【开源食饮】春节草根调研系列之十堰|蒙牛_新浪财经

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调研基本信息：

1、城市名称：十堰

2、城市简介：

（1）人口数量：320.9万

（2）人均GPD：5.91万元人民币

（3）人均收入：33577元

（4）当地房价：6,523 元/㎡

3、疫情放开后消费情况：从疫情达峰时间为12月17日，消费场景在春节时期基本恢复，街上约有四分之一的人不戴口罩，人员出行基本已不受疫情影响。

4、婚宴用酒：城区婚宴白酒以郎酒（红花郎）、五粮春、西凤酒以及一些名字寓意好的杂牌酒为主，价格在200-400；县市以白云边与等各种杂牌酒类为主，总体价格在100-250。

5、调研日期：2023.1.26

6、调研地点：环球港寿康永乐超市、寿康永乐烟酒专卖店

白酒：

（一）超市导购交流情况：春节五粮液52度占到了销售额的一半，洋河完全没人买，五粮春有少量出售，后面小酒（杂牌）和白云边、梨花村也有一定销售量，整体销售情况很不好。酒类专卖店交流情况：五粮液整体卖的很不错，洋河卖得较差，老窖、国台有少量购买，整体销售情况一般。

（二）调研品种：

1、53度飞天茅台：仅有极少数专卖店出售，品类及其不全，价格不一

2、52度普五（五粮液）：超市1180，专卖店原价1400，现价1100（专卖店说这个在高端酒里算卖的很不错的）（超市的五粮液都在促销，但仍然是销售担当）

3、国窖1573：促销，价格1050元，专卖店少量出售，仅次于五粮液

4、水井坊的“臻酿8号”：52度价格388

5、汾酒：

（1）“青花20”：400元，无促销

（2）“青花30“：980元，无促销

（3）波汾和巴拿马陈列较多，红盖波汾45元，黄盖波汾55元，巴拿马普通150元，汾酒一共占了半个货架，相对较多。

6、洋河：

（1）“海之蓝“：480ml，出售价150元，每两瓶减50元。

（2）”天之蓝“：促销，每瓶减40元，480ml售价350元

（3）”梦之蓝“：梦6+ 售价908元（销售较为一般）；梦6售价888元，梦三水晶版减价88元，梦三和梦9都没有，专卖店和超市里洋河的货架都很小

7、舍得（水晶舍得）：无

8、酒鬼酒：全部都在促销，52℃传承售价399，42℃ 透明售价299。

9、酱酒：

（1）郎酒：全都促销，减价100。53度售价格280元；十年红花郎售价380元；100ml45℃浓酱兼香售价20元。

（2）西凤酒：500ml老绿瓶没有促销，售价88元；500ml藏尊悦售价50元

（3）国台：500ml的53度国台酒售价260元

（4）金沙酒：真实年份6年53度500ml售价599元

10、促销政策是单纯的降价，没有赠送东西，无论是超市还是酒类专卖店的导购都不积极。

11、唯一一个堆头是梨花村，超市里四处是梨花村的灯笼，梨花村占用了两个货架，白云边占用一个货架，稻花香一个货架，茅台、泸州老窖、五粮液共用半个货架，杂牌地方酒共用两个货架。

乳制品

（一）整体概况：

1、低温乳制品：冷柜蒙牛70%光明20%，剩下基本上是君乐宝，基本没有伊利。冠益乳、蒙牛现代牧场鲜奶、光明如实占了大量货架，君乐宝促销力度很大，养乐多袋装乳菌卖得很不错。蒙牛几乎没做活动，光明一半都是特价，君乐宝全是特价。

2、常温乳制品：货柜伊利蒙牛最多，有少量光明和认养一头牛。伊利有两个堆头，安慕希卖的很好，占了一个堆头，剩下以金典为主；蒙牛也是两个堆头，纯甄和特仑苏为主，蒙牛特仑苏都在做活动，真果粒卖的也还可以；光明一个堆头，主要是莫斯利安。纯牛奶早餐奶坚果奶做活动但几乎没人买，放在最不起眼的地方，靠走廊的以酸奶为主。

3、乳制品区的导购最密集，最热情，竞争最激烈，特别热情，买的人也不少。

（二）调研单品：

1、伊利：金典纯牛奶，原价68，促销价52，生产日期9月29日

2、伊利：安慕希原价66，现价54，生产日期11月21日

3、伊利：基础白奶促销价69.6元，生产日期11月30日

4、伊利其他：畅轻原价9元，现价7.9元，生产日期2023年1月13日

5、蒙牛：特仑苏促销一箱65元，两箱89.9元，生产日期12月29日

6、蒙牛：纯甄促销价49元，生产日期2023年1月6日

7、光明：莫斯利安原价63.6元出售，生产日期12月27日。

调味品

（一）整体概况：货架方面，面条一个半货架，食用油四个货架（金龙鱼鲁花一个，其它很杂），火锅底料一个货架，调味料一个货架，酱油两个货架（海天一个整，鲁花半个，其他如德邦等半个），醋半个货架，料酒半个货架。

（二）观察品类：

1、海天：（1）金标生抽：原价12.9元，现价10.92元，生产日期10月15日

（2）草菇老抽：保持原价14.9元，生产日期9月4日

（3）味极鲜（750ml）：促销价16.9元，生产日期12月5日

（4）零添加：原价14.9元，现价11.9元，生产日期12月5日，铺货不如金标生抽

2、厨邦：厨邦酱油、厨邦美味鲜酱油均保持原价，前者10.9元，后者8.9元

3、千禾：头道原香系列原价18.8元，现价15.9元，生产日期2022年6月24日

4、欣和：无

啤酒

（一）整体概况：主要是青岛和雪花啤酒，少量燕京啤酒，进口极其少，且基本全在降价促销。啤酒货架整体只有两个（果酒就有3个），菠萝啤占了三分之一。小木屋和箱装雪花青岛卖的还可以，但果酒卖的更好，有几款梅子酒、桃花酒卖空了。

（二）观察品类：

1、华润雪花：

（1）迷彩勇闯天涯8℃售价2.9，生产日期12月14日

（2）8℃清爽330ml售价2.5生产日期12月4日

（3）雪花纯生500ml售价6.5元，生产日期12月7日

（4）勇闯天涯superX售价5元，生产日期12月7日

（5）黑狮白啤500ml11.8度售价15元，生产日期2022年3月2日

（雪花都在促销）

2、青岛啤酒：

（1）青岛 Z8度清爽330ml 售价2.4元（六个捆绑促销价格是10元）

（2）Z11℃经典330ml促销价格4元生产日期7月12日

（3）8℃冰纯售价2.5元生产日期5月13日

（4）九度听装330ml 促销价3.2元，生产日期8月1日

（5）10℃ 500ml促销价6.9元，生产日期3月26日

（上述这4个产品，都有六个一起捆绑售卖，单价和单卖售价不变）

（6）8℃清爽 500ml未促销，售价3元

3、百威：330ml售价7元，生产日期12月21日，未促销

4、嘉士伯：无

5、喜力：喜力铁金刚11.5度5L售价168元，喜力550ml装售价9.9元，生产日期9月7日

其他产品

（一）观察品类

1、休闲零食：甘源半个货架，基本是袋装绿豆蚕豆，卫龙半个货架，有一个小面筋堆头。徐福记非常多，一个堆头多个货架

2、速冻食品：三全和思念对半开，两者统治了速冻食品的货架与冷柜（除了极少量大牧汗），共占了五个横着的大冰柜，四个竖着的大冰柜，生产日期集中在 11 月—12 月，少有23年的

3、挂面：克明挂面占了半个货架，所有挂面都是23年生产的，价格在10—12元，无促销

4、饮料：椰汁和椰子水卖的不错，两者占了俩堆头和一个货架，可口和百事芬达雪碧等共用一个堆头，农夫山泉单独三个堆头，摆放在黄金位置，买的人很多，100%果汁销量很不错

5、面包：超市内有专门的面包店

开源食品饮料团队：

张宇光：15814062021

证书编号：S0790520030003

方勇：18320770836

证书编号：S0790520100003

逄晓娟：15253166077

证书编号：S0790120040011

叶松霖：13008829196

证书编号：S0790120030038

陈钟山：18602156078

证书编号：S0790120070045

张恒玮：19117250984

证书编号：S0790122020008

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股票投资评级说明

评级

说明

证券评级

买入（Buy）

预计相对强于市场表现20%以上；

增持（outperform）

预计相对强于市场表现5%～20%；

中性（Neutral）

预计相对市场表现在－5%～＋5%之间波动；

减持（underperform）

预计相对弱于市场表现5%以下。

行业评级

看好（overweight）

预计行业超越整体市场表现；

中性（Neutral）

预计行业与整体市场表现基本持平；

看淡（underperform）

预计行业弱于整体市场表现。

备注：评级标准为以报告日后的6~12个月内，证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现，其中A股基准指数为沪深300指数、港股基准指数为恒生指数、新三板基准指数为三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）、美股基准指数为标普500或纳斯达克综合指数。我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议；投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，不应仅仅依靠投资评级来推断结论。

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