装备业务盈利能力超预期, 汽车零部件业务放量在即
2024 年 8 月 19 日,公司发布半年报。 24H1 公司实现营收 11.2 亿元,同比+30.45%;其中装备业务收入 8.3 亿元,同比+7.7%,毛利率 28.4%,同比大幅提升 7.12pct;汽零业务收入 2.6 亿元,同比大增 244.8%, 放量在即, 毛利率 9.3%,同比-6.19pct。其中 24Q2 营收 6.15 亿元,同比+29.5%,环比+21.7%。 24H1 公司归母净利润 1.62 亿元,同比+79.35%。其中, 24Q2 归母净利润 0.86 亿元,同比+81.7%,环比+13.3%。24q2 公司综合毛利率 24.5%,同比+4.8pct,环比+0.8pct;净利率 16.08%,同比+4.37pct,环比-0.17pct。24Q2 公司三费费用率 5.93%,同比-0.15pct/环比-0.17pct,费用管控能力进一步增强。其中销售费用/管理费用/财务费用率分别 0.48%/5.16%/0.29%,同比-1.64pct/0.84pct /0.65pct,研发费用率 4.37%,同比-0.05pct。
传统业务稳健增长,新兴业务放量在即。 公司此前专注于冲压模具与检具、焊装自动化生产线产品与智能机器人(21.100, 0.15, 0.72%)领域的汽车制造装备业务,客户覆盖大众、本田、长城、吉利、奇瑞等品牌; 2022 年在新能源汽车轻量化领域积极布局,主要产品包括汽车冲焊零部件、铝合金精密铸造零部件等,奇瑞为主要客户。 截至 2024 年 6 月 30 日,公司汽车制造装备业务在手订单39.30 亿元,较上年末增长 14.95%; 公司汽车轻量化零部件业务产能逐步提升,相关车型项目产品陆续量产,产量销量均持续提升。
设立新加坡子公司,加速海外布局
8 月 5 日,公司发布公告,根据发展及战略规划需要,在新加坡设立全资子 公 司 “ 瑞 鹄 模 具 新 加 坡 有 限 公 司 ( RAYHOO MOTOR DIESSINGAPOREPTE.LTD.)”,注册资本 100 万美元,已于近期取得《企业境外投资证书》及《境外投资项目备案通知书》,并于近期完成在新加坡的相关注册登记。本次对外投资设立全资子公司符合公司发展战略,有利于公司未来拓展国际业务,提高综合竞争能力,促进公司长期持续发展。
奇瑞销量高增,持续贡献业绩增量
公司与奇瑞深度合作:奇瑞是公司重要客户之一,也是公司股东芜湖奇瑞科技有限公司的控股股东。 奇瑞 24q2 销量同比大增 38.9%,新能源销量持续高增。 24H1,奇瑞累计销量 110 万辆,同比+48.4%,其中出口 53.2 万辆,同比+29.4%, 内销 56.8 万辆,同比+63.6%。 24q2 奇瑞销量 57.1 万辆,同比+38.9%/环比+7.8%,其中奇瑞新能源 24q2 销量 12.1 万辆,同比+223.5%,环比+100.5%。奇瑞销量持续高增,从而带动公司汽车零部件业务飞速增长。
投资建议: 我们预计公司 24-26 年归母净利润为 3.49/4.34/5.68 亿元,当前市值对应 24-26 年 PE 为 17/13/10 倍,维持“买入”评级。
风险提示: 汽车需求不及预期、原材料价格等持续上涨、公司新业务拓展。
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趋势领涨今天 12:24:48
亚太药业(sz002370)公告称,公司注射用更昔洛韦通过仿制药质量和疗效一致性评价。该药品适用于治疗危及生命或视觉的免疫缺陷患者的巨细胞病毒感染,以及预防器官移植病人的巨细胞病毒感染。通过一致性评价将进一步丰富公司的产品管线,提升市场竞争力,并为后续其他产品开展仿制药一致性评价工作积累经验。 -
趋势领涨今天 10:20:00
【3连板大位科技(sh600589):公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商 为客户提供机柜租赁等服务】大位科技(sh600589)发布风险提示公告称,公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商,为客户提供机柜租赁服务、网络传输及增值服务以及相关运维服务。经自查,公司目前经营情况正常,主营业务未发生重大变化,外部市场环境、行业政策亦未发生重大变化。 -
数字江恩今天 09:31:29
只是明天来说,图上3384的回踩并没有5分钟级别的底背离,正常情况下就图上蓝色轮峰线就压制了,哪怕反弹略微扩展也是3376重压,继续向下震荡。至少明天还处于宽幅震荡的向下震荡之中。 -
数字江恩今天 09:31:25
直接看5分钟图,本人昨天告诉短线选择在即,今天就直接下跳空了。这个选择说明了目前大盘依旧处于宽幅震荡阶段,而不是开始了新的主升浪结构,后面的任务就集中在寻找宽幅震荡的低点了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:31:09
板块来看,工业母机、飞行汽车、光刻机等行业都稍微反弹,但是就活跃个股家数来看,依旧是机器人(sz300024)、人工智能、新能源类领先。 -
数字江恩今天 09:30:56
A股两市今日成交7275 + 11693 = 18968 亿人民币,虽然相对昨日略微缩量,但依然维持在高水平运行。大盘今天大幅向下跳空,然后运行了一个倒V型,上午抵抗、下午回落新低的结构,收跌27个点。个股方面,70%的个股收绿下跌,但大幅下跌个股家数只有昨天的不到一半。 -
数字江恩今天 09:30:51
轮峰线压制震荡 -
趋势领涨今天 09:25:36
【7天5板威尔泰(sz002058):公司股票可能被实施退市风险警示】威尔泰(sz002058)公告称,预计公司2024年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值,且扣除后的营业收入低于3亿元。若2024年度经审计的财务数据触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定,公司股票交易将在2024年年度报告披露后被实施退市风险警示。 -
北京红竹今天 07:59:28
3、1.9万亿成交额一直保持1.5万亿以上,有卖也有买,成交额很讲课。上涨1537家,下跌3735家,涨停65家,跌停7家。涨跌数据属于调整的一天,这两天我给大家的策略也是周一二注意洗盘,把仓位控制一下。这里给个标准吧,即便出现调整开始信号,也没必要空仓。半仓以下比较舒服,品种首先滞涨品种,高位品种一律出掉,这两天没有降低仓位的,也可以逐步降低一下,没必要等客观跌破防守线。等日线一笔下跌出现在帮仓位提高到7成以上。 -
北京红竹今天 07:59:24
2、主线也有标准了DS和人形机器人(sz300024)同时都有标准了。早盘低开人形机器人(sz300024)也构造了五分钟级别三买,也就是说今天早上的低点就是人形机器人(sz300024)波段反弹的防守线。看明天或者后天了,跌破反弹结束,迎接洗盘,不跌破还能继续上。同样DS,大方向依然没问题,也不谈大风险,只是跟大家说一下节奏的问题。图片这是DS三十分钟级别走势图,横线这里不跌破反弹还可以继续,跌破反弹结束。交易上,目前高位品种要规避,那些滞涨的品种还无所谓,继续持有问题不大。如果板块指数出现调整,首先洗盘的就是这些高位品种,滞涨品种还不一定。