船舶成出海“爆款”产品，A股企业在手订单饱满_新浪财经

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最新数据显示，我国5月份货物贸易进出口延续增长势头，其中，船舶产品出口表现亮眼，同比涨幅达100.1%。A股市场上，船舶企业在手订单饱满。

外贸势头向好，船舶“出海”表现亮眼

海关总署数据显示，2024年5月，我国货物贸易进出口总值3.71万亿元，同比增长8.6%。其中，出口总值2.15万亿元，增长11.2%。

2024年前5个月，我国货物贸易进出口总值17.50万亿元，同比增长6.3%。其中，出口总值为9.95万亿元，同比增长6.1%。

分国别来看，1-5月东盟对中国出口的拉动达1.6个百分点，贡献了1-5月中国出口累计增速的近六成，相比1-4月增强0.6个百分点，成为拉动中国出口增长的重要动能。

分产品来看，1-5月中国出口集成电路、船舶、汽车的增速贡献最大。其中，船舶产品出口同比增长100.1%。海关总署数据显示，2024年5月中国出口船舶562艘；1-5月累计出口2363艘，累计同比增长25%。

目前，我国船舶制造业份额已提升至全球第一。按载重吨计，2023年新签造船订单占比约64%，手持订单占比约51%，交付量占比约51%。

2024年1-3月，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占全球总量的53.8%、69.6%和56.7%。此外，我国分别有6家、5家、6家企业进入全球造船完工量、新接订单量和手持订单量的前10强。

船舶具有二十年以上的长寿命、一年半至三年的长生产周期和长扩产周期，导致造船业以十年为维度周期波动。从需求侧来看，随着全球船队“老龄化”加剧，行业将迎来更新替代大周期。

东吴证券研究报告显示，截至2023年12月，全球船队平均船龄（不包括总吨位5000吨以下的小型船舶）已达到13.7年，为2009年以来的最高值。其测算，仅考虑寿命更新，2030年全球将迎来船舶更新替换高峰。

政策方面，2024年6月7日，交通运输部等十三部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》。其中提出老旧运营船舶报废更新行动。具体来看，一是加快高能耗高排放老旧运输船舶报废更新；二是大力支持新能源清洁能源动力运输船舶发展；三是完善新能源清洁能源动力运输船舶配套基设施。

得益于船舶行业整体需求释放和中国造船业国际竞争力的提升，我国船舶企业或在新一轮上行周期中，占据更多市场份额。

A股船舶企业在手订单饱满

根据中国船舶工业协会预计，2024年中国造船完工量将在4500万载重吨左右，新接订单量在5500万载重吨左右。海运动态分析机构克拉克森预计，今年新造船市场的签单景气趋势仍将持续。

A股市场上，船舶产业链企业在手订单饱满。

中国重工（维权）（601989.SH）表示，当前的上行周期给造船企业带来了盈利提升的机会，随着高技术高附加值船型的逐步交付，行业内头部企业的盈利能力将持续改善。今年一季度，公司产品交付量同比增加，实现营业收入101.67亿元，同比增长49%；实现归属于上市公司股东的净利润1.35亿元，同比增长103.63%。公司当前手持订单饱满。高技术高附加值船型方面，公司持续开展了双燃料VLCC、大型LNG船、大型集装箱船、21万吨双燃料散货船、液化二氧化碳船、大型矿砂船、FPSO等船型的创新和升级，并取得了批量订单。

中国动力（600482.SH）披露，随着船舶产业周期景气度在产业链内部的传递，公司2023年度柴油机业务整体毛利率已企稳并有所提升。公司现在船用发动机在手订单饱满，现有产能利用率已接近满产，已经开始通过柔性调度等一系列生产管理措施，进一步挖掘柴油机产能。

中船防务（600685.SH）披露，受船市回暖、公司生产效率提升等有利因素，公司近两年经营接单较好，最远交船期已排至2028年下半年。2024年度，公司计划实现营业收入176亿元，计划承接合同151亿元。

中国船舶（600150.SH）2024年经营目标为营业收入722亿元。得益于交付船舶数量及单船平均价格同比上升，2024年一季度，公司取得营业收入152.70亿元，同比增长68.84%；归属于上市公司股东的净利润4.01亿元，同比增长821.12%。公司目前在手订单饱满，排单期已至2027年底，部分已到2028年。

6月11日，中国船舶旗下上海外高桥造船有限公司（以下简称：外高桥造船）联合中国船舶工业贸易有限公司，为加拿大Seaspan公司建造的第六和第七艘7000TEU集装箱船“磐石（ONE RELIABILITY）”轮和“美誉（ONE REPUTATION）”轮完成命名。自2023年6月底交付首制7000TEU集装箱船以来，近一年时间内，外高桥造船已累计完工交付（含命名）该系列船24艘，平均两周交付一艘新船。

截至2024年6月11日，外高桥造船今年已累计交付（含命名）15艘新船，包括1艘11.4万吨阿芙拉型成品油轮、2艘19万吨燃料动力好望角型散货船和12艘7000TEU集装箱船。

天海防务（300008.SZ）披露，目前公司旗（金麒麟分析师）下大津重工及泰州生产基地的产能已完全利用，通州湾生产基地具备部分加工配套、海工平台的合拢及下水能力。目前船期排布较为饱满，大津重工船期排布到2027年。公司目前在手订单超过100亿元。进一步来看，公司目前在手的建造订单，国内订单与海外订单占比大致在3:7的水平。海外订单多为干散货船、多用途船及支线集装箱船，国内订单多为起重船、风电安装平台等海工船舶。

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