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业绩符合预期,加速出海打开增量市场空间
禾望电气(31.080, -1.88, -5.70%)发布2024 年三季报,公司2024 年三季度实现营收23.12 亿元,yoy-11.6%,实现归母净利润2.53 亿元,yoy-36.9%,实现扣非归母净利2.63 亿元,yoy-17.7%。2024Q3 公司实现营收9.3 亿元,yoy-13.4%,qoq+11.6%,实现归母净利润0.99 亿元,yoy-50.4%,qoq-0.9%,实现扣非归母净利润1.00 亿元,yoy-33.1%,qoq+8.2%。2024Q3 公允价值变动净收益-0.13 亿元,计提信用减值损失0.11 亿元。2024Q3 毛利率与净利率分别为35.9%/10.7%,分别环比+0.9/-2.5pct,销售/管理/研发/财务费用率分别为8.6%/4.2%/8.0%/1.3%,分别环比-0.6/-0.4/-2.6/+0.8pct。同时公司加速出海,2024 年三季度国外业务实现营收1.72 亿元,yoy+69.8%,毛利率51.1%,yoy+3.9pct。考虑公司于Q3 计提一定信用减值损失,我们下调公司盈利预测,预计公司2024-2026 年盈利预测分别为3.80/5.04/6.17(原3.86/5.04/6.17)亿元,EPS 为0.86/1.14/1.39 元,当前股价对应PE 分别为19.5/14.7/12.0 倍,考虑公司持续加码氢能等新兴产业同时海外收入陆续起量,维持“买入”评级。
新能源电控业务营收环比稳定增长,Q3 毛利率企稳反弹
公司2024Q1-3 新能源电控业务实现营收18.02 亿元,yoy-13.4%,毛利率为34.3%,yoy+2.8pct,其中2024Q3 实现营收7.5 亿元,yoy-15.1%,qoq+18.8%,毛利率为32.5%,qoq+0.5pct,毛利率较Q2 有所反弹,伴随公司持续推动产品更新换代降本,公司新能源电控业务毛利率有望企稳。
Q3 工程传动业务毛利率显著改善,收入小幅下滑
2024Q1-3 工程传动业务营收为3.16 亿元,yoy-6.3%,毛利率为41.3%,yoy-3.6pct。
其中2024Q3 公司工程传动业务实现营收1.14 亿元,yoy-8.5%,qoq-19.3%,毛利率为44.6%,qoq+5.5pct。公司工程传动产品可适用于冶金、石油石化、矿山机械、港口起重、大型试验测试平台、海洋装备、纺织、化工、水泥、市政及其它各种工业应用场合,下游行业与宏观经济景气度关系较为紧密。伴随国内一系列增量财政与货币政策落地,公司工程传动业务收入有望逐步企稳回升。
风险提示:新能源电控业务毛利率下滑超预期;工程传统行业需求不及预期。
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趋势领涨今天 11:57:34
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趋势领涨今天 11:56:15
中国人民银行行长潘功胜16日应邀出席由国际货币基金组织与沙特联合主办的新兴市场经济体研讨会,并作主旨发言。潘功胜指出,2024年,中国经济持续回升向好,实现了全年5%的经济增长目标。特别是去年9月下旬以来,中国政府推出了一揽子增量政策,有效提振社会信心,经济明显回升。下一步,中国政府将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,强化宏观经济政策的逆周期调节,持续推动中国经济增长模式转型,巩固和增强经济回升向好势头。 -
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【《哪吒2》登顶全球动画电影票房榜】据网络平台数据,上映21天,《哪吒之魔童闹海》(即《哪吒2》)总票房(含预售及海外)已突破123.19亿元,超过《头脑特工队2》登顶全球动画电影票房榜,同时位居全球影史票房榜第8名。 -
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【6连板威派格(sh603956):公司未与DeepSeeK开展业务合作】威派格(sh603956)发布股票交易异常波动公告称,目前已连续六个交易日涨停,累计涨幅77.34%。公司最新市盈率为200.07倍,显著高于行业水平29.24倍。公司未与DeepSeeK开展业务合作,该事项对当前主营业务开展无实质影响。公司预计2024年出现亏损,基本面未发生变化。敬请广大投资者理性投资,注意二级市场风险。 -
数字江恩今天 09:56:57
abc结束之后,可以是宽幅震荡,为不一定是深幅回踩。这个区分可以看图上的红色通道,只要不跌破红色通道下轨,开始修复,然后构造底背离,就可以宽幅震荡。明日来说,看3300以上是否可以开始修复结构,只要没有持续性下跌,个股还没有系统性风险,今天只算是强力洗盘。 -
数字江恩今天 09:56:50
看5分钟图,今天明显的新高顶背离,是3220上涨以来第二次顶背离。本人在新高之后就把支撑更新到了3346。无论看3346还是第二个箱体低点,今天都跌破了,这代表这3140反弹的abc之c延伸段正式结束。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:56:34
今天前deepseek概念、云概念和近几天上涨的ai医疗概念是重灾区,个股回踩幅度较大。银行坚挺。新能源上午拉起,下午也只是几乎收回涨幅。 -
数字江恩今天 09:56:30
A股两市今日成交6968 + 11023 = 17991 亿人民币,相比昨日缩量近1500亿。大盘今天上午缓慢冲高创出新高后,下午快速下跌,收跌31个点。个股方面,超过85%的个股收绿下跌,3220以来首次大幅下跌个股家数明显超过大幅上涨个股家数。 -
数字江恩今天 09:56:20
宽幅震荡开始 -
北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。