【周观点】推荐欧派家居(65.770, 2.00, 3.14%)、志邦家居(11.580, 0.18, 1.58%)、索菲亚(16.410, 0.38, 2.37%)、太阳纸业(14.000, 0.39, 2.87%)、华旺科技(12.540, 0.19, 1.54%),建议关注裕同科技(27.780, 1.02, 3.81%)。
1)家居:据国家统计局数据,8月当月家具社零同比+4.8%,增速较7月环比上升4.7pct,基本符合我们6月家居行业专题报告《消费属性持续验证,关注板块估值修复》的判断,即“家居消费的复苏进程仍处于与2020年相似的节奏通道中”,第一波回补需求在2个月内集中释放后开始降温,表现在家具社零增速于今年2月小幅抬升后开始放缓,而2020年家具社零增速于5月回升至3%后开始回落,于20年8月见底。展望未来,我们认为随着对地产和家居消费的实质性政策不断落地,以及消费旺季来临,行业基本面有望逐步筑底回升。持续推荐阿尔法标的欧派家居、志邦家居、顾家家居(28.830, 0.36, 1.26%),低估弹性标的索菲亚、金牌厨柜(19.880, -0.15, -0.75%),以及优质赛道龙头慕思股份(37.450, 0.75, 2.04%)、喜临门(16.880, 0.27, 1.63%)(维权)、箭牌家居(7.630, 0.09, 1.19%)。
2)造纸包装:9月中旬浆纸联动趋势延续,箱板瓦楞纸也呈连续小幅推涨行情,旺季市场情绪回暖,看好纸企Q3盈利复苏,持续推荐太阳纸业、华旺科技。包装板块,我们认为大包装龙头裕同科技仍处于中期利润率修复通道,建议关注下游需求改善。
3)必选:持续看好优质必选龙头强发展韧性,品牌集中仍是行业长期趋势。建议关注文创龙头晨光股份(28.420, 0.03, 0.11%)。个护建议关注需求稳健、下半年成本有望显著改善的中顺洁柔(6.610, -0.01, -0.15%)。
4)出口链:8月当月轻工8类重点商品出口额同比-3.8%,降幅较7月环比收窄9.5pct。建议关注共创草坪(21.610, 0.17, 0.79%)、永艺股份(13.000, 0.39, 3.09%)、嘉益股份(121.840, 5.85, 5.04%)、依依股份(21.720, 0.34, 1.59%)、梦百合(6.690, -0.16, -2.34%),以及家居跨境电商龙头致欧科技(19.770, 0.14, 0.71%)。
【周数据】轻工制造板块(2023.9.11-2023.9.15)表现跑输市场。截止2023年9月15日过去一周,轻工制造行业指数下跌0.97%,沪深300指数(3837.8149, 4.95, 0.13%)下跌0.83%,整体跑输市场。轻工制造细分板块中,造纸行业指数+1.66%,包装印刷行业指数-0.24%,文娱用品行业指数1.48%,家居用品行业指数-2.82%。
家居:8月家具社零及建材卖场销售额同比提升。地产方面,住宅竣工面积8月同比+10.5%,相比7月增速-27.9pct,全国商品住宅销售面积8月累计同比-5.5%,相比1-7月增速-1.2pct,住宅新开工面积23年8月同比-21.6%,相比7月降幅收窄4.06pct。家具销售方面,8月限额以上企业家具类零售额同比+4.8%,相比7月增速+4.7pct。出口方面,8月家具及其零件出口金额(人民币计)同比-1.15%,较7月增速+8.9pct;建材家居卖场销售额8月单月同比+45.95%,相比7月增速+38.04pct。成本方面,截至2023年9月15日,化工原料TDI、MDI、聚醚市场价格环比分别-0.9%、+1.5%、-1.5%;五金原料铜价环比-0.5%。;海运费CCFI:综合指数环比-1.7%,CCFI:美西航线指数环比-1.5%
造纸:纸价环比上涨,期货浆价环比小幅下降。纸价,双胶纸价格,晨鸣纸业(2.480, -0.05, -1.98%)5800元/吨(上涨100元/吨),太阳纸业5700元/吨(持平);白卡纸价格,晨鸣纸业4600元/吨(持平),博汇纸业(4.760, 0.03, 0.63%)4710元/吨(持平);铜版纸价格,晨鸣纸业5800元/吨(上涨71元/吨),太阳纸业5829元/吨(上涨171元/吨)。东莞玖龙地龙瓦楞纸3190元/吨(上涨30元/吨),东莞玖龙地龙牛卡箱板纸3290元/吨(上涨30元/吨)。成本,
废黄板纸收购价格为1450元/吨(持平);纸浆期货价格为5765元/吨(下跌1.2元/吨);巴西金鱼阔叶浆价格为560美元/吨(持平),智利银星针叶浆价格为670美元/吨(持平)。库存,截止2023年9月15日过去一周,白卡纸工厂周库存为68.5万吨,环比下降3.6万吨;双胶纸库存37.7万吨,环比下降1.2万吨。进出口,8月纸浆进口数量328.8万吨,同比增长26.0%。
风险因素:宏观经济环境波动风险、原材料价格大幅上涨风险。
APP专享直播
热门推荐
俄媒:马斯克发帖,建议把“英吉利海峡”更名为“乔治·华盛顿海峡” 收起俄媒:马斯克发帖,建议把“英吉利海峡”更名为“乔治·华盛顿海峡”
- 2025年01月26日
- 13:51
- APP专享
- 记经典时刻
- 6,870
【8点见】重要犯罪嫌疑人“颜十六”到案!
- 2025年01月27日
- 00:05
- APP专享
- 记经典时刻
- 3,250
无忧前员工称张大大工作室常换人:大家不太能接受张大大的工作方式,随叫随到、贬低辱骂、非常情绪化
- 2025年01月26日
- 08:27
- APP专享
- 我是山河君
- 2,276
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 04:54:08
今日午盘全市场共34股涨停,连板股总数9只,19股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,高位股大幅补跌,兴业股份(sh603928)盘中上演“天地板”,华脉科技(sh603042)、华联股份(sz000882)、晋拓股份(sh603211)等人气股跌停。此外,冀东装备(sz000856)走出“地天板”行情,晋级6连板。 -
趋势领涨今天 04:40:53
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 04:02:00
上午A股数据统计!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明今天 03:41:38
【盘中直播】下午见 -
徐小明今天 03:41:08
【盘中直播】我们在交易生涯里,遇到各种情况,竞争无所谓环境,坚持做好自己 -
宋谈股经今天 03:37:39
DeepSeek回应“宕机”原因:可能和服务维护、请求限制等因素有关!今天有消息称DeepSeek服务状态页面显示,DeepSeek网页/API不可用,目前正在调查该问题。昨日(26日),DeepSeek曾出现短时闪崩现象。对于DeepSeek网页/API不可用的原因,DeepSeek回应称,可能和服务维护、请求限制等因素有关。(新浪科技) -
宋谈股经今天 03:35:13
1月27日午间收评:创业板指半日跌1.55%,算力硬件股集体走弱1、大小指数早间走势分化,沪指维持红盘震荡,创业板指跌超1.5%。DeepSeek概念股大涨,每日互动(sz300766)、航锦科技(sz000818)、美格智能(sz002881)涨停。AI智能体概念继续活跃,新炬网络(sh605398)、视觉中国(sz000681)、垒知集团(sz002398)、泛微网络(sh603039)涨停。下跌方面,算力硬件股全线调整,天孚通信(sz300394)、沃尔核材(sz002130)等多股跌超9%;机器人(sz300024)概念展开回调,金奥博(sz002917)、中坚科技(sz002779)等多股跌停。个股跌多涨少,沪深京三市近3000股飘绿,上午半天成交7397亿。午间收盘沪指涨0.3%,深成指跌0.59%,创业板跌1.55%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、钢铁等板块领涨;铜高速连接、CPO、机器人(sz300024)、液冷服务器等板块领跌; 3、两市共2215只个股上涨,38只个股涨停;2765只个股下跌,33只个股跌停;19只股票炸板,炸板率38%。 -
数字江恩今天 03:35:03
今天开盘不久,本人就评价了,这是强势震荡略微向上倾斜,而不是强势拉升。下午维持这个判断,强势震荡、向上倾斜。也就是看下午脉冲一个+震荡,还是震荡到尾盘+脉冲一个。 -
波段擒龙今天 03:34:10
ETF午间收盘涨跌不一,华泰天天金ETF(511670)领涨9.21%,新经济ETF(159822)涨7.61%,广发货币ETF(511920)涨6.06%,沙特ETF(520830)领跌6.72%,德国ETF(513030)跌6.64%,法国CAC40ETF(513080)跌6.46%。 -
波段擒龙今天 03:33:56
A股三大指数涨跌不一,截至午盘,沪指涨0.30%,深成指跌0.59%,创业板指跌1.55%,北证50指数跌0.38%,沪深京三市成交额7401亿元,较上日缩量38亿元。两市近3000只个股下跌。板块题材上,铜缆高速连接、CPO、液冷服务器、机器人(sz300024)等板块跌幅居前,银行、AI语料板块涨幅居前。