海天瑞声冲科创板IPO 募资7.25亿元、担心发行不成功

4月9日，北京海天瑞声科技股份有限公司（下称“海天瑞声”）申请科创板的材料获上交所受理。

图片来源：上交所科创板官网截图

海天瑞声是全球领先的人工智能数据资源服务商，海天瑞声所提供的人工智能数据资源产品及服务隶属于人工智能产业链的基础层。海天瑞声客户有阿里巴巴、腾讯、百度、微软、三星、科大讯飞、海康威视等企业。

本次发行前，贺琳直接持有发行人 866.97 万股股份（占发行前总股本的28.90%），并通过控制中瑞安间接控制发行人 495.41 万股股份（占发行前总股本的 16.51%），合计控制公司 45.41%的股份，为公司实际控制人。

图片来源：海天瑞声招股书

财务数据显示，2016年、2017年、2018年，海天瑞声实现营业收入分别是8422.86万元、1.19亿元、1.92亿元；净利润分别是1028.93万元、3414.96万元、6714.16万元。

图片来源：海天瑞声招股书

招股书显示，根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条，发行人选择的具体上市标准为“（一）预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。

海天瑞声指出，根据瑞华会计师事务所出具的《审计报告》，海天瑞声最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5000 万元。同时，考虑 A 股行业分类与发行人相同的企业在境内市场的估值情况，预计发行人发行后市值不低于人民币 10 亿元。

根据相关法规要求，若本次发行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求，或者发行时总市值未能达到预计市值上市条件的，本次发行应当中止，若发行人中止发行上市审核程序超过交易所规定的时限或者中止发行注册程序超过 3 个月仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，将会出现发行失败的风险。

根据海天瑞声招股书，公司预计投入募集资金7.25亿元。

图片来源：海天瑞声招股书

海天瑞声称， 接下来，公司将会：①进一步扩大在基础数据资源领域的优势；②将技术和流程延伸到行业数据中；③将公司在数据库开发过程中使用的技术应用到其它场景中以开发出更多的业务机会。这些新业务开发面临不确定性。

值得一提的是，海天瑞声进行非核心技术环节的数据服务采购所支付的数据服务费占发行人各年采购总额的比重较高，2016 年、2017 年及 2018 年分别达到 69.69%、66.51%及 61.93%。

头图来源：123rf

本文出品：资本邦。作者：卓木。