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近日，证监会浙江监管局对浙江东尼电子（维权）股份有限公司（证券简称：东尼电子；证券代码：603595.SH）出具警示函，公司2023年初与下游客户签订金额重大的碳化硅衬底片采购合同，但实际履约进度远不及合同计划，东尼电子未及时披露这一重要情况。此外，东尼电子对包括该合同在内的存货计提大额减值损失，致使2023年业绩转亏。
来源：摄图网未及时披露重大合同无法按计划履行的情况
东尼电子主要从事超微细合金线材、金属基复合材料及其它新材料的研发、生产和销售，产品应用于消费电子、新能源汽车、太阳能光伏、医疗、半导体材料等领域。2022年，东尼电子成功研发碳化硅半导体材料，与下游客户签订了正式订单合同，开始小批量供货。
2023年1月初，东尼电子发布《关于签订重大合同的公告》称，子公司湖州东尼半导体科技有限公司（以下简称：东尼半导体）与下游客户T签订《采购合同》，合同约定东尼半导体2023年内向客户T交付6英寸碳化硅衬底13.50万片，其中MOS交付量占比不低于当月交货量的20%，含税单价5000元/片，销售金额合计人民币6.75亿元；2024年商品交付数量30万片，其中MOS交付量占比高于50%，MOS价格为4750元/片，SBD价格为4275元/片；2025年商品交付数量50万片，其中MOS交付量占比高于55%，MOS价格为4510元/片，SBD价格为4060元/片；2024年和2025年具体交付时间在前一年第四季度协商确定。其中，2023年合同金额占东尼电子2022年经审计营业收入的比例约36%。
《采购合同》还明确了违约责任，因供应商原因交货量不足或延迟交货的，由供应商即东尼半导体支付违约金，因买方原因减少采购或推迟收获，由买方即客户T支付违约金或赔偿损失。
东尼电子发布上述公告前后，2023年1月6日、1月9日和1月10日连续三个交易日公司股票交易出现异常波动，对此东尼电子发布公告再次说明上述重大合同情况。
2023年8月底，东尼电子发布2023年半年度报告，其中简要披露了上述合同的进展情况，称本报告期内，即2023年上半年，公司已按照该重大合同约定的交付计划完成产品发货。根据此前发布的《关于签订重大合同的公告》，双方约定了2023年各月交付量，其中2023年上半年合计交付量为38000片，占合同约定总交付量的比例为28.15%。东尼电子在半年报中披露称公司已按照计划完成产品发货，意味着截至2023年6月末发货进度约为28.15%。在三季度报中，东尼电子没有对重大合同履行情况作进一步披露。
令人意外的是，2024年1月6日，东尼电子发布《关于重大合同的进展公告》称，东尼半导体2023年交付计划未能完成，东尼半导体实际向客户T发货6英寸碳化硅衬底97921片，客户验收对账31926片，与全年交付计划相比少了121074片，主要原因系中途更换检测设备，导致得出的TUA数据不一致，东尼半导体根据客户要求重新购入检测设备，交货周期需延长5至8个月，东尼半导体同意2024年向客户T免费供应8英寸碳化硅衬底作为补偿，价值2002.50万元。公告发布后，东尼电子股价连续两日跌停。
2024年2月5日，证监会浙江监管局对东尼电子机器董事长沈新芳、总经理沈晓宇、董事会秘书翁鑫怡出具警示函，截至2023年10月28日东尼电子披露三季度报时，上述重大合同仅完成约定交付进度的6.74%，当时公司已经可以预见2023年交付计划很大可能无法完成，但公司迟至2024年1月6日才披露《关于重大合同的进展公告》说明这一情况，构成信息披露不及时。
大额存货减值损失致2023年业绩转亏
碳化硅作为第三代半导体，在禁带宽度、热导率、电子饱和度、击穿电场及抗辐射方面具有显著优势，被国家发改委列入战略型新兴产业重点产品目录。2021年9月，东尼电子非公开发行股票获得证监会核准批复，拟募集资金46841万元，其中32789万用于“年产12万片碳化硅半导体材料项目”，东尼电子希望通过本次增发拓展公司在半导体材料领域的布局，丰富公司产品线，提升公司核心竞争力。
根据东尼电子披露的可行性分析报告，“年产12万片碳化硅半导体材料项目”总投资46940万元，建设期36个月，项目完全达产当年可实现年营业收入77760万元，净利润9589.63万元。
东尼电子2023年半年报显示，募投项目“年产12万片碳化硅半导体材料项目”已实施完毕，该项目技术要求高、技术迭代快，量产爬坡阶段良率存在不确定性。东尼电子称，目前碳化硅衬底片市场售价已经低于投资预案预测值，且公司切换了工艺路线，设备投入加大，存在项目经济效益不及预期的风险。
值得一提的是，在东尼电子逐步开展碳化硅业务的同时，市场上出现了一段插曲。2023年3月，特斯拉在投资者日活动中宣称，其下一代驱动单元成本将降低约1000美元，碳化硅将减少75%。或受该事件影响，东尼电子连续三个交易日股价累跌超20%，随后东尼电子发布股价异动公告，称公司目前生产经营活动正常，生产成本和销售不存在大幅波动。
2024年1月31日，东尼电子发布业绩预告，预计2023年实现归属净利润-36000万元至-32000万元，与上年同期归属净利润10804.93万元相比，将出现亏损。东尼电子称，当年公司对半导体业务存货计提资产减值损失合计约3.67亿元，同时光伏、半导体、消费电子业务毛利下滑，研发费用、财务费用等期间费用增长，导致2023年业绩转亏，其中存货跌价损失包括对客户T重大合同相关的库存商品。
2023年，东尼半导体向客户T提供碳化硅衬底，发货量与验收量相差65995片，截至2023年末尚有库存商品31283片，以目前的销售价格减去成本计算，预计损失合计16634.57万元。
目前，东尼电子控股股东质押率较高。截至2024年2月初，控股股东沈新芳持有东尼电子7497.00万股股份，累计质押数量5784.75万股，占其持股数量的77.16%，占公司总股本的24.89%；控股股东沈晓宇持有东尼电子3870.46万股股份，累计质押数量990.00万股，占其持股数量的25.58%，占公司总股本的4.26%。
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