泡财经获悉，8月25日午间，益客食品(301116.SZ)公告，深交所对公司报送的向特定对象发行股票的申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的批复后方可实施。
同日午间，益客食品披露定增募集说明书(申报稿)，拟向公司控股股东益客农牧发行A股股票的数量为3971.4058万股，募集资金总额预计不超过5亿元（含），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。
益客食品是中国大型禽类食品龙头企业。公司业务范围主要覆盖肉禽行业产业链多个环节，主要包括禽类屠宰及加工（屠宰板块）、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售（种禽板块），以及熟食及调理品的生产与销售（调熟板块）四大板块。
公司主要产品包括白羽鸡（鸭）屠宰及加工产品，饲料产品，商品代鸭苗和鸡苗，熟食及调理品。公司盈利主要来源于屠宰产品、饲料产品、种禽产品、调熟产品的销售。2023年上半年，公司鸡产品、鸭产品和饲料收入分别占当期营收总额的30.02%、42.98%和13.6%。
定增募集说明书显示，随着国家和民众对于食品安全的日趋重视，食品卫生及动植物检验检疫的标准逐步提高，标准化、规模化养殖场及屠宰加工企业在质量安全控制方面比散养户及小型加工企业具有优势。肉禽行业整体方面，基于资金、技术及规模化优势，逐渐形成以益客食品、新希望、华英农业（维权）、圣农发展、民和牧业、仙坛股份等龙头企业为主的市场竞争形势。
根据中国农科院科技文献信息中心创办的《国际家禽》统计，公司排名2023年中国市场肉鸡企业第8位，排名2023年中国市场肉鸭企业第3位，具备显著的规模优势。公司将持续巩固市场地位，并通过扩大生产规模及强化销售团队，维持并加强规模优势。
益客食品此次定增募资是为了增强公司资金实力，满足未来核心业务发展需求；同时优化财务结构，降低资产负债率。
据choice数据，2018年-2022年及2023年中期，公司资产负债率为44.71%、41.93%、46.68%、61.51%、58.84%和57.89%。自2021年以来，益客食品资产负债率一直处于历史较高水平。
益客食品称，近年来，公司为了满足业务发展的资金需求，除通过经营活动补充流动资金外，主要通过银行借款等外部融资方式筹集资金以满足日常经营之需，公司负债规模及资产负债率整体有所上涨。
公司此次发行全部募集资金用于补充流动资金，有利于公司拓展融资渠道，改善公司资产负债结构，增强财务稳健性。此外，随着经营规模的扩大，公司无论是资本性投入还是营运资金均具有较大需求，特别是近期经济下行的宏观环境中，更需要充足的资金来保障公司的稳定运营和持续发展。
2023年上半年，益客食品营收持续增长且成功扭亏。期内，公司实现营收108.34亿元，同比增长34.11%；归母净利润7864.43万元，同比扭亏为盈；扣除非经常性损益的净利润6836.32万元，同比扭亏为盈。
益客食品将营收增长归结为“鸡产品、鸭产品、鸭苗等销量增加及价格升高”，另据choice数据，截至2023年中期，公司销售毛利率为3.57%，相较上年同期增加2.05个百分点。
不过，此次向特定对象发行股票完成后，公司股本及净资产规模将进一步扩大。益客食品表示，募集资金到位后短期内公司可能面临着每股收益和净资产收益率下降的风险。
本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
