渤海银行公开转让上百亿资产背后的不良困境

　　2024年刚刚过半，渤海银行就前所未有的公开处置上百亿不良资产，但仍然难改不良贷款居高现状。

　　笔者发现，高不良背后是渤海银行在贷款和股权上与房企的深度绑定。

　　一、深度绑定房地产

　　据2023年年报，作为泛海集团旗下企业，同时也是渤海银行第一大境内非国有股东的泛海实业股份有限公司及其关联方所持渤海银行1,370,706,739股股份已被司法冻结/轮候冻结，占总股本7.7%。而即使在有经营不良信号不断释放的情况下，渤海银行依然对该公司发放大额贷款，该行对泛海实业股份有限公司的授信净额有84.02亿元，占全部关联方授信净额的33%。

　　此外，2020年渤海银行进军港股IPO时，9名上市基石投资者中，香港华丽有限公司、荣盛房地产发展（香港）有限公司、深圳市翠林实业有限公司、浙江荣盛创业投资有限公司4家公司或其股东就深度介入了房地产行业。

　　渤海银行与房地产业的深度绑定不仅限于股权交叉，在贷款方面也有诸多纠缠。

　　据2023年年报，渤海银行单一最大客户贷款比例6.34%，最大十家客户贷款比例46.48%，该比例在2020年、2021年、2022年均超过监管红线。并且从渤海银行贷款投放的行业集中度来看，贷款很大程度上都集中在了房地产行业的大客户中。

　　房地产业是渤海银行贷款投放的第二大行业，建筑业则排名第六，两大行业在渤海银行的贷款占比合计12.2%。

　　而房地产业在渤海银行的不良贷款率3.65%，仅次于批发和零售业，而建筑业在渤海银行的不良贷款率3.45%，紧随房地产业之后。

　　渤海银行与房企的深度绑定问题也影响到了其内控系统。

　　据国家金融监督管理总局信息，2023年7月时任渤海银行苏州分行行长助理被取消银行业董事、高级管理人员任职资格终身，其主要违法违规事由就包括“房地产开发贷款管理不到位”。

　　渤海银行还曾擅自划扣商品房预售资金。

　　2023年3月28日，湖南省房地产工作协调机制办公室发布通报称，渤海银行株洲分行擅自划扣恒大誉苑、北大资源天池项目重点监管资金，导致项目复工复产资金不足，房屋逾期难交付，引发房屋买受人频繁信访投诉。尽管被督促整改，但一直未整改到位，最终被湖南省各市（州）、县（市、区）商品房预售资金监管机构暂停与其及所辖基层经营单位的商品房预售资金监管合作。

　　此外，渤海银行还曾踩雷多家风险房企，包括但不限于正源地产、盛运环保。

　　二、大笔出清不良资产

　　与房企深度绑定的背后是渤海银行不良资产的不断堆积。

　　2024年7月22日，渤海银行发布公告称拟转让债权资产289.65亿元。

　　该笔资产本金金额约256.05亿元、利息金额合计约20.35亿元、罚息金额合计约13亿元、代垫司法费用金额合计约0.25亿元，债权金额合计约289.65亿元，已计提的资产减值准备约74.15亿元且已计入该行截至2023年12月31日年经审计的财务报表内，因此转让资产于2023年12月31日剔除已计提减值准备的债权?额约为215.5亿元。

　　公告还称，所转让资产截至2023年12月31日止年度税前亏损及税后?亏损分别为15.83亿元及11.88亿元。所转让资产截至2022年12月31日止年度税前亏损及税后?亏损分别为28.28亿元及21.21亿元。

　　截至2023年12月31日，该笔拟转让资产涉及53户债权。

　　按债权种类划分：涉及贷款52户，本金251.85亿元；保理1户，本金4.2亿元。

　　按账龄划分：1年以内（不含1年）的债权13户，本金5.76亿元；

　　1-3（不含）年的债权15户，本金19.34亿元；

　　3-5（不含）年的债权19户，本金198.37亿元；

　　5年以上（含5年）债权7户，本金32.59亿元（其中1户同时涉及3-5（不含）年及5年以上（含5年））。

　　转让资产的最终价格将以公开挂牌方式竞价决定。转让资产的初步最低价格总额不低于约176.72亿元，相当于拟转让资产债权总额的约6折。

　　此次转让的潜在受让方分别为中国信达资产管理股份有限公司天津市分公司、中国东方资产管理股份有限公司天津市分公司、中国长城资产管理股份有限公司天津市分公司、中国中信金融资产管理股份有限公司天津市分公司、天津津融资产管理有限公司、天津滨海正信资产管理有限公司。

　　这已经是今年渤海银行第二次公开大规模的出清不良资产了。早在今年3月8日渤海银行就发布一则资产转让公告，内容显示，渤海银行于当日以现场招标的方式，向天津津融转让资产，成交价约39.67亿元。并于当日签订资产转让协议。

　　该笔转让资产为信贷资产，其中中长期贷款及短期贷款分别占转让资产约79.1%及20.9%。截至基准日（即2023年9月20日），转让资产的本金及利息等债权金额约为56.67亿元，已计提的资产减值准备约为17.26亿元，剔除已计提减值准备的本金及利息等债权?额约为39.41亿元。

　　所转让资产截至2022年12月31日止年度未经审计税前利润及税后?利润分别为3.22亿元及2.42亿元。截至2023年12月31日止年度未经审计税前亏损及税后?亏损分别为人民币2.57亿元及1.93亿元。

　　三、资产下行压力大

　　虽然在如此卖力的处置不良资产，但根据渤海银行的资产质量情况，其目前的资产出清力度还是远远不够。

　　2023年年报显示，渤海银行的不良贷款率为1.78%，但拨备覆盖率仅为156.94%。

　　虽然渤海银行的不良贷款率在2017年以后就没有低于过1.75%，但过往并没有出现过公开出清大规模不良资产的记录，2024年刚刚过半，就两次宣布出清上百亿不良资产，看得出渤海银行对于自己的不良资产处置问题也很是头疼。

　　2023年报显示，渤海银行正常类贷款占比95.12%，低于上年末的行业平均水平96.2%，关注类贷款占比3.1%，不良贷款中可疑类贷款占比0.6%，损失类贷款占比0.59%，皆高于上年末的行业平均水平。

　　此外，在能一定程度上预示下一期贷款状况的贷款迁徙率中，渤海银行的次级类贷款迁徙率63.89%，可疑类贷款迁徙率39.49%。都在表明渤海银行的资产质量面临着相当大的下行压力。

　　此外，信息显示，渤海银行2024年的司法案件占近五年司法案件的38.9%，是司法纠纷最多的一年，案件数1677件，其中，与房地产公司的案件纠纷10件。

　　2024年新申请执行恒大地产1850万元左右，申请执行成都恒大新北城置业有限公司197万元左右，泸州恒大新城置业有限公司265万元左右。申请执行其他房地产及相关行业的公司的执行金额3.9亿元左右。如果这些企业均选择不履行，则渤海银行之后的不良资产又将大规模增长。

　　而渤海银行不仅有跟恒大地产和泛海集团闹得沸沸扬扬的官司纠纷，在泰禾集团7月18日发布的公告中也披露了借款渤海银行3亿元左右的案件纠纷，而早在今年3月渤海银行福州分行就向泰禾集团追债约19.43亿元。

　　据渤海银行官网公告，该行高层在2023年进行一波换届，不知新的领导班子能否成功解绑渤海银行与房地产的依赖关系。

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