历时一年多,恒力石化股份有限公司(以下简称“恒力石化”,SH:600346)分拆上市迎来新进展。
华夏能源网(公众号hxny3060)获悉,10月24日,恒力石化公告显示,拟分拆所属子公司康辉新材料科技有限公司(下文简称“康辉新材”)上市,上市方式则是“借壳”,即通过与大连热电(维权)股份有限公司(下文简称“大连热电”,SH:600719)进行重组完成。该重组申请已获上交所受理。
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该重组完成后,大连热电将会成为康辉新材控股股东;恒力石化将成为康辉新材的间接控股股东。公告中称,不会导致恒力石化丧失对康辉新材的控制权。
如后续重组交易顺利,或将进一步助力到恒力石化在新材料业务上的融资进程。
一波三折的“借壳”
该项资产重组始于去年上半年,直到今年6月才正式落定。
去年4月15日,恒力石化及下属子公司恒力化纤与大连热电、大连市热电集团有限公司签署了《重大资产重组意向协议》。根据协议,恒力石化拟向大连热电出售其直接及间接持有的康辉新材100%股权,以谋求康辉新材与大连热电实现重组上市。
但实际上,半个月后,再发公告宣布该重组事项“中止”,问题则出在“壳”公司身上。公告称,“大连热电 2021 年度存在资金被控股股东占用情形,鉴于前述资金占用情形将导致本次交易存在较大不确定性,经公司与各方认真研究,为切实维护公司及公司全体股东利益.....决定终止本次交易及本次分拆上市事项。”
直到今年6月,重组交易才再次启动。今年9月12日,恒力石化再次公布了关于分拆所属子公司康辉新材重组上市的预案(修订稿),透露了具体的重组方案。
对大连热电完整的重组方案,主要分为大连热电重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金三个部分。
其中,大连热电重大资产出售部分,大连热电拟向洁净能源集团出售截至评估基准日之全部资产及负债,拟出售资产交易对方以现金方式支付对价,重组拟出售资产交易价格为6.5亿元。
而发行股份购买资产部分,此次交易中,发行股份购买资产交易作价为 101.5亿元,由大连热电以发行股份的方式向恒力石化、恒力化纤购买。此次交易完成后,恒力石化、恒力化纤在大连热电的持股比例合计85%。
值得注意的是,该发行股份购买资产的发行对象还是身为康辉新材的现有股东恒力石化、恒力化纤。
发行股份募集配套资金部分,大连热电拟向不超过 35 名特定投资者,以询价的方式发行股份募集配套资金。此次大连热电拟募集配套资金不超过 30亿元,用于康辉新材子公司南通康辉“年产 60 万吨功能性聚酯薄膜、功能性薄膜项目”。
据悉,该项目总投资58.68亿元,拟募集的配套资金投入占51.12%。
经此次交易,大连热电将退出热电行业,康辉新材将成为其全资子公司,主营业务变更为功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料产品的研发、生产和销售。
新材料业务预期良好
康辉新材的重组借壳,发生在证监会收紧IPO的监管背景下。重组上市完成后,或将有助于进一步拓宽这一业务的融资渠道。未来,康辉新材的财务状况和盈利能力仍将反映在恒力石化的合并报表中。
恒力石化主营业务涉及炼化、石化以及聚酯新材料行业,涉及PX、醋酸、PTA、乙二醇、民用涤纶长丝、工业涤纶长丝、功能性膜材料、高性能工程塑料、生物可降解材料等产品的生产、研发和销售。
而康辉新材主营业务为功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料产品的研发、生产及销售业务,与公司其他业务之间保持较高的业务独立性。
华夏能源网(公众号hxny3060)获悉,恒力石化近年来加大了全产业链布局,正在努力打造“大化工”平台和“新材料”业务协同发展的“双循环”格局。
康辉新材上市后,被恒力石化寄予厚望,能够成为其“化工新材料”业务的第二成长曲线。
投资者将得以更加了解康辉新材的实际经营情况:截至2023年6月30日,康辉新材的总资产达189.99亿元,其中归母股东权益为61.52亿元;2023年上半年,康辉新材实现营业收入27.86亿元、净利润4975.41万元,2022年全年营业收入为64.22亿元,净利润为1.6亿元。
得益于新型材料行业的发展前景,资产评估机构对康辉新材的盈利能力给予了较高的预期:康辉新材在2024年至2026年各年度的扣非归母净利润分别不低于8.98亿元、12.84亿元和15.49亿元——能够与2022年度同比实现较高的增长。
(转载请标明出处,文章来源:华夏能源网,微信号:hxny3060)
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数字江恩今天 10:28:08
由于下周依旧处于宽幅震荡时间内,所以图上的蓝色轮谷线跌破之后便成为压力。下周任何反弹都难以站上蓝色轮谷线,只是依照3306来判断大盘是反复反抽震荡,还是稍微下移一些空间。 -
数字江恩今天 10:28:03
这里有必要分辨一下下周属于高位震荡结构,还是深幅回踩结构。如果是高位震荡结构,那么3306正常支撑震荡,即高点回撤70-80点水平。如果跌破3306,那么便是图上的白色震荡结构向下扩展,正常也在2倍螺旋之内。无论是哪一种结构,其实都不威胁到15分钟级别的轮峰线。 -
数字江恩今天 10:28:00
5分钟图来说,春节之后是沿着蓝色轮谷线向上运行的,3140之后则是沿着红色轮谷线向上运行。周四假突破3386之后,周五的大阴线将两条轮谷线都跌破了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 10:27:43
大盘窄幅波动中,假突破特别多,首先看15分钟图。3494后的下跌12345+abc反弹已经完成,目前处于宽幅震荡结构之中,而且整个下周时间都在这个宽幅震荡时间之内。从结构来看,图上的15分钟级别蓝色轮峰线突破后,震荡只要不跌回去都是正常震荡,震荡之后还可以有新的上涨。所以这条轮峰线是看震荡结构是否健康的标准。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 10:27:34
板块上,本周前热点在高位的科技、机器人(sz300024)回撤较大,而低位的消费类、新能源类表现不错。连酿酒都能连续拉起来,可见市场的风险厌恶情绪增大,高位股短期内表现都不会好。 -
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大盘本周放量持续温和放量,周一到周四缓慢攀升,但周五一根大阴线吃掉了所有涨幅,打到了上周周线几乎最低点。目前5周线维持金叉10周线,而周五大阴线收盘价便是正好5周线位置。 -
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下周行情展望2025.02.28 -
股道龙门今天 08:49:36
今日大跌核心原因解析1、外部压力: 地缘政治风险升温:中越外交磋商强化区域合作,但美国对欧盟加征关税、特朗普对墨西哥关税政策落地,引发全球供应链扰动预期。 流动性预期反复:美联储降息节奏分歧(哈克称“利率或长期维持高位”),叠加英伟达单日市值蒸发近2万亿,压制全球科技股风险偏好。 隔夜外围表现:隔夜美股纳指大跌2.78%,英伟达暴跌8%,纳斯达克中国金龙指数重挫5.24%,全球科技股估值修正压力直接冲击A股相关板块2、内部调整压力: 政策真空期博弈:两会前资金兑现高估值板块(如AI算力、机器人(sz300024)),转向防御性资产(煤炭、公用事业)。 技术面超买回调:上证指数3400点附近抛压集中释放,触发量化策略止损盘,北向资金单周净流出8.73亿元。—— 不利因素已在今日大跌中彻底消化,未来市场走向该如何把握? 下周两会将细化“新质生产力”支持措施,预计出台AI算力基建(华为沙漠光伏项目)、机器人(sz300024)产业化(蚂蚁集团(sh688688)具身智能)等专项政策;《2025年能源工作指导意见》明确非化石能源占比提升至20%,光伏柔性支架(华能1GW招标)、储能(特斯拉上海工厂)等领域受益;广东“金融强省”规划、国企市值管理考核强化,低估值央企(电力、军工)或迎价值重估。—— 当前市场调整是短期的情绪释放和筹码重构,基于政策全面发力、产业技术突破、资金增配势能三大核心要素,A股中长期上涨逻辑明确。随着市场逐步稳定,两会中的重要产业或是未来投资的主要方向,大家反倒可以利用本轮调整尽快做出战略调整!- 数据来源:东方财富(sz300059)- 以上内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市须谨慎!内容来源华源证券投顾万雷,执业编号:S1350623120005 -
宋谈股经今天 08:34:48
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北京红竹今天 08:26:55
3、情绪最差的一天上涨570家,下跌4773家,涨停46家,跌停47家2月份还是第一次跌停家数这么多,看来获利筹码这么多,一次性都倒出来了。人形机器人(sz300024)也跌破防守线了,指数大跌7.26%,DS也跌破防守线了,指数大跌5.07%。这是最近这几天,我反复强调了,所有关注的指数都出现防守线了,并且科创50和人形机器人(sz300024)是五分钟级别2个中枢的上涨。这次踏实了,踏踏实实待几天,下一波继续干。