息差缩窄，营收下行！平安银行2024上半年不好过？

　　银行股最近凶猛，但上市银行的中期业绩却不见得好。

　　截至目前，披露半年报的银行还不多，最新发布的是平安银行。今天我们一起来看看。

　　01

　　2024上半年，平安银行营收降幅扩大。

　　财报数据显示，上半年平安银行营收771.3亿元，同比下滑12.95%，比2023年同期的-3.71%降幅扩大超9个百分点。同时这也是该行连续两年中期营收同比下滑。

　　从上图统计数据蜜妹看到，近9年里，平安银行的营收增长在2019年到达顶峰后便开始有走下坡路趋势，此次12.95%的同比降幅也是至少9年内新低。

　　分业务来看，平安银行上半年的利息净收入同比下滑21.6%，为490.86亿元，拖了整体营收的后腿。具体就是该行利息收入同比下滑10.6%但支出上升2.2%。

　　利息收入下滑的主要原因有两个：一是发放贷款和垫款的利息下滑14%为815.26亿元，二是存放中央银行的款项同比下滑10.1%为17.22亿元。

　　2024上半年，平安银行发放贷款和垫款平均收益率4.79%，同比下降86个基点，其中企业贷款平均收益率3.70%，同比下降35个基点，个人贷款平均收益率5.90%，同比下降101个基点。

　　利息支出上升的主要原因也有两个：一是同业存放、同业拆入及卖出回购金融资产上升13.8%为71.89亿元；二是已发行债务证券同比上升10.4%为92.22亿元。

　　非利息净收入方面，平安银行上半年有些冰火两重天，一方面手续费及佣金净收入同比下降20.6%为129.97亿元。其中结算手续费收入18.36亿元，同比下降1.0%；代理及委托手续费收入29.02亿元，同比下降40.6%，主要是代理个人保险收入下降；银行卡手续费收入64.12亿元，同比下降23.3%，主要是信用卡业务手续费收入下降；其他手续费及佣金收入29.75亿元，同比下降4.6%。

　　另一方面其他非利息收入同比上升56.7%为150.49亿元。主要是债券投资等业务的非利息净收入实现增长。

　　02

　　综上我们大概知道，平安银行上半年净息差、净利差、存贷差继续收窄。其中存贷差从去年同期的3.45%下降到2.61%；净利差从2.49%下降到1.91%；净息差从2.55%下降到1.96%。

　　虽然各种下滑，但2024上半年平安银行的净利润是上升的，其中重点在信用及其他资产减值损失的减少。平安银行说，是因为通过数字化转型驱动经营降本增效，加强资产质量管控，加大不良资产清收处置力度。

　　上半年，平安银行现净利润258.79亿元，同比增长1.9%。

　　分业务类型来看，如上图，平安银行降幅较大的板块是主营业务零售金融，营收从去年中期的526.31亿元下降至今年上半年的390.91亿元，同比降幅25.73%；营业支出降幅略小些为23.49%。该板块业务减值损失前的营业利润为266.44亿元，同比降幅26.73%。

　　2023上半年，平安银行零售金融业务的信用及其他资产减值损失降幅不大，从去年同期的254.33亿元微降4.09%为243.93亿元，直接导致该业务板块的利润总额从去年中期的108.9亿元大幅降至22.29亿元，降幅79.53%。

　　另外两项业务因为信用及其他资产减值损失都为负值，所以利润总额同比都上升了。其中批发金融业务从去年同期的126.45亿元上升到254.77亿元，该业务营收增幅也明显，从去年同期的279.18亿元上升至330.96亿元，增幅约18.54%。其他业务虽然营收下滑幅度不小――38.66%，但因为体量较小，所以基本忽略不计。

　　03

　　资产质量方面，如平安银行中报所言：宏观经济延续回升向好态势，但持续回升的基础还需巩固，中小企业和个人还款能力继续承压。

　　2024上半年，平安银行不良贷款率1.07%，较上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率 264.26%，同比去年末的277.63%略有下滑；拨贷比2.82%，比去年末的2.94%也下滑了一些。

　　贷款五级分类来看，相比2023年末，2024上半年平安银行的正常贷款余额基本维持不变，仅微增0.1%约为3.3万亿元；关注类贷款及不良贷款同比分别增长了5.5%、1.0%，分别是630.3亿元、363.96亿元。

　　不良贷款中增幅较大的是可疑贷款，从去年末的107.63亿元增长到136.1亿元，增幅26.5%，次级贷款和损失贷款都有不同程度下滑。

　　另外蜜妹发现，上半年平安银行1.07%的不良贷款率里，个人贷款不良率增幅比企业贷款的更大，二者不良率分别为1.43%、0.66%，相比去年末增幅分别是0.05个百分点、0.03个百分点。

　　平安银行这1.42%的个人贷款不良率里，最高的是信用卡应收账款不良率，为2.70%，这还是在相比去年末的2.77%略微下降了的基础上。横向对比来看，平安银行的该业务不良率也处在行业高位。

　　其次是消费性贷款不良率，2023上半年平安银行上升了0.23个百分点，为1.46%，余额4884.78亿元。

　　但另一边，相比去年末，平安银行信用卡应收账款、消费贷、经营贷余额都是下降的，降幅非标为8.4%、10.4%、9.7%。个人贷款里只有住房按揭贷款余额增长了1%为3065.76亿元。

　　从发放贷款和垫款的行业划分来看，平安银行占比最大的是个人贷款，余额1.82万亿元，占比53.4%，其次是其他贷款，占比14.2%。接着就是社会服务、科技、文化、卫生业以及房地产业，占比分别为8.8%、7.6%。

　　建筑业、个人贷款和房地产业的不良贷款率排在前三位，分别是1.5%、1.42%、1.26%。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP