454b8782cb28aeea.png)
03
中游制造业
1、本周电解液、锂原材料、钴产品等价格普遍下跌
本周电解液、锂原材料、钴产品等价格普遍下跌。在电解液方面,截至6月26日,DMC价格周环比下行2.44%至4000.00元/吨;六氟磷酸锂价格周环比下行1.54%至6.40万元/吨。在正极材料方面,截至6月26日,电解镍Ni9996现货平均价周环比下行0.51%至137000.00元/吨,电解锰市场平均价格周环比下行0.33%至15190.00元/吨。在锂原材料方面,截至6月26日,碳酸锂价格周环比下行3.92%至91640.00元/吨,氢氧化锂价格周环比下行3.12%至83160.00元/吨,电解液锰酸锂价格周环比下行3.77%至1.28万元/吨,电解液磷酸铁锂价格周环比下行1.59%至1.55万元/吨,三元材料价格周环比下行2.02%至111.40元/千克。钴产品中,截至6月26日,钴粉价格与上周持平为201.50元/千克;氧化钴价格与上周持平为125.00元/千克;四氧化三钴价格周环比下行1.18%至125.50元/千克,电解钴价格周环比下行1.64%至240000元/吨。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/58/w1080h578/20240626/2999-eaecb00aa51211a29cabec9b3a6e19e0.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/701/w1080h421/20240626/1a60-c1061c6b44a05677ed65f85ecfee3285.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/697/w1080h417/20240626/4f72-c750ea0c457bf246246c371cbe95f9ea.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/700/w1080h420/20240626/914b-3e146b81a7556a0d59df977f9b06f7d6.png)
2、光伏价格指数周环比下行
光伏行业价格指数周环比下行,其中组件、多晶硅价格指数下行,电池片、硅片价格指数持平。截至6月25日,光伏行业价格指数周环比下行0.79%至13.87,组件价格指数周环比下行0.56%至15.94,电池片价格指数与上周持平为6.87,硅片价格指数与上周持平为14.74,多晶硅价格指数周环比下行2.63%至22.91。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/96/w1080h616/20240626/c9d7-c3b3933b5fd73d423d2d9fd9c5c69af1.png)
本周光伏产业链中硅料价格下行,组件、硅片价格持平。硅料方面,截至6月25日,国产多晶硅料价格和进口多晶硅料价格周环比下行2.73%至5.195美元/千克。硅片方面,截至6月19日,多晶硅片价格与上周持平为0.083美元/片。组件方面,截至6月19日,晶硅光伏组件价格与上周持平为0.088美元/瓦,薄膜光伏组件价格与上周持平为0.184美元/瓦。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/558/w1080h278/20240626/b56c-282f42b2dfb406e5a16293be6075606c.png)
3、 5月主要企业工程机械销售当月同比部分回暖
5月主要企业工程机械销售当月同比部分回暖。主要企业装载机销量同比由负转正至10.10%(前值-1.15%),三个月滚动同比转正至0.73%;主要企业叉车销量同比增幅收窄13.70个百分点至10.20%,三个月滚动同比增幅扩大14.80个百分点至15.23%;主要企业压路机销量同比由负转正至0.22%(前值-12.10%),三个月滚动同比跌幅收窄10.64个百分点至-6.46%;主要企业汽车起重机销量同比跌幅扩大5.30个百分点至-25.90%,三个月滚动同比跌幅收窄5.90个百分点至-24.37%;主要企业内燃机销量同比增幅收窄9.33个百分点至0.06%,三个月滚动同比转正至4.01%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/96/w1080h616/20240626/15ae-15f613e91d3959ffa7ef562d25695953.png)
4、 港口货物周吞吐量下行,集装箱周吞吐量上行
本周中国港口货物吞吐量下行,集装箱周吞吐量上行。本周中国港口货物吞吐量为25464.2万吨,周环比下行0.19%;本周中国港口集装箱吞吐量为638.3万标准箱,周环比下行1.80%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/695/w1080h415/20240626/4171-e6714d95093999d52c94367d50f8601b.png)
5、 CCBFI、BDI、BDTI下行,CCFI上行
本周中国出口集装箱运价指数CCFI上行,中国沿海散货运价综合指数CCBFI下行。在国内航运方面,截至6月21日,中国出口集装箱运价综合指数CCFI周环比上行5.52%至1829.22点;中国沿海散货运价综合指数CCBFI周环比下行0.17%至967.56点。
本周波罗的海干散货指数BDI下行,原油运输指数BDTI下行。在国际航运方面,截至6月25日,波罗的海干散货指数BDI为1926.00点,较上周下行1.78%;原油运输指数BDTI为1181.00点,较上周下行3.67%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/689/w1080h409/20240626/6fa9-65b46a10fbbd4c68564c9ca16af62ae8.png)
04
消费需求景气观察
1、生鲜乳价格下行,白酒批发价格总指数下行
生鲜乳价格下行,白酒批发价格总指数下行。截至6月20日,主产区生鲜乳平均价为3.29元/公斤,周环比下行0.30%。截至6月20日,白酒批发价格总指数报110.72,旬环比下行0.08%,名酒批发价格总指数报114.06,旬环比下行0.08%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/686/w1080h406/20240626/9d0d-5fd49061c4519617d39634aa85cad150.png)
2、猪肉价格下行,全国鸡肉市场价上行
猪肉价格、仔猪平均价、生猪批发价均下行。截至6月25日,猪肉平均批发价格24.39元/公斤,周环比下行1.65%;截至6月25日,全国生猪平均价格8.80元/500克,周环比下行5.68%;截至6月21日,仔猪平均批发价为23.11元/公斤,周环比下行3.99%。在生猪养殖利润方面,自繁自养生猪养殖、外购仔猪养殖利润收窄。截至6月21日,自繁自养生猪养殖利润为382.68元/头,较上周下行30.58元/头;外购仔猪养殖利润为366.56元/头,较上周下行29.55元/头。
在肉鸡养殖方面,肉鸡苗价格下行,全国鸡肉市场价上行。截至6月21日,主产区肉鸡苗平均价格为2.30元/羽,周环比下行1.29%;截至6月20日,全国鸡肉市场价23.55元/公斤,周环比上行0.17%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/688/w1080h408/20240626/a5fb-a83a374275884f4d19e41a2c8bc815a2.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/685/w1080h405/20240626/88bd-05ae1ae25b6536188d7c5b0b41d78708.png)
蔬菜价格指数上行,棉花期货结算价上行、玉米期货结算价下行。截至6月25日,中国寿光蔬菜价格指数为95.34,周环比上行14.98%;截至6月25日,棉花期货结算价格为75.07美分/磅,周环比上行3.17%;截至6月25日,玉米期货结算价格为443.00美分/蒲式耳,周环比下行1.56%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/684/w1080h404/20240626/7da7-9707ec9e6d73c171466f4e8cec00a7ad.png)
3、电影票房收入、观影人数上行,上映场次下行
本周电影票房收入、观影人数上行,上映场次下行。截至6月23日,本周电影票房收入4.87亿元,周环比上行6.33%;观影人数1181.99万人,周环比上行3.42%;电影上映165.41万场,周环比下行6.42%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/89/w1080h609/20240626/3c6d-0dd19c9562968320dcac116bdfe9c4ab.png)
4、本周中药材价格指数下行
本周中药材价格指数下行。截至6月25日,本周中药材价格指数为3559.75,周环比下行0.18%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/88/w1080h608/20240626/7488-059be6c0ec80db24947d27735645ae6b.png)
5、漂白针叶浆指数下行,漂白阔叶浆指数下行
本周漂白针叶浆指数下行,漂白阔叶浆指数下行。截至6月21日,漂白针叶浆指数为137.84,周环比下行0.40%;漂白阔叶浆指数为117.77,周环比下行1.15%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/90/w1080h610/20240626/ca71-6c6961e6321c9fd1a7707a64da17443c.png)
05
资源品高频跟踪
1、建筑钢材成交量下行
建筑钢材成交量十日均值周环比下行。6月25日,主流贸易商全国建筑钢材成交量为11.68万吨;从过去十日移动均值情况来看,主流贸易商全国建筑钢材成交量十日均值为11.81万吨,周环比下行6.20%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/91/w1080h611/20240626/71da-5d84da811840df6fb17c070b07daa5f1.png)
本周螺纹钢价格、钢坯价格下行;主要钢材品种合计库存、唐山钢坯库存上行,铁矿石港口库存下行;价格方面,截至6月26日,钢坯价格3290.00元/吨,周环比下行2.66%;截至6月25日,螺纹钢价格为3730.00元/吨,周环比下行2.38%。库存方面,截至6月21日,主要钢材品种合计库存量1271.25万吨,周环比上行0.27%;截至6月20日,唐山钢坯库存周环比上行5.53%至86.50吨;截至6月20日,国内铁矿石港口库存量14885.00万吨,周环比下行0.06%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/534/w1080h254/20240626/9ee8-e90d4f7eba45d923ea9180e84ee63697.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/688/w1080h408/20240626/c085-66f5407099a18d82ec5a1ae4d141d8f9.png)
2、秦皇岛山西优混平仓价下行,秦皇岛港煤炭库存上行
价格方面,秦皇岛山西优混平仓价周环比下行、京唐港山西主焦煤库提价周环比持平;焦炭期货结算价、焦煤期货结算价周环比下行,动力煤期货结算价周环比持平。截至6月24日,秦皇岛山西优混平仓价867.40元/吨,周环比下行0.66%;截至6月25日,京唐港山西主焦煤库提价2020.00元/吨,周环比持平;截至6月25日,焦炭期货结算价收于2204.00元/吨,周环比下行3.82%;焦煤期货结算价收于1537.50元/吨,周环比下行5.85%;动力煤期货结算价801.40元/吨,较上周持平。
库存方面,秦皇岛港煤炭库存、京唐港炼焦煤库存周环比上行,天津港焦炭库存周环比持平。截至6月25日,秦皇岛港煤炭库存报599.00万吨,周环比上行4.54%;截至6月21日,天津港焦炭库存报53.00万吨,周环比持平;京唐港炼焦煤库存报94.52万吨,周环比上行0.04%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/625/w1080h345/20240626/e52a-3f5a7fee23a8421c59b24de1f326b06e.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/685/w1080h405/20240626/bf1d-17bf35332d7ac5ced8fb41d34f0048b4.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/685/w1080h405/20240626/a6c0-6c949685f61ab37d5b8e0e9b40e7aded.png)
3、全国水泥价格指数下行,熟料价格指数上行
水泥价格方面,全国水泥价格指数下行,华北、西北、西南、中南地区水泥价格指数上行,长江、华东地区水泥价格指数下行,东北地区水泥价格指数持平;熟料价格指数上行。截至6月25日,全国水泥价格指数为117.40点,周环比下行0.42%;长江地区水泥价格指数110.52点,周环比下行1.42%;东北地区水泥价格指数为152.63点,周环比持平;华北地区水泥价格指数为127.15点,周环比上行0.43%;华东地区水泥价格指数为110.22点,周环比下行1.37%;西北地区水泥价格指数为127.55点,周环比上行0.03%;中南地区水泥价格指数为107.38点,周环比上行0.14%;西南地区水泥价格指数126.28点,周环比上行0.55%。截至6月25日,熟料价格指数为121.38点,周环比上行0.25%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/679/w1080h399/20240626/2559-c67242bcb557f99b99617215f7ce4373.png)
4、玻璃价格指数下行,玻璃期货结算价下行,重质纯碱市场价下行
本周玻璃价格指数下行,玻璃期货结算价下行,重质纯碱市场价下行。截至6月25日,玻璃价格指数为109.5点,周环比下行1.98%;截至6月25日,玻璃期货结算价为1547.00元/吨,周环比下行2.58%;重质纯碱市场价为2157.00 /吨,周环比下行1.78%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/676/w1080h396/20240626/b404-ecf4f1158d68229afa95ab10f84b4875.png)
5、Brent国际原油价格上行,有机化工品价格多数下跌
Brent国际原油价格上行。截至6月25日,Brent原油现货价格周环比上行1.53%至86.82美元/桶,WTI原油现货价格周环比下行0.91%至80.83美元/桶。在供给方面,截至6月21日,美国钻机数量当周值为588部,周环比下行0.34;截至6月14日,全美商业原油库存量周环比下行0.55%至4.57亿桶。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/519/w1080h239/20240626/0f28-1934814e73b1e043382f88ec4d2675da.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/658/w923h535/20240626/323d-76738e7dccef772a22f68643d1ab33dc.png)
截至6月24日,中国化工产品价格指数为4737,周环比下行0.50%。
无机化工品期货价格多数下跌。截至6月25日,钛白粉市场均价较上周下行0.33%,为15150元/吨。纯碱期货结算价较上周下行4.73%,为1973元/吨。截至6月23日,醋酸市场均价为3190.5元/吨,周环比下行0.82%;截至6月20日,全国硫酸价格周环比上行3.57%至342.40元/吨。
有机化工品期货价格多数下跌,燃料油、天然橡胶、PTA涨幅居前,PVC、DOP、甲苯跌幅居前。截至6月25日,甲醇结算价为2507元/吨,周环比下行0.48%。PTA结算价为5964元/吨,周环比上行1.12%。纯苯结算价为9425元/吨,周环比下行0.09%。甲苯结算价为7531.11元/吨,周环比下行1.14%。二甲苯结算价为7705元/吨,周环比下行0.32%。苯乙烯结算价为9435元/吨,周环比下行1.08%。乙醇结算价为6187.5元/吨,周环比下行0.20%。二乙二醇结算价为5475元/吨,周环比下行0.14%。苯酐结算价为8050元/吨,周环比下行0.62%。辛醇结算价为9758.33元/吨,周环比下行0.85%。聚合MDI结算价为17450元/吨,周环比下行0.57%。聚丙烯结算价为7717元/吨,周环比上行0.39%。聚乙烯结算价为8523元/吨,周环比下行0.04%。PVC结算价为6048元/吨,周环比下行1.74%。DOP结算价为10030元/吨,周环比下行1.47%。天然橡胶结算价为15265元/吨,周环比上行2.04%。燃料油结算价为3528元/吨,周环比上行2.77%。沥青结算价为3598元/吨,周环比上行0.53%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/676/w933h543/20240626/e4ff-e3474e234c2485f9d177effafec10ef6.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/339/w1080h859/20240626/3c7b-e892cbda4cd43e78669e1cc25328b7d3.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/693/w1080h413/20240626/9bfb-0b64ce235eafa8d75bb8cadf1d942639.png)
6、工业金属价格多数下跌,库存涨多跌少
本周工业金属价格多数下跌,锌价格上行,铜、铝、锡、钴、镍、铅价格下行。截至6月26日,铜价格为77340元/吨,周环比下行1.49%;铝价格为20040元/吨,周环比下行1.86%;锌价格为23670元/吨,周环比上行0.13%;锡价格为262690元/吨,周环比下行1.55%;钴价格为211000元/吨,周环比下行3.21%;镍价格为135130元/吨,周环比下行0.19%;铅价格为19170元/吨,周环比下行0.83%。
库存方面,铜、锡、镍、铅库存上行,铝、锌库存下行。截至6月25日,LME铜库存172850吨,周环比上行10.91%;LME铝库存1044325吨,周环比下行2.28%;LME锌库存240200吨,周环比下行3.71%;LME锡库存4725吨,周环比上行1.07%;LME镍库存92010吨,周环比上行2.87%;LME铅库存223525吨,周环比上行3.41%。
黄金、白银现货价格上行,期货价格下行。截至6月25日,伦敦黄金现货价格为2325.05美元/盎司,周环比上行0.03%;伦敦白银现货价格为29.56美元/盎司,周环比上行1.48%;COMEX黄金期货收盘价报2331.70美元/盎司,周环比下行0.53%;COMEX白银期货收盘价报28.92美元/盎司,周环比下行2.35%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/762/w1080h482/20240626/d2b6-f0b2de9c996ec5737fd7d5b724787644.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/697/w1080h417/20240626/5d0e-bb7da543662a9c731c700889ef0c9bdb.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/683/w1080h403/20240626/77b1-5af372470b346a15bfd7e5ae9ffa7625.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/689/w1080h409/20240626/c6ed-3e6cd993656157ba1e5a3b34423c544d.png)
06
金融地产行业
1、货币市场净投放,隔夜/1周/2周SHIBOR较上周上行
货币市场净投放3900亿元,隔夜/1周/2周SHIBOR利率较上周上行。截至6月26日,隔夜SHIBOR周环比上行12bp至1.98%,1周SHIBOR周环比上行22bp至2.08%,2周SHIBOR周环比上行11bp至2.11%。截至6月25日,1天银行间同业拆借利率周环比上行12bp至2.00%,7天银行间同业拆借利率周环比上行0.04bp至2.09%,14天银行间同业拆借利率周环比下行1bp至1.99%。在货币市场方面,上周货币市场投放3980亿元,货币市场回笼80亿元,货币市场净投放3900亿元。在汇率方面,截至6月12日,美元兑人民币中间价报7.1248,较上周环比上行0.13%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/547/w1080h267/20240626/09a5-b82058eda88cd1062c8d5cf0d97c8fd0.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/693/w1080h413/20240626/2217-b127ce2cd4ade167b24d2b57261c6763.png)
2、A股换手率下行、日成交额下行
A股换手率下行、日成交额下行。截至6月25日,上证主板A股换手率为0.60%,周环比下行0.03个百分点;沪深两市日总成交额下行,两市日成交总额为5964.72亿元人民币,周环比下行12.59%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/651/w910h541/20240626/f322-d9795d2d947e29f2ea23e8b6e34ffaad.png)
在债券收益率方面,6个月/1年/3年国债到期收益率周环比下行。截至6月25日,6个月国债到期收益率周环比下行9bp至1.49%;1年国债到期收益率周环比下行3bp至1.57%,3年期国债到期收益率周环比下行5bp至1.85%。5年期债券期限利差周环比上行0.2bp至0.45%;10年期债券期限利差周环比上行2bp至0.67%;1年期AAA债券信用利差周环比上行4bp至0.46%;10年期AAA级债券信用利差周环比下行2bp至0.27%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/576/w1080h296/20240626/0ba0-85cd8026aa63bd29697bb0d0b331c2a7.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/687/w1080h407/20240626/4f90-2176722b041bf68dea23b89022a65f5c.png)
3、本周土地成交溢价率上行、商品房成交面积上行
本周土地成交溢价率上行、商品房成交面积当周值上行。截至6月23日,100大中城市土地成交溢价率为3.94%,周环比上行3.00个百分点;30大中城市商品房成交面积当周值为232.73万平方米,周环比下行30.08%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/678/w1080h398/20240626/7268-1058e6bd591139fff86967102c0fb729.png)
4、全国二手房出售挂牌量指数上行
全国二手房出售挂牌量指数上行0.11%,其中二线城市二手房出售挂牌量指数上行,一、三、四线二手房出售挂牌量指数下行。截至6月16日,全国二手房出售挂牌量指数为45.32,周环比上行0.11%。其中一线城市二手房出售挂牌量指数为6.64,周环比下行10.63%;二线城市二手房出售挂牌量指数为48.15,周环比上行5.34%;三线城市二手房出售挂牌量指数为81.43,周环比下行0.67%;四线城市二手房出售挂牌量指数为91.07,周环比下行6.40%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/666/w930h536/20240626/8f82-ef13c83d5a0e978ddaac8a21eb4985f8.png)
07
公用事业
1、我国天然气出厂价上行,英国天然气期货价格下行
我国天然气出厂价上行,英国天然气期货结算价下行。截至6月25日,我国天然气出厂价报4431元/吨,较上周上行0.87%,英国天然气期货结算价为82.90便士/色姆,较上周下行0.53%。
从供应端来看,截至6月14日,美国48州可用天然气库存3045亿立方英尺,周环比上行2.39%。截至6月21日,美国钻机数量为98部,与上周持平。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/673/w1080h393/20240626/af88-78df8ce92c283a3a8e552848b84de66f.png)
2、5月我国用电量当月同比增幅扩大
5月我国全社会用电量当月同比增幅扩大,其中第二产业用电量同比增幅扩大,第一、三产业用电量同比增幅收窄。5月份我国全社会用电量7751亿千瓦时,当月同比上涨7.20%,前值6.96%;其中第一产业当月用电量110亿千瓦时,同比上行10.30%,增幅收窄0.16个百分点;第二产业当月用电量5304亿千瓦时,同比上行6.80%,增幅扩大0.64个百分点;第三产业当月用电量1413亿千瓦时,同比上行9.90%,增幅收窄0.94个百分点。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240626/652/w921h531/20240626/162f-f36ae236501128dbac142cb1e9fc2641.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)