达嘉维康实控人之女主动离职解保荐机构独立性难题_新浪财经

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　　达嘉维康实控人之女主动离职解保荐机构独立性难题

　　来源：财联社

　　财联社（长沙，记者黄路）讯，近日，创业板拟IPO企业达嘉维康因实控人之女王越在保荐机构任职引发关注。

　　据招股书，王越目前并未持有公司股份，且并未参与国金证券对于达嘉维康IPO项目的工作，但在深交所接二连三的追问下，王越最终选择主动辞职的方式或为这场争议画上句号。

　　12月7日，创业板IPO企业达嘉维康披露第4轮问询回复，其中涉及“实际控制人认定及保荐机构独立性”的问题。

　　可查资料显示，今年7月21日，达嘉维康创业板IPO申请获深交所受理。公司拟发行不超过5162.64万股，占发行后总股本的比例不低于25%；预计募资5.1亿元，用于连锁药房拓展项目、智能物流中心项目及偿还银行贷款。

　　公司保荐机构为国金证券，双方曾在达嘉维康新三板挂牌时期有过多年合作。2018年1月，达嘉维康新三板摘牌，国金证券协助其筹划IPO，双方于当年10月签订上市辅导协议，并在湖南证监局进行辅导备案登记。

　　一切本按部就班有序推进。然而，达嘉维康实控人王毅清、明晖之女王越的职业选择，让这一IPO项目顿生波澜，成为了被广泛关注的典型案例。

　　由于王越自2019年1月起就职于国金证券上海证券承销保荐分公司，使得国金证券作为达嘉维康保荐机构的独立性受到质疑。

　　招股书显示，国金证券与达嘉维康2018年携手开启IPO之旅时，王越还在民族证券（现方正证券）任职。2019年，王越通过社会招聘方式入职国金证券，任职为普通职级员工。今年11月，王越顺利注册为保荐代表人。

　　达嘉维康审核问询函回复称，自研究生毕业后，王越长期在北京定居，入职国金证券后，主要参与北京的IPO项目。其并非保荐机构关联方，也从未参与过保荐机构达嘉维康IPO项目任何工作。

　　对此，一位投行人士对财联社记者表示：“如果该名员工既不属于项目组，也不是投行业务关键部门的负责人，实际上对保荐机构独立性不会有影响。”

　　参照过往案例，2014年至2016年，湘股湘油泵申报IPO期间，公司实控人许仲秋的女儿许文慧持有湘油泵10.48%股权，保荐机构员工保荐代表人李鸿与许文慧为配偶关系。2015年6月，李鸿正式离职；2016年6月，湘油泵成功过会，并于当年11月登陆上交所。

　　或为彻底规避相关风险，基于前述类似案例，王越已于今年12月从国金证券离职。

　　除保荐机构独立性外，王越早期持股历史及后期家族内部持股调整也受到深交所重点关注。按照回复中给出的解释，达嘉维康始终处于王毅清家族控制下，且王毅清作为持股比例最高股东的地位未发生变化，控制权保持稳定。已上市企业中，金时科技、西上海、悦康药业等在IPO申报期内均存在多人共同控制且实控人人数变化的情形，不构成IPO实质性障碍。

　　不难看出，监管层重点关注保荐机构与客户是否存在利害关系，开展业务是否会影响独立性，这对于后续排队的拟IPO企业及券商投行或具有一定参考价值。上述投行人士认为，经此一役，未来，拟IPO企业实控人关联人员在股权梳理及职业选择等方面，或更多采取“一刀切”的处理方式，以绕开争议的“暗坑”。

　　统计显示，11月湖南省拟上市公司合计有49家。其中，27家尚处于辅导阶段，18家在审，3家已过会待注册，株洲欧科亿已发行上市。此外申报板块方面，科创板6家、创业板11家、中小板3家、新三板精选层2家。