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1600亿龙头,业绩狂飙!
来源:中国基金报
中国基金报记者 文夕
全球科技巨头持续加码算力,光模块环节厂商已成最大赢家之一。
7月14日,市值超1600亿元的全球光模块龙头中际旭创披露了一份“炸裂”的半年业绩预告。
数据显示,中际旭创预计上半年实现归母净利润21.5亿元-25亿元,增长幅度上限超300%,而业绩下限水平甚至已可比肩去年全年。
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半年业绩或超去年全年
中际旭创业绩预告显示,该公司预计上半年实现净利润21.5亿元-25亿元,同比增长250.3%-307.33%。而且,中际旭创还称,今年上半年确认股权激励费用减少公司合并净利润约9300万元。
对于上半年业绩大幅增长,中际旭创解释称,得益于800G/400G等高端产品出货比重的快速增长,产品结构持续优化,导致公司营业收入和净利润同比大幅提升。
需要提及的是,中际旭创去年全年实现归母净利润为21.74亿元。这也意味着今年上半年,这家光模块龙头业绩已可比肩去年全年。
今年一季度,中际旭创实现归母净利润10.09亿元,这也是该公司史上最高单季盈利,而这一纪录在第二季度将被刷新。经计算,二季度归母净利润数额介于11.41亿元-14.91亿元之间。
而在2022年,中际旭创一年实现的归母净利润为12.34亿元。其今年二季度单季盈利便有望超越以往2022年全年的盈利。
与“炸裂”的业绩相映衬的是,中际旭创今年以来股价已经涨逾115.9%。截至7月12日收盘,其市值已经达到1683亿元。
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海外产能扎堆释放
实际上,光模块是构建现代高速信息网络必不可少的元器件,它主要负责完成信号的光电转换和电光转换。
2023年以来,Open AI的ChatGPT引爆全球对于生成式AI的投资热潮,以微软、谷歌为代表的大型云计算公司大力投入AI数据中心的建设。
而包括“易中天”(新易盛、中际旭创、天孚通信)在内国内光模块头部玩家,主要销售市场为海外市场。以中际旭创为例,其2023年海外销售占比达到84.65%,新易盛这一比例也达到83.75%。
因此,这些厂商不约而同将产能扩张的地点选择了东南亚。在业内看来,选择在东南亚建厂的主要目的是在扩大产能的基础上,规避与欧美客户合作的风险。
中际旭创7月14日互动平台上透露,公司泰国工厂一二期产能建设早已达成,能够稳定量产高端光模块产品,满足海外客户的需求,后续新产能建设也正在稳步推进中。
新易盛近日也公开表示,其泰国工厂一期已于2023年上半年正式运营,产能持续提升,泰国工厂二期正在建设中。
而天孚通信同样表示,公司泰国工厂部分车间6月进入样品阶段,前期需要经过样品认证通过后才能逐步提升产能。华工科技也透露,泰国海外工厂正在加紧建设中,具体产能会根据客户预测和建设情况进行增加和调整。
1.6T光模块已“上路”
在业内看来,生成式人工智能蓬勃发展,拉动AI数据中心光互联需求。而更长时长、更高清、更细节化的文生视频以及随之而来更多的视频数据,要求光模块具备更高的传输速率和更高的稳定性。
相较于当前主流的400G光模块,具有高速传输、高密度、高可靠和低功耗等优势的800G/1.6T及更高规格的光模块,有望成为AI数据中心互联的核心部件。
光大证券(维权)认为,AI的发展缩短了光互联速率迭代周期。AI已明确加快了光模块技术迭代,并且显著缩短了光模块升级周期。“2023年之前,光模块速率翻倍需要约4年时间。但2023年开始,为了实现更高的传输速率以匹配日渐提高的计算速度需求,从400G到800G再到1.6T的代际升级有望缩短至两年。”该机构称。
实际上,包括中际旭创、新易盛在内的光模块厂商近期相继披露1.6T光模块进展。
中际旭创方面此前表示,国内市场目前主要需求在400G上体现。1.6T海外重点客户已进入送样测试环节,预计在下半年会完成认证,并进入到客户下单环节,预计会在明年看到规模上量。
不过,该公司近期又进一步称,1.6T产品目前正处于市场导入阶段,预计今年下半年到明年将逐步上量。
而新易盛则表示,公司800G产品已实现批量出货,1.6T光模块具体的放量进度取决于市场及客户的需求情况。光迅科技在互动平台表示,公司1.6T光模块当前处于送样测试验证中,800G光模块已有批量出货。
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责任编辑:杨红卜
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