炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
欢迎收听晨会在线音频
目 录
今日要点在线
◆【机械-郭倩倩】欧科亿：股权激励绑定核心骨干，为长期发展注入强心剂
◆【电子-马良】诺禾致源：年报业绩符合预期，基因测序服务龙头规模效应明显
研究分享在线
◆【有色团队】盐湖股份：锂业务量价齐增，钾肥龙头或持续受益于钾肥价格提升
◆【新三板-诸海滨】创远仪器：优化公司“1+3”发展战略，车联网测试环节提升战略地位
◆【固收-池光胜】境内机构全面增持，外资减持规模上升——3月托管数据点评
◆【通信-张真桢】亿联网络：一季度业绩增长符合预期，新品满足数字化办公需求
财经要闻在线
要闻热点
今日要点在线
◆【机械-郭倩倩】欧科亿：股权激励绑定核心骨干，为长期发展注入强心剂
■事件：4月12日，公司发布2022年限制性股票激励计划草案，拟向172名激励对象授予股票200万股，占公告时公司股本总额的2%；首次授予价格为28.30元/股。
■核心观点：我们认为目前正处于数控刀具行业加速国产替代的特殊时期，公司此时发布股票激励计划展现了重视研发、重视人才的管理理念。
■健全激励机制，吸引留住人才，表现公司诚意。
■深度绑定核心技术人员，增强公司核心竞争力。
■公司正处于丰富品类、市场开拓的关键时期，股权激励彰显发展信心。
■投资建议：我们预计公司2022-2024年分别实现收入12.92、16.03、19.41亿元，yoy+30.45%、24.06%、21.08%；归母净利润2.92、3.66、4.46亿元，yoy+31.41%、25.24%、21.85%；对应PE16.8、13.4、11.0X。6个月目标价73元，对应2022年25X估值，维持买入-A的投资评级。
■风险提示：市场竞争加剧，新产品市场开拓不及预期，国产替代进程不及预期，制造业景气度下滑。
◆【电子-马良】诺禾致源：年报业绩符合预期，基因测序服务龙头规模效应明显
■事件：2022年4月12日，公司发布2021年度报告，公司全年累计实现营业收入18.66亿元，同比增长25.26%，实现归母净利润2.25亿元，同比增长515.74%，实现扣非归母净利润1.76亿元，同比增长696.11%。
■业绩符合预期，积极克服新冠疫情影响。
■智能化水平提升，规模效应逐步显现。
■继续提升测序服务能力，探索临床级应用产品。
■投资建议：我们预计公司2022年-2024年营业收入分别为25.18亿、33.05亿、42.55亿，归母净利润分别为3.04亿、4.09亿、5.43亿，对应的EPS分别为0.76元、1.02元、1.36元，对应的PE分别31.4倍、23.4倍、17.6倍，给予买入-A的投资评级。
■风险提示：行业竞争加剧的风险；新冠疫情不确定性风险；对上游供应商依赖的风险。
研究分享在线
◆【有色团队】盐湖股份：锂业务量价齐增，钾肥龙头或持续受益于钾肥价格提升
■事件：公司发布2022年Q1业绩预告，预计2022年Q1归母净利润345000万元-355000万元，比上年同期增长334.98%-347.59%；扣非归母净利润343283万元-353283万元，比上年同期增长337.34%-350.08%。
■盐湖提锂低成本优势凸显，量价齐增助推锂业务放量。
■钾肥价格大涨，利润或持续兑现。
■轻装上阵，察尔汗盐湖丰富资源或加速变现。
■投资建议：我们预计公司2021-2023年实现营业收入分别为144.62、354.52、374.37亿元，实现净利润42.68、143.44、148.98亿元，对应EPS分别为0.79、2.64、2.74元/股，目前股价对应PE为38.8、11.5、11.1倍。首次覆盖，给予“增持-A”评级，6个月目标价36元/股。
■风险提示：主营产品价格不及预期，需求不及预期，项目进展不及预期。
◆【新三板-诸海滨】创远仪器：优化公司“1+3”发展战略，车联网测试环节提升战略地位
■公司事件：公司发布2021年年度报告：2021年度公司实现营收4.21亿元，同比增长38.40%；归母净利润5,158.98万元，同比增长6.16%。
■无线通信与射频微波测试仪器稳步推进，2021年主营业务收入增长38%。
■产学研结合实现技术迭代，2021年研发投入创历史新高达到1.65亿元。
■北斗导航终端广泛应用带来高市场需求，毛利率提高至44%。
■积极布局5G/6G产能，5G分析仪及产线研发取得新突破。
■投资建议：基于公司发展现状、定位及长远发展规划的需要，公司调整优化“1+3发展战略”，增强无线通信测试仪器技术的势能建设的同时，持续发展无线通信测试、车联网测试、无线通信设备三个业务方向，再次明确了公司未来发展方向。基于战略规划以及新业务发展需要，公司拟更名为创远信科。目前公司正在持续加大射频微波、信号处理、核心算法、毫米波芯片定制等技术和产品的研发投入，积极布局5G/6G和毫米波、半导体射频、卫星通讯、车联网等领域。随着募投项目的实施和研发投入的加大，将有力保障公司业绩持续增长。目前公司最新市值为19亿元，PETTM37X，公司计划权益分派共派发现金红利1099万元，转增3297万股，建议关注。
■风险提示：核心技术人员流失风险，税收优惠政策变化风险。
◆【固收-池光胜】境内机构全面增持，外资减持规模上升——3月托管数据点评
■总览：债券总托管量较上月上升。2022年3月，中债登、上清所托管量合计120.32万亿，环增14462.51亿。
■分券种：利率债和信用债被境外机构减持，其余机构均有所增持，商业银行为主要配置力量。
■分机构：外资全面减配，广义基金银行券商保险增利率增信用。
■杠杆率：3月末债市杠杆率升至107.7%附近，我们根据银行间市场质押式回购余额数据对全市场杠杆率进行估计。
■风险提示：疫情发展超预期，信用风险超预期等。
◆【通信-张真桢】亿联网络：一季度业绩增长符合预期，新品满足数字化办公需求
■事件：2022年4月12日，公司发布2022年第一季度业绩预告。2022年第一季度公司预计实现营业收入10.04-10.78亿元，同比增长35-45%；预计实现归母净利润4.68-5.05亿元，同比增长25-35%。
■业绩持续增长，符合市场预期。
■亿联旗舰级Zoom会议智能视频话机通过安全认证。
■新品满足混合办公与数字化办公需求。
■投资建议：公司为SIP话机龙头企业，业绩保持快速增长。我们预计公司2021-2023年营业收入分别为37.00亿元(+34.3%)、48.20亿元(+30.2%)、62.97亿元(+30.6%)；预计归母净利润分别为16.20亿元(+26.7%)、21.00亿元(+29.6%)、26.91亿元(+28.2%)，对应EPS分别为1.80、2.33、2.98元。我们给予公司2022年40倍PE，对应2022年目标价93.20元，维持“买入-A”投资评级。
■风险提示：市场竞争加剧、汇率波动、主要原材料价格波动、新产品开发的风险。
财经要闻在线
04
月
14
日
周
四
要闻热点
1）银保监会：帮扶重点群体，支持货运物流保通保畅
2）央行：扎实开展审计整改评估，持续推动审计整改，提升审计监督实效
3）央行：设计出台能源保供再贴现专项产品，首批为10家火电企业提供8.9亿元票据融资支持
4）财政部：2025年具备条件地区基本实现村村通快递
5）财政部:支持实施县域商业建设行动
6）工信部：加快5G全连接工厂建设，打造10个5G全连接工厂标杆
7）工信部：将支持符合条件的工业互联网企业首次公开发行证券并上市
8）交通运输部：一季度全国港口吞吐量继续保持稳定增长
9）交通运输部：加强主要外贸航线运力保障，增加现货市场在线订舱的舱位投放量
10）交通运输部：加强道路客运电子客票信息安全管理，严防旅客个人信息等重要数据泄露
11）农业农村部：想方设法打通农民下田农资到村等堵点卡点
12）农业农村部：维护农业生产流通秩序，全力抓好春耕生产和“菜篮子”产品供应
13）海关总署：将继续服务中国与俄罗斯、乌克兰等相关国家的正常经贸合作
14）海关总署：一季度我国外贸进出口总值9.42万亿元，同比增长10.7%
15）国家能源局：我国加氢站数量位居世界第一
16）国家外汇局：研究出台熊猫债相关外汇管理制度
17）国台办：台湾经济发展和民众福祉离不开两岸经贸合作
18）中国证券业协会：坚决遏制NFT金融化证券化倾向
19）乘联会：4月第一周总体狭义乘用车市场零售日均2.5万辆，同比下降32%
20）全国报告新增确诊病例1513例，其中境外输入病例13例、本土病例1500例（上海1189例；吉林233例；广东22例；海南14例；浙江12例；福建7例；江苏4例；山东3例；河南3例；黑龙江2例；湖南2例；陕西2例；天津1例；河北1例；辽宁1例；安徽1例；江西1例；湖北1例；云南1例）
产品入口： 新浪财经APP-股票-免费问股
产品入口： 新浪财经APP-股票-免费问股
产品入口： 新浪财经APP-股票-免费问股
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
