证监会亮剑：春节前迎来新掌门吴清上任第一把火_新浪财经

专题：证监会第10任主席吴清履新，各界有何新期待

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　　转自：金融界

　　本文源自：每财网

　　2月7日，位于北京西城区金融街(3.070, 0.02, 0.66%)19号的中国证监会迎来新一任掌门人。

　　中共中央、国务院决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会主席，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会主席职务。

图源：中国证券监督管理委员会

　　作为证监会系统的老将，吴清懂券商、懂公募基金、懂私募基金、懂发行注册和上市监管，被市场认为是20年以来第一次让专业人士来领导资本市场。

　　A股也是应声而起。2月6日一扫颓势，三大指数翻红，深证成指、创业板指均涨超6%、上证指数涨超3%。2月7日，沪指继续大涨1.44%，收复2800点。2月8日，春节前的最后一个交易日，三大指数继续高开高走群全线飘红，涨幅均超过1%，其中沪指达到2865点。A股的投资者终于回点血，可以过个好年。

　　监管老将履历

　　公开资料显示，吴清，1965年4月生，1989年1月参加工作，研究生，经济学博士。此次履新前，任第二十届中央候补委员，上海市委副书记、政法委书记，中国浦东干部学院第一副院长。

　　吴清是一名不折不扣的“监管老将”，历任国家计划委员会综合司干部、副主任科员、主任科员，国务院证券委员会办公室干部，中国证券监督管理委员会机构部副处长、综合处处长、副主任（正处级）、机构监管部副主任（副厅级）、主任、证券公司风险处置办公室主任、基金监管部主任。

　　2010年11月，吴清调至上海任职，开始担任上海市虹口区委副书记，区政府副区长、代区长，2011年1月转为区长。2013年7月起，开始担任虹口区委书记。值得注意的是，2016年5月，吴清曾短暂回归金融系统，担任上海证券交易所理事长、党委书记。2017年12月，吴清担任上海市人民政府党组成员，次年1月同时任上海市人民政府副市长。2019年4月，吴清又担任上海推进科技创新中心建设办公室主任、上海市张江高新技术产业开发区管理委员会主任等职。2019年8月，吴清任上海市委常委。2023年7月，吴清任上海市委副书记、政法委书记等职。

　　吴清此次履新证监会主席，这也是在离开证监会14年后重回“老单位”。

　　在证监会任职期间，吴清给市场留下了深刻的印象，例如专事问题券商的风险处置，成功处置了2008年的券商风险，有效化解了当时迫在眉睫的证券市场危机。担任基金部主任期间，吴清严打“老鼠仓”，从2009年6月融通基金“张野案”到“刘海案”“涂强案”，多位基金人士因“老鼠仓”被查。主政上海虹口区期间，吴清重视金融服务行业，提出走高端路线，打造财富管理高地。2011年以前，虹口区金融企业总数仅为78家，且体量较小、利润贡献率低；而截至2015年4月底，已集聚各类金融机构1052家，管理资产总规模超过1.5万亿元人民币。此外，虹口区还专门设立“虹口科技创新基金”，同时筹划以上海风险投资中心为载体，通过与中国风险投资促进会对接，吸引国内外有实力风投机构加盟，助力科技项目，并鼓励金融精英创新创业。

　　在上交所担任董事长、党委书记期间，其十分重视一线监管。他曾强调，上交所将切实扛起一线监管和风险防范责任，筑牢市场监管、风险防范和投资者保护的第一道防线。这是当前交易所工作的重中之重。要提升上市公司监管效能，以信息披露监管为核心，持续推进分行业监管、分类监管和刨根问底式综合监管，增强信息披露监管的针对性和有效性。要完善会员监管模式，强化会员在客户管理、异常交易行为防控、投资者适当性管理等方面的责任。要强化交易行为监管，加大违法违规线索发现和处置力度，增强异常交易行为市场监察的有效性和威慑力。要健全市场风险防控体系，加快构建市场风险预警机制，重视对新产品、新业务、新技术的风险评估，增强风险事件快速反应和处置能力。

　　第一把火：融券继续强监管

　　吴清上任后第一把火就烧向了“千夫所指”的转融券。

　　2月6日，根据证监会的消息，对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施：

　　一是暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结。

　　二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券；

　　三是持续加大监管执法力度，将依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，确保融券业务平稳运行。

　　一系列强监管举措，意在打击恶意做空，反映出监管机构呵护市场的决心。近期，证监会已经多次出手规划融券行为，2023年10月，证监会提出阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借，并上调融券保证金比例。此后，多家调整融资融券合同，禁止融资买入证券用于偿还融券负债。1月28日，证监会全面暂停限售股出借，并将转融券市场化约定申报由T+0调整为T+1。

　　据证监会披露的数据，相关制度实施以来，融券余额已经下降24%，目前已经降至637亿元，占A股流通市值的0.1%。新规出台后，易方达、广发等基金公司相继发布公告暂停新增转融券出借，融券压力将逐步下降。

　　同时由于融资业务、股票质押业务担保或质押物市值下行给业务开展和市场文档带来较大压力，证监会也会出台规范应对强制平仓风险，引导券商等机构增加平仓线弹性，降低强平风险，疏解压力。

　　从实际平仓数据看，1月以来全市场累计平仓金额约9亿元，占融资规模的万分之6，且标的和投资者都高度分散，整体风险可控。

　　股票质押方面，今年年初至2月2日，沪深两市共披露大股东补充质押公告106单，较去年同期确有一定增加。但是，补充质押是质押履约保障比例低于预警线（而非平仓线）的情况下，银行、券商等金融机构（质权人）为保障融资安全与股东（出质人）之间约定的保护性措施，不会导致强制平仓。同时，引导券商等机构增加平仓线弹性，促进市场平稳运行。从沪深两市数据看，今年以来股票质押违约强平金额合计为2740.32万元，占市场日成交额的比重很小。

　　2月5日，证监会更是直接喊话严惩操纵市场恶意做空。证监会认为，操纵市场恶意做空，严重侵蚀老百姓(15.800, 0.17, 1.09%)的“钱袋子”，已经站到了全体股民的对立面，扰乱股市健康稳定运行的正常节奏。证监会将保持“零容忍”高压态势，坚决重拳打击，让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。在此警示，莫要以身试法、火中取栗。

　　当下，市场流动性低迷，风险偏好下行，信心已经成为当前关键变量。因此吴清履新以及证监会一系列强监管举措的推出，为中国股市带来了新的气象，也希望春节前的这股势能仍然能够持续，一改前期颓势。

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