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本周产地煤价环比上涨。截至6月7日，陕西榆林动力块煤（Q6000）坑口价890.0元/吨，周环比上涨5.0元/吨；内蒙古东胜大块精煤车板价（Q5500）705.3元/吨，周环比持平;大同南郊粘煤坑口价(含税)（Q5500）750.0元/吨，周环比上涨5.0元/吨。
内陆电煤日耗环比上升。截至6月7日，本周秦皇岛港铁路到车4511车,周环比下降25.93%；秦皇岛港口吞吐40.5万吨,周环比下降14.38%。国内重要港口（秦皇岛、曹妃甸、国投京唐港）周内库存水平均值1205万吨，较上周的1229.71万吨下跌24.7万吨，周环比下降2.01%。截至6月6日，内陆十七省煤炭库存较上周上升151.90万吨，周环比增加2.05%；日耗较上周上升12.80万吨/日，周环比增加4.41%；可用天数较上周上升273.80天。
港口动力煤价格环比下降。港口动力煤：截至6月6日，秦皇岛港动力煤(Q5500)山西产市场价875.0元/吨，周环比下跌2.0元/吨。截至6月6日，纽卡斯尔NEWC5500大卡动力煤FOB现货价格93.3美元/吨，周环比上涨0.5美元/吨；ARA6000大卡动力煤现货价108.0美元/吨，周环比下跌6.0美元/吨;理查兹港动力煤FOB现货价97.0美元/吨，周环比下跌0.7美元/吨。
焦炭方面：焦企产销平衡，预期提降势微。产地指数：截至2024年6月7日，汾渭CCI吕梁准一级冶金焦报1810元/吨，周环比持平。港口指数：CCI日照准一级冶金焦报1920元/吨，周环比下降80元/吨。综合来看，焦炭市场弱稳运行；焦炭方面，本周焦企利润基本稳定，生产意愿较高，除少数企业有检修外，多数企业开工保持稳定，随着市场下跌预期的出现，焦企出货积极，场内库存低位；下游方面，进入消费淡季，钢材成交疲软局面难改，价格持续下跌，钢厂利润被挤压，叠加原料煤价格松动，钢厂欲向上索要利润，不过目前焦炭供需矛盾不是很突出，且焦炭刚需仍存，钢焦将继续博弈，后期需关注钢材成交及价格情况。
焦煤方面：焦企多持观望态度，短期市场稳弱运行。截止6月7日，CCI山西低硫指数1943元/吨，日环比持平；CCI山西高硫指数1773元/吨，日环比持平；灵石肥煤指数1900元/吨，日环比持平。双焦看降情绪影响下，下游焦企多放缓原料采购，中间环节也多保持观望，焦煤市场交易氛围继续降温，煤矿线上竞拍跌多涨少，且流拍现象逐渐增多，产地新签订单也表现一般，昨日多煤种坑口报价下调50元/吨，部分资源降价后成交也未有明显好转，整体看，市场短期或将延续稳中偏弱运行。
我们认为，当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面共振，现阶段逢低配置煤炭板块正当时。供给方面，晋陕蒙三省产能利用率80.4%，周环比持平。山西省要完成年初计划的13亿吨煤炭产量目标，后续逐步恢复生产也在预期之中；但需注意的是，晋陕蒙主产地安检力度仍呈高压态势，5-6月的煤炭产量或仍将维持负增长但降幅收窄。需求方面，内陆十七省日耗周环比增加4.41%，沿海八省日耗周环比下降1.33%。非电需求方面，化工耗煤周环比增加0.37%；钢铁高炉开工率81.5%，周环比下降0.15百分点。价格方面，本周港口动力煤价格保持平稳，炼焦煤价格小幅下跌（本周秦港Q5500煤价收报875元/吨，周环比下降2元/吨；京唐港主焦煤收报2100元/吨，周环比下降50元/吨）。值得关注的是，由于天气高温热浪，推动用电需求大幅增加，印度5月份燃煤发电量同比增长12.7%。尽管印度燃煤电厂当前煤炭库存仍保持较高水平，但其煤炭库存水平正在快速下降，从4月30日到5月29日煤炭库存下降了9%以上，已降至4316万吨。为满足夏季高峰用电需求的增长，印度政府除了采取增加国内煤炭产量的措施外，还要求增加煤炭进口以确保电力供应稳定。整体上，随着多地进入高温天气带动电厂补库和日耗增加，以及下游复工复产向好尤其是停缓建基建项目的复工，非电需求有望逐步改善，叠加安全监管持续约束下国内煤炭供给收缩（24年1-4月，全国原煤产量同比下降3.5%）和海外煤价持续维持高位或引发的进口煤减量，特别是优质现货煤相对紧张和库存尤其环渤海港口库存环比去年高点明显回落，我们预计进入迎峰度夏电厂日耗抬升及非电需求持续边际改善后，动力煤价格仍具上涨动能且具有较大向上弹性，焦煤价格有望反弹力度更高。与此同时，我们认为，煤炭供需两端供给最为关键，供给无弹性而需求有弹性，主要矛盾在于需求能否兑现明显复苏。当前要客观看待煤价淡旺季的正常波动，无需过度在意短期价格回调，更应该关注全年价格中枢有望处于相对较高水平，进而决定着优质煤炭企业仍有望保持较高ROE水平。基于此，我们认为煤炭板块向下回调有高股息边际支撑，向上弹性有后续煤价上涨催化，叠加伴随煤价底部确认带来估值重塑且具有较大提升空间，建议关注逢低配置。总体上，能源大通胀背景下，我们认为未来3-5年煤炭供需偏紧的格局仍未改变，优质煤炭企业依然具有高壁垒、高现金、高分红、高股息的属性，叠加煤价筑底推动板块估值重塑，板块投资攻守兼备且具有高性价比，短期板块回调后已凸显出较高的投资价值，再度建议重点把握现阶段煤炭的配置机遇。
投资建议：结合我们对能源产能周期的研判，我们认为在全国煤炭增产保供的形势下，煤炭供给偏紧、趋紧形势或将持续整个“十四五”乃至“十五五”，或需新规划建设一批优质产能以保障我国中长期能源煤炭需求。在煤炭布局加速西移、资源费与吨煤投资大幅提升背景下，经济开发刚性成本的抬升有望支撑煤炭价格中枢保持高位，叠加煤炭央国企资产注入工作已然开启，愈加凸显优质煤炭公司盈利与成长的高确定性。当前，煤炭板块具有高业绩、高现金、高分红属性，叠加行业高景气、长周期、高壁垒特征，以及低估值水平和一二级估值倒挂，煤炭板块投资攻守兼备。我们继续全面看多煤炭板块，继续建议关注煤炭的历史性配置机遇。自下而上重点关注：一是内生外延增长空间大、资源禀赋优的兖矿能源、广汇能源、陕西煤业、山煤国际、晋控煤业等；二是央改政策推动下资产价值重估提升空间大的煤炭央企中国神华、中煤能源、新集能源等；三是全球资源特殊稀缺的优质冶金煤公司平煤股份、淮北矿业、山西焦煤、潞安环能、盘江股份等；四是建议关注可做冶金喷吹煤的无烟煤相关标的兰花科创、华阳股份等，以及新一轮产能周期下煤炭生产建设领域的相关机会，如天地科技、天玛智控等。
风险因素：重点公司发生煤矿安全生产事故；下游用能用电部门继续较大规模限产；宏观经济超预期下滑。
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正文目录
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一、本周核心观点及重点关注：传统消费旺季逐渐临近，煤炭价格有望震荡上行
二、本周煤炭板块及个股表现：煤炭板块劣于大盘
三、煤炭价格跟踪：港口动力煤价格环比下降
四、煤炭供需跟踪：沿海电厂煤炭日耗环比下降
五、煤炭库存情况：秦皇岛港库存环比增加
六、煤炭运输情况
七、天气情况：华南及西南地区等地持续多雨，北黄淮等地有持续性高温
八、上市公司估值表及重点公告
九、本周行业重要资讯
十、风险因素
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一、本周核心观点及重点关注
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重要指标前瞻
资料来源：Ifind，煤炭资源网，煤炭市场网，信达证券研发中心 注：红色点为高点。因数据披露频度、日期不一致，因此按周变动展示。
本周核心观点
我们认为，当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面共振，现阶段逢低配置煤炭板块正当时。供给方面，晋陕蒙三省产能利用率80.4%，周环比持平。山西省要完成年初计划的13亿吨煤炭产量目标，后续逐步恢复生产也在预期之中；但需注意的是，晋陕蒙主产地安检力度仍呈高压态势，5-6月的煤炭产量或仍将维持负增长但降幅收窄。需求方面，内陆十七省日耗周环比增加4.41%，沿海八省日耗周环比下降1.33%。非电需求方面，化工耗煤周环比增加0.37%；钢铁高炉开工率81.5%，周环比下降0.15百分点。价格方面，本周港口动力煤价格保持平稳，炼焦煤价格小幅下跌（本周秦港Q5500煤价收报875元/吨，周环比下降2元/吨；京唐港主焦煤收报2100元/吨，周环比下降50元/吨）。值得关注的是，由于天气高温热浪，推动用电需求大幅增加，印度5月份燃煤发电量同比增长12.7%。尽管印度燃煤电厂当前煤炭库存仍保持较高水平，但其煤炭库存水平正在快速下降，从4月30日到5月29日煤炭库存下降了9%以上，已降至4316万吨。为满足夏季高峰用电需求的增长，印度政府除了采取增加国内煤炭产量的措施外，还要求增加煤炭进口以确保电力供应稳定。整体上，随着多地进入高温天气带动电厂补库和日耗增加，以及下游复工复产向好尤其是停缓建基建项目的复工，非电需求有望逐步改善，叠加安全监管持续约束下国内煤炭供给收缩（24年1-4月，全国原煤产量同比下降3.5%）和海外煤价持续维持高位或引发的进口煤减量，特别是优质现货煤相对紧张和库存尤其环渤海港口库存环比去年高点明显回落，我们预计进入迎峰度夏电厂日耗抬升及非电需求持续边际改善后，动力煤价格仍具上涨动能且具有较大向上弹性，焦煤价格有望反弹力度更高。与此同时，我们认为，煤炭供需两端供给最为关键，供给无弹性而需求有弹性，主要矛盾在于需求能否兑现明显复苏。当前要客观看待煤价淡旺季的正常波动，无需过度在意短期价格回调，更应该关注全年价格中枢有望处于相对较高水平，进而决定着优质煤炭企业仍有望保持较高ROE水平。基于此，我们认为煤炭板块向下回调有高股息边际支撑，向上弹性有后续煤价上涨催化，叠加伴随煤价底部确认带来估值重塑且具有较大提升空间，建议关注逢低配置。我们继续全面看多煤炭板块，继续建议关注煤炭的历史性配置机遇。自下而上重点关注：一是内生外延增长空间大、资源禀赋优的兖矿能源、广汇能源、陕西煤业、山煤国际、晋控煤业等；二是央改政策推动下资产价值重估提升空间大的煤炭央企中国神华、中煤能源、新集能源等；三是全球资源特殊稀缺的优质冶金煤公司平煤股份、淮北矿业、山西焦煤、潞安环能、盘江股份等；四是建议关注可做冶金喷吹煤的无烟煤相关标的兰花科创、华阳股份等，以及新一轮产能周期下煤炭生产建设领域的相关机会，如天地科技、天玛智控等。
近期重点关注
1、5月份印度燃煤发电量同比增长12.7%：由于天气高温热浪，推动用电需求大幅增加，印度5月份燃煤发电量显著增长。印度中央电力局（CEA）数据显示，今年5月份，全印度燃煤发电量达到1195.3亿千瓦时，同比增加12.7%，环比增长2.6%。随着电力需求增加，印度电企发电耗煤需求同样增多，今年以来，印度煤炭进口量呈现逐月增加趋势。Kpler船舶追踪数据显示，5月份，印度煤炭进口量达到2315.96万吨，同比下降5.96%，环比增加3.29%，连续第四个月增长。据阿格斯（Argus）近期信息，目前尽管印度电厂煤炭库存仍保持在较高水平，但近一个月来库存下降幅度不小。根据CEA的最新数据，从4月30日到5月29日，印度燃煤发电厂的煤炭库存下降了9%以上，已降至4316万吨。为满足夏季高峰用电需求的增长，印度政府除了采取增加国内煤炭产量的措施外，还要求增加煤炭进口以确保电力供应稳定。
2、海关总署：前5个月我国煤炭进口同比增长12.6%：海关总署6月7日公布的数据显示，我国2024年5月份进口煤炭4381.6万吨，较去年同期的3958.4万吨增加423.2万吨，增长10.69%。5月份进口量较4月份的4525.2万吨减少143.6万吨，下降3.17%。5月份煤炭进口额为422250万美元，同比下降8.45%，环比下降7.68%。2024年1-5月份，全国共进口煤炭20496.9万吨，同比增长12.6%；累计进口金额2083170万美元，同比下降10.5%。
3、2024年1-4月煤炭工业规模以上企业主要经济指标发布：1-4月煤炭工业规模以上企业主要经济指标：亏损面本月止累计46.68%，去年同期40.02%，增长7%；利润总额（补贴后）本月止累计1998.9亿元，去年同期3038.1亿元，减少34.2%。
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二、煤炭板块个股表现
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二、本周煤炭板块及个股表现：煤炭板块劣于大盘
⚫本周煤炭板块下跌0.18%，表现劣于大盘；本周沪深300下跌0.16%到3574.11；涨跌幅前三的行业分别是电力及公用事业(2.17%)、交通运输(1.61%)、煤炭(-0.18%)。
⚫本周煤炭开采洗选板块上涨0.26%，动力煤板块上涨1.25%，炼焦煤板块下跌1.98%；焦炭板块下跌5.80%，煤炭化工下跌5.59%。
⚫本周煤炭采选板块中涨幅前三的分别为中国神华(4.30%)、陕西煤业(2.61%)、晋控煤业(2.01%)。
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三、煤炭价格跟踪
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三、煤炭价格跟踪：港口动力煤价格环比下降
1、煤炭价格指数
⚫截至6月7日，CCTD秦皇岛动力煤(Q5500)综合交易价732.0元/吨，周环比上涨2.0元/吨。截至6月5日，环渤海动力煤(Q5500)综合平均价格指数为718.0元/吨，周环比上涨2.0元/吨。截至6月，CCTD秦皇岛动力煤(Q5500)年度长协价700.0元/吨，月环比上涨3.0元/吨。
2、动力煤价格
⚫港口动力煤：截至6月7日，秦皇岛港动力煤(Q5500)山西产市场价875.0元/吨，周环比下跌2.0元/吨。
⚫产地动力煤：截至6月7日，陕西榆林动力块煤（Q6000）坑口价890.0元/吨，周环比上涨5.0元/吨；内蒙古东胜大块精煤车板价（Q5500）705.3元/吨，周环比持平;大同南郊粘煤坑口价(含税)（Q5500）750.0元/吨，周环比上涨5.0元/吨。
⚫国际动力煤离岸价：截至6月7日，纽卡斯尔NEWC5500大卡动力煤FOB现货价格93.3美元/吨，周环比上涨0.5美元/吨；ARA6000大卡动力煤现货价108.0美元/吨，周环比下跌6.0美元/吨;理查兹港动力煤FOB现货价97.0美元/吨，周环比下跌0.7美元/吨。【注：本价格为国际港口FOB价格，与指数价格有所出入】
⚫国际动力煤到岸价：截至6月7日，广州港印尼煤(Q5500)库提价976.0元/吨，周环比下跌8.3元/吨；广州港澳洲煤(Q5500)库提价973.7元/吨，周环比下跌4.1元/吨。
3、炼焦煤价格
⚫港口炼焦煤：截至6月6日，京唐港山西产主焦煤库提价(含税)2100.0元/吨，周环比下跌50.0元/吨；连云港山西产主焦煤平仓价(含税)2308.8元/吨，周环比下跌59.2元/吨。
⚫产地炼焦煤：截至6月7日，临汾肥精煤车板价(含税)1950.0元/吨，周环比下跌50.0元/吨；兖州气精煤车板价1370.0元/吨，周环比持平；邢台1/3焦精煤车板价1750.0元/吨，周环比持平。
⚫国际炼焦煤：截至6月7日，澳大利亚峰景煤矿硬焦煤中国到岸价272.5美元/吨，周环比上涨16.5美元/吨。
4、无烟煤及喷吹煤价格
⚫截至6月7日，焦作无烟煤车板价1310.0元/吨，周环比持平。
⚫截至5月31日，长治潞城喷吹煤(Q6700-7000)车板价(含税)价格1182.0元/吨，周环比上涨20.0元/吨；阳泉喷吹煤车板价(含税)(Q7000-7200)1176.5元/吨，周环比上涨20.5元/吨。
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四、煤炭供需跟踪
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四、煤炭供需跟踪：沿海电厂煤炭日耗环比下降
1、煤矿及炼焦煤洗煤厂产能利用率
⚫截至6月7日，样本动力煤矿井产能利用率为91.8%，周环比增加1.0个百分点。
⚫截至6月7日，样本炼焦煤矿井开工率为87.74%，周环比下降0.4个百分点。
2、进口煤价差
⚫进口煤价差：截至6月7日，5000大卡动力煤国内外价差8.9元/吨，周环比下跌1.1元/吨；4000大卡动力煤国内外价差-15.7元/吨，周环比下跌6.5元/吨。
3、煤电日耗及库存情况
⚫内陆17省：截至6月6日，内陆十七省煤炭库存较上周上升151.90万吨，周环比增加2.05%；日耗较上周上升12.80万吨/日，周环比增加4.41%；可用天数较上周上升273.80天。
⚫沿海八省：截至6月6日，沿海八省煤炭库存较上周上升162.20万吨，周环比增加4.57%；日耗较上周下降2.40万吨/日，周环比下降1.33%；可用天数较上周上升1.10天。
⚫截至6月7日，三峡出库流量16100立方米/秒，周环比下降11.05%。
4、下游冶金煤价格及需求
⚫截至6月7日，Myspic综合钢价指数139.7点，周环比下跌1.74点。
⚫截至6月7日，唐山产一级冶金焦价格2340.0元/吨，周环比持平。
⚫高炉开工率：截至6月7日，全国高炉开工率81.5%，周环比下降0.15百分点。
⚫吨焦利润：截至6月7日，独立焦化企业吨焦平均利润为32元/吨，周环比增加2.0元/吨。
⚫高炉吨钢利润：截至6月7日，螺纹钢高炉吨钢利润为-181.26元/吨，周环比下降26.0元/吨。
⚫电炉吨钢利润：截至6月7日，螺纹钢电炉吨钢利润为-223.38元/吨，周环比下降50.0元/吨。
⚫高炉废钢消耗比：截至6月7日，纯高炉企业废钢消耗比为14.76%，周环比增加0.1个百分点。
⚫铁废价差：截至6月6日，铁水废钢价差为-286.6元/吨，周环比增加1.7元/吨。
5、下游化工、建材价格及需求
⚫截至6月7日，湖北地区尿素(小颗粒)市场价(平均价)2346.0元/吨，周环比上涨8.0元/吨；广东地区尿素(小颗粒)市场价(平均价)2504.0元/吨，周环比上涨30.0元/吨；东北地区尿素(小颗粒)市场价(平均价)2430.8元/吨，周环比上涨78.4元/吨。
⚫截至6月7日，全国甲醇价格指数较上周同期下跌61点至2520点。
⚫截至6月7日，全国乙二醇价格指数较上周同期下跌58点至4534点。
⚫截至6月7日，全国合成氨价格指数较上周同期下跌146点至2843点。
⚫截至6月7日，全国醋酸价格指数较上周同期上涨15点至3132点。
⚫截至6月7日，全国水泥价格指数较上周同期上涨3.04点至116.9点。
⚫截至6月7日，水泥熟料产能利用率为48.7%，周环比下跌9.6百分点。
⚫截至6月7日，浮法玻璃开工率为83.7%，周环比上涨0.2百分点。
⚫截至6月7日，化工周度耗煤较上周上升2.20万吨/日，周环比增加0.37百分点。
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五、煤炭库存情况
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五、煤炭库存情况：秦皇岛港库存环比下降
1、动力煤库存
⚫秦港库存：截至6月7日，秦皇岛港煤炭库存较上周同期增加9.0万吨至484.0万吨。
⚫55港动力煤库存：截至5月31日，55个港口动力煤库存较上周同期增加126.9万吨至6694.8万吨。
⚫产地库存：截至6月7日，462家样本矿山动力煤库存144.5万吨，上周周度日均发运量133.9万吨，周环比上涨10.6万吨。
2、炼焦煤库存
⚫产地库存：截至6月7日，生产地炼焦煤库存较上周增加5.0万吨至251.5万吨，周环比增加2.04%。
⚫港口库存：截至6月7日，六大港口炼焦煤库存较上周增加12.0万吨至245.5万吨，周环比增加5.14%。
⚫焦企库存：截至6月7日，国内独立焦化厂(230家)炼焦煤总库存较上周增加2.3万吨至767.7万吨，周环比增加0.30%。
⚫钢厂库存：截至6月7日，国内样本钢厂(110家)炼焦煤总库存较上周增加0.1万吨至750.8万吨，周环比增加0.01%。
3、焦炭库存
⚫焦企库存：截至6月7日，焦化厂合计焦炭库存较上周下降5.5万吨至36.3万吨，周环比下降13.07%。
⚫港口库存：截至6月7日，四港口合计焦炭库存较上周下降7.1万吨至206.3万吨，周环比下降3.31%。
⚫钢厂库存：截至6月7日，国内样本钢厂（247家）合计焦炭库存较上周下跌1.28万吨至560.59万吨。
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六、煤炭运输情况
1、国际煤炭运输价格指数
⚫截至6月7日，波罗的海干散货指数(BDI)为1881.0点，周环比上涨66.0点；截至6月7日，中国长江煤炭运输综合运价指数(CCSFI)为576.0点，周环比下跌0.5点。
2、国内煤炭运输情况
⚫截至6月6日周四，本周大秦线煤炭周度日均发运量105.8万吨，上周周度日均发运量106.3万吨，周环比下跌0.6万吨。
⚫截至5月31日周五，本周中国铁路煤炭发货量3981.7万吨，上周周度日均发运量3939.4万吨，周环比上涨42.2万吨。
3、环渤海四大港口货船比情况
⚫截至6月7日，环渤海地区四大港口（秦皇岛港、黄骅港、曹妃甸港、京唐港东港）的库存为1207.0万吨（周环比下降202.54万吨），锚地船舶数为22.0艘（周环比下降53.00艘），货船比（库存与船舶比）为33.8，周环比增加20.98。
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七、天气情况：江南华南降雨显著偏多，强对流天气多发
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⚫未来10天华南及西南地区等地持续多雨， 华北黄淮等地有持续性高温。江南、华南、西南地区大部及西藏东南部等地累计降水量有50～120毫米，部分地区有150～200毫米，广西北部、江西中部、福建北部等地的局部地区可达250毫米以上；内蒙古东北部、东北地区、华北北部以及青海东部和南部、甘肃西南部、新疆沿天山附近和南疆西部等地累计降水量有15～40毫米，黑龙江和吉林的部分地区超过50毫米；上述大部地区累计降水量较常年同期偏多3～7成，局部偏多1倍以上；华北中南部、黄淮、江淮、江汉及陕西等地降水量偏少。
⚫未来11-14天（6月17-20日），强降雨带有所北抬，江汉南部、江淮、江南、华南北部、西南地区大部及西藏东部等地累计降水量有30～60毫米，部分地区70～90毫米，局地可达100毫米以上。
⚫未来10天，华南、江南中南部及云南、贵州及四川西部等地多降雨天气，累计降雨日数有5~9天，累计降雨量也较常年同期偏多。
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八、上市公司估值表及重点公告
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1、上市公司估值表
2、上市公司重点公告
【兰花科创】兰花科创通知债权人公告：根据本次回购方案，公司将以集中竞价交易方式回购公司股份，本次回购资金总额不低于人民币1亿元（含）且不超过人民币2亿元（含），本次回购股份价格为不超过人民币15.00元/股，按照本次回购金额下限人民币1亿元（含）,回购价格上限15元/股进行测算，回购数量为6,666,666股，占目前公司总股本的0.45%；按照本次回购金额上限人民币2亿元（含）,回购价格上限15元/股（含）进行测算，回购数量为13,333,333股，占目前公司总股本的0.90%。具体的回购数量及占公司总股本比例以回购完毕或回购实施期限届满时公司的实际回购情况为准。待回购完成后，本次回购的股份将依法全部予以注销并减少公司注册资本。回购期限自股东大会审议通过回购股份方案之日起不超过12个月。
【盘江股份】盘江股份关于以公开摘牌方式参与收购贵州首黔资源开发有限公司9%股权的进展公告：2024年4月28日，首钢水城钢铁（集团）有限责任公司在北京产权交易所公开挂牌转让其持有的贵州首黔资源开发有限公司（以下简称“首黔公司”）9%股权，挂牌转让底价为11,150.33万元。2024年5月15日，贵州盘江精煤股份有限公司（以下简称“公司”）召开第六届董事会2024年第四次临时会议，审议通过了《关于以公开摘牌方式参与收购贵州首黔资源开发有限公司9%股权的议案》，同意公司以公开摘牌方式参与收购首钢水城钢铁（集团）有限责任公司公开挂牌转让的首黔公司9%股权，并授权公司经理层根据交易实际情况决定本次收购的相关事项，包括但不限于确定最终交易价格、具体实施公开摘牌等。具体内容详见公司于2024年5月16日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于以公开摘牌方式参与收购贵州首黔资源开发有限公司9%股权的公告》（公告编号：临2024-025）。
【新集能源】新集能源关于持股5%以上股东进行约定购回式证券交易提前购回暨持股变动超过1%的提示性公告：2024年6月5日，公司接到持股5%以上股东新集煤电的通知，新集煤电于2024年6月3日将其所持有的公司无限售流通股股票51,000,000股（占公司总股本的1.97%）与国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）办理了约定购回式证券交易的提前购回手续，导致其持有公司股份的比例由5.21%增至7.18%，持股变动超过1%。
【冀中能源（维权）】2023年年度权益分派实施公告：本公司2023年年度权益分派方案为：以公司现有总股本3,533,546,850股为基数，向全体股东每10股派6元人民币现金（含税；本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。扣税后，通过深股通持有股份的香港市场投资者、QFII、RQFII以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派5.4元；持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，本公司暂不扣缴个人所得税，待个人转让股票时，根据其持股期限计算应纳税额【注】；持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红利税，对香港投资者持有基金份额部分按10%征收，对内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收）。
【兖矿能源】兖矿能源集团股份有限公司关于根据一般性授权发行H股的公告：为利用资本市场融资功能，改善公司资本结构，落实战略储备资金，降低公司资产负债率，公司拟进行本次发行。就本次发行，公司已于2023年6月30日举行的2022年度股东周年大会审议通过议案授予董事会一般性授权，批准公司董事会决定适时增发不超过股东周年大会召开时公司已发行H股股份20%的H股股份。2024年5月31日，公司召开第九届董事会第八次会议审议本次发行相关议案（议案表决情况：同意11票，反对0票，弃权0票），同意由被授权人士在董事会决议范围内根据股东周年大会的一般性授权办理本次发行具体事宜。
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九、本周行业重要资讯
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1、长城一号煤矿转为合法生产矿井：鄂托克前旗发布消息，6月5日，鄂托克前旗长城煤矿有限责任公司长城一号煤矿改扩建项目竣工验收备案在鄂尔多斯市能源局官网正式公告。标志着长城一号煤矿由基建矿井正式转为合法生产矿井。长城一号煤矿是上海庙国家级能源化工基地建成投产的第一座矿井，井田面积13.763平方公里，查明煤炭资源量2.38514亿吨，设计可采储量为1.38277亿吨，规划产能300万吨/年。
2、国家能源集团航运公司外贸货运量突破1000万吨：国家能源集团消息，近日，国家能源集团航运公司年累计完成外贸货运量1003.2万吨，同比增长126％，比去年提前147天突破1000万吨，外贸货运量创历史同期最高水平。2024年以来，航运公司聚焦保障国家能源集团进口煤运输，扎实推进国际化业务，积极开辟货运航线，共承运集团进口煤620万吨，其中珠海高栏中转进口煤152万吨。
3 、5月我国钢材出口量同比增15.3%，为近几年较高水平：据海关总署公布的最新数据，2024年1-5月份，我国出口钢材4465.5万吨，同比增24.7%。1-5月钢材出口额累计348.4亿美元，同比降11.5%。据此测算，1-5月我国钢材出口均价为780.2美元/吨，同比降29.0%。5月份，我国钢材出口量963.1万吨，同比增15.3%，环比增4.4%，这是2016年8月份以来第二高单月水平，仅次于今年3月份的988.8万吨。5月钢材出口额73.3亿美元，同比降4.9%，环比增2.1%；出口均价为760.7美元/吨，同比降17.5%，环比降2.2%。
4、南京港口岸进出口煤炭超300万吨，创历史新高：据南京日报报道，5月29日晚10时许，随着从印度尼西亚驶来的“银年”号货轮运载4.4万多吨煤炭，入境停靠华能南京金陵发电有限公司码头，今年以来，南京港口岸进出口煤炭已超300万吨，同比增长16.5%，创历史新高。煤炭是我国的主体能源，在能源保供中发挥“压舱石”和“稳定器”作用。南京港发挥长江“黄金水道”运输功能，优化提升长江沿岸煤炭主码头集疏运能力和堆存能力，深入开展煤炭进口转运工作，全力打造现代化、专业化长江煤炭运输枢纽。
5、进出口评述：4月南非煤炭出口同比显著下降，短期内仍有下行预期：2024年4月份，南非煤炭出口量较前一月微幅增长，但较上年同期明显下降，降幅接近14%。同时受事故频发影响，短期内南非煤炭出口仍有继续下行预期。南非海关数据显示，今年4月份，南非煤炭出口量为622万吨，较上年同期的722.67万吨下降13.93%，较前一月的619.42万吨微增0.42%。
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十、风险因素
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重点公司发生煤矿安全生产事故；下游用能用电部门继续较大规模限产；宏观经济超预期下滑。
本文源自报告：《 传统消费旺季逐渐临近，煤炭价格有望震荡上行》
报告发布时间：2024年6月10日
发布报告机构：信达证券研究开发中心
报告作者：
左前明（金麒麟分析师） S1500518070001
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