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原标题:一年之内两轮定增逾30亿,天能重工易主国资后加速风电产业链扩张
记者 | 郭净净
控股股东10亿元增资不到八个月,天能重工(300569.SZ)再次开启融资计划。
近期(3月18日),该公司发布定增计划显示,拟向不超过35名特定对象非公开发行股票数量不超过239,215,876股,预计募资不超20.7亿元。
2021年7月,天能重工刚完成一轮发股融资动作。彼时,该公司以发行价8.99元/股向控股股东珠海港控股集团有限公司(简称“珠海港集团”)增发111,356,603股,实际募资10.01亿元,扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于偿还公司债务。此前2020年10月,该公司还通过发行可转债募资7亿元,主要用于投资德州新天能赵虎镇风电场项目、德州新天能赵虎镇二期50MW风电场项目及偿还银行贷款。
据此,自2020年下半年,天能重工已经连续公开融资约37.71亿元。总结来看,除了还债外,该公司相关募资主要用于投资风电项目。
根据2022年3月18日发布的最新定增方案,该公司该轮定增仍针对风电项目。其中,7.7亿元将用于投资武川150MW风电项目;6.8亿元将投资风电装备制造项目,分别涉及年产30万吨海上风电装备塔筒及单桩基础等配套设备制造项目(一期20万吨)、江苏天能海上风电装备制造生产线技改项目、海上风电装备制造生产线技改项目、吉林天能塔筒制造生产线技改项目;另外6.2亿元用于补充流动资金。
![图片来源:天能重工2022年度向特定对象发行股票预案](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220327s/608/w985h423/20220327/f888-619e9166ec08c62e2a8787cd8f0b332b.png)
武川150MW风电项目总投资额10.16亿元,将安装24台单机容量为6250kW风力发电机组及配套设施,配套建设30%•2h储能(即90MWh储能),场内35kV集电线路长度约37km,新建220kV变电站一座。据测算,该项目税后内部收益率(IRR)为11.23%,税后静态投资回收期为8.12年(含建设期)。天能重工于今年1月14日称,该项目获得呼和浩特市发展和改革委员会核准批复,并已纳入内蒙古2021年保障性并网集中式风电项目建设规模。
年产30万吨海上风电装备塔筒及单桩基础等配套设备制造项目(一期20万吨),项目建设周期1.5年(18个月);据测算,项目税后内部收益率(IRR)为15.71%,税后静态投资回收期为7.63年(含建设期)。
江苏天能海上风电装备制造生产线技改项目建设周期预计为1.25年;项目建成达产后,将在现有基础上新增5万吨的塔筒、吸力桶以及四脚导管架的产能;据测算,该项目税后内部收益率(IRR)为19.13%,税后静态投资回收期为6.57年(含建设期)。
同时,海上风电装备制造生产线技改项目建设周期预计为1.25年。项目建成达产后,将在现有基础上新增3万吨的塔筒、单桩产能;据测算,项目税后内部收益率(IRR)为17.10%,税后静态投资回收期为6.33年(含建设期)。
公开资料显示,天能重工主营风机塔架及其相关产品的制造和销售、新能源(风力、光伏)发电项目的开发投资、建设和运营业务等。截止到去年6月底,该公司工厂布局相对完善,在全国共有12个生产基地(含在建),分别位于山东、新疆、吉林、云南、湖南、江苏、内蒙古、广东等地,合计产能约为630,500吨。2021年第三季度报告显示,天能重工于去年前三季度实现收入21.92亿元,同比增长9.89%;实现归母净利润2.8亿元,同比增长11.47%。
2021年半年度报告显示,该公司去年上半年来自塔筒等风电设备制造业务的毛利率同比跌2.04%至22.47%;同期新能源发电业务的毛利率同比增7.05%至74.21%。
近年来,天能重工加码发电项目。不过,去年12月15日,该公司管理层接受机构调研称,截至三季度末,风电站并网363.8MW,并网光伏电站118MW,目前还有150MW正在办理手续,明年能开工但是不一定并网;但“目前不做并网方面的规划,主要是两方面的原因,一方面方面核准存在不确定性,一方面是这些指标核下来;二是资金、负债率情况能否匹配相应规模等”。
财务数据显示,2019年以来,天能重工的资产负债率便始终在60%以上,截至2019年年末、2020年年末及2021年9月30日分别是63.66%、67.63%、63.25%。截至去年9月底,该公司负债合计约63.17亿元,流动负债约41.6亿元,包含短期借款12亿、应付票据及应付账款22.8亿元,同期的货币资金约为17.96亿元。
![天能重工近年来资金情况。图片来源:东方财富Choice数据](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220327s/146/w557h389/20220327/1717-50e8b053b91e8ceb85dea1fe79b94973.png)
值得一提的是,天能重工宣布,其控股股东珠海港集团及持股5%以上股东张世启签署股份转让完结协议暨控制权变更事项完成。据悉,2020年11月6日,张世启、郑旭分别和珠海国资委旗下珠海港集团签署股份转让协议约定,张世启分两次向珠海港集团转让所持21,790,239股(占上市公司总股本的5.56%),郑旭分两次向珠海港集团转让所持50,203,125股(占上市公司总股本的12.81%)。
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责任编辑:张熠
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