23Q2 扣非后归母净利润同增22.88%。23H1 公司营收4.17 亿元,同增10.3%,归母净利润0.75 亿元,同增6.12%,扣非后归母净利润0.73 亿元,同增18.17%。单季度看,23Q2 公司营收2.15 亿元,同增11.94%,归母净利润0.39 亿元,同增12.59%,扣非后归母净利润0.38 亿元,同增22.88%。
23Q2 毛利率、销售费用率均有提升。23H1 公司毛利率为26.12%,同增1.71pct;销售费用率/管理费用率/财务费用率分别为4.29%/4.5%/-1.36%,同比变化分别为+0.56pct/+0.44pct/+0.03pct,销售费用率、管理费用率都略有提升,分别系销售区域扩展&人员增加、人员增加所致;归母净利率为17.91%,同减0.71pct。单季度看,23Q2 公司毛利率为26.04%,同增2.03pct;销售费用率/管理费用率/财务费用率分别为4.26%/3.92%/-1.33%,同比变化分别为+0.9pct/+0.01pct/-0.13pct;归母净利率为18.19%,同增0.1pct。
23Q2 牛肉类营收同增16.36%。各产品23Q2 营收/增速分别为:牛肉类0.92亿元/16.36%、家禽类0.35 亿元/16.75%、猪肉类0.14 亿元/6.61%、羊肉类0.05 亿元/94.59%、鱼类0.33 亿元/27.62%、虾类0.25 亿元/6.77%、其他类0.08 亿元/-50.56%。
23Q2 门店、批发客户数量持续增加。23Q2 核心的华东区域营收2 亿元,同增11.31%。各渠道23Q2 营收/增速分别为:加盟店1.13 亿元/11.61%、经销店0.26 亿元/-26.62%、商超0.08 亿元、批发0.61 亿元/22.76%、直销及其他0.04 亿元/84.97%。23Q2 加盟店净增加82 家至1773 家、经销店净增加39 家至716 家、商超客户净增加14 家至51 家,批发客户净增加59 家至496 家。
多举措优化、拓展渠道。23H1 在零售端,公司在农贸市场加盟店的基础上,开发街边店以及商超,同时开立直营店;在批发端,随着消费市场陆续恢复,加大对酒店餐饮、学校及单位食堂等的开发,加速渠道扩张。同时公司不断优化线下门店管理,对现有加盟门店进行分类管理,对C、D 类门店进行升级,协助其提升销售业绩。
盈利预测与估值。我们预计公司23-25 年EPS 分别为1.17/1.46/1.78 元,可比公司23 年PE 在27-43 倍,考虑到预制菜行业属于快速发展期,行业发展空间较大,随着消费逐渐复苏,公司有望逐渐加速发展,给予一定估值溢价,给予公司23 年40-45 倍PE,对应合理价值区间46.80-52.65 元,给予“优于大市”评级。
风险提示。上游原材料价格波动影响;行业竞争加剧等。
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股市直播
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趋势领涨今天 10:10:44
【中证金融官微缩减两融相关数据披露范围 不再披露两融数据】财联社2月26日电,中证金融近日调整了官方微信号的数据披露范围。财联社记者注意到,公开数据由此前每日披露前三个交易日的“转融通和融资融券业务每日数据”,“瘦身”为仅披露“转融通业务每日数据”,也即不再披露融资融券数据。具体来看,此前披露数据包括“两融交易金额、融资买入额、融券卖出额、两融余额、融资余额、融券余额、两融担保资产总额以及平均维持担保比例”等8项数据,瘦身后,变为仅披露“转融资交易金额、转融资余额、转融券余额以及转融通余额”等4项数据。 -
趋势领涨今天 10:09:52
【中证金融官微缩减两融相关数据披露范围 不再披露两融数据】中证金融近日调整了官方微信号的数据披露范围。财联社记者注意到,公开数据由此前每日披露前三个交易日的“转融通和融资融券业务每日数据”,“瘦身”为仅披露“转融通业务每日数据”,也即不再披露融资融券数据。具体来看,此前披露数据包括“两融交易金额、融资买入额、融券卖出额、两融余额、融资余额、融券余额、两融担保资产总额以及平均维持担保比例”等8项数据,瘦身后,变为仅披露“转融资交易金额、转融资余额、转融券余额以及转融通余额”等4项数据。 -
数字江恩今天 09:45:36
看5分钟图,本人在vip课堂其实判断这里是70点量级的回踩,3316支撑。实际3384-3337还不到50个点,强的有点意外。无论如何,今日突破了图上的蓝色轮峰线,结构就有改变了。明天上午是分辨的关键时间,关注3356区间是否支撑,极限3350。若不再跌破3356区间,那么小震荡之后,就算3384的回踩完成;反之,若明天午盘附近跌破3356区间,那也不过是按照原来的预期,跌破3337也空间不大了。明天上午+午盘来分辨即可。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:45:26
本人早就判断3140的上涨没有结束,但没想到宽幅震荡的幅度这么小,也算是意外的强势了。今日机器人(sz300024)板块冲高回落,但新能源发挥稳定,半导体芯片也表现不错。 -
数字江恩今天 09:45:21
A股两市今日成交7479 + 11905 = 19384 亿人民币,相对昨日略微缩量。大盘今天跳空高开高走,反包了昨日的阴线,收涨34个点。个股方面,80%的个股收红上涨。 -
数字江恩今天 09:45:15
关注3350支撑 -
趋势领涨今天 09:28:19
【中金银河(sz300619)合并传闻再制造涨停板 公司无奈:无法回应】午后一则消息迅速在金融圈刷屏,消息称,“中金和银河证券拟通过换股方式合并,预计将于未来几周内宣布”。面对这一重磅消息传闻,记者第一时间向中金、银河两券商进行采访核实,都无法对此做出任何回应,原因也很简单:没有任何相关消息或通知,也没有办法给出回应。事实上,两家券商此前就多次传出合并传闻,每一次都引发市场的广泛关注,但两家公司均予以否认。只能说,这是高层的决策,员工当然不知道,所以,无法回应是正常的! -
北京红竹今天 08:22:20
3、成交额健康全天成交额1.94万亿,上涨4250家,下跌1054家,涨停107家,跌停3家。目前还是正常的买卖成交额,什么时候成交额继续放大,券商和互金大涨,那时候的成交额会有问题。暂时看没大问题。滞涨品种继续干就好。 -
北京红竹今天 08:22:16
2、买在分歧,卖在一致上午人形机器人(sz300024)大涨,上涨一致了,对于这个主线,我还是强调不宜追高,滞涨品种到冰点在低吸,大涨就卖出,不格局了。它的防守线昨天就出现了,并且是非常标准的五分钟级别2个中枢的上涨。DS大方向没结束,但第一波也是末端了,防守线也在五分钟级别三买的位置,当下还是可以交易的。规避高位的,低吸滞涨的,就这么操作就好,只是别格局,一旦跌破防守线立刻走人,别犹豫。目前防守线已经明确,那么策略上还是不变,将仓位降低至半仓,等待客观信号的跌破。 -
北京红竹今天 08:22:13
1、风险是涨出来的最近脑子迷迷糊糊的,睡眠也足够,每天都是8小时睡眠,早起锻炼一个小时,中午还能眯一会,就是经常干一些迷迷糊糊的事。昨晚直播正准备聊,直接点了结束键,中午的午报,看到是夜报的账号,直接点发布,晚上只能用午报发夜报了。生活上迷糊,交易上不能迷糊。目前几个指数都有标准了,风险是涨出来的。基本结构都完成了,至于什么时候上涨结束,看信号就好了。恒生科技指数再创新高,这一波妥妥的大肉,防守线5538点,跌破反弹结束,不跌破反弹还可以继续。波动比较大的ETF,我比较喜欢恒生科技和科创50,1月初和大家聊恒生科技ETF是当下最有性价比的一只ETF,今后它也是。因为它是先行者,只要指数大方向是向上的,它的力度和幅度都会大于沪指。这次如果错过的,那就错了,等下次日线级别回落段出现之后吧。科创50也新高了,防守线在1079点,不破反弹继续,跌破反弹结束。沪指也出现防守线了,点位在3337点,跌破反弹结束,不跌破反弹继续。