券中社2月24日讯，近日，华泰证券涨乐财富通联合安徽上市公司协会，邀请恒烁股份、楚江新材、芯瑞达、龙磁科技、元琛科技5家专精特新上市公司，打造系列“高管访谈”直播，聚焦芯片、新材料、新能源、双碳减排等领域，让投资者对“专精特新”赛道的投资价值有更加直观的了解。
华泰证券研究所财富研究策略及科技行业分析师张迪看来，投资需要站在国家发展的高度去思考产业的周期问题，聚焦在某个特定细分市场的企业，重点培育新能源、芯片、新材料等战略新兴产业，解决产业链中的核心技术问题，具有不可忽视的投资价值。
国产芯片增长潜力巨大
国产芯片是专精特新领域的热门赛道之一。近年来消费电子、物联网设备、汽车电子等市场需求不断增加，为自主研发存储芯片带来了越来越多的增量需求。据恒烁股份董事长吕向东介绍，存储器芯片就像是电子产品的空气和水，2015年后，在国家政策的支持下，国产芯片在市场中占据越来越重要的地位。
“半导体芯片在计算机、通信、工业、汽车、消费电子等等领域的重要性不言而喻，叠加近年来外部环境的不确定性，我国实现芯片产业的自主可控迫在眉睫。”张迪表示，从需求端来看，目前MCU（微控制单元）芯片市场很大，且未来有望保持稳定增长。
具体而言，MCU主要应用场景将在汽车领域占比最高，且增长得益于新能源汽车渗透率的提升。在MCU崛起背后，一是当前我国国产化率比较低，国产创新的空间很大；二是相较于更加复杂的半导体芯片（比如CPU，GPU），MCU技术门槛相对较低。目前根据中国半导体行业协会数据，从全球范围来看，特别是在技术要求相对较高的汽车MCU领域中2021年前六大海外龙头市场份额合计超过97%。
消费电子反弹拉动产业链
作为数字时代下信息呈现的载体与人机交互的窗口，新型显示近年来始终保持着高速增长的态势。根据中国电子信息产业发展研究院发布的《中国新型显示产业发展现状与趋势洞察》，2012年至2021年，我国新型显示产业规模年复合增长率达到25.8%，占全球产能60%左右。
芯瑞达董秘唐先胜表示，相比于液晶显示屏等技术，MiniLED直显终端的画质参数大幅提升，价格更为亲民，使用寿命更长。未来，随着产业链的更加完善，市场渗透率将会更快。
“当前消费电子处于明确的行业底部。随着需求端消费整体回暖和供给端库存去化，消费电子行业今年整体会呈现出拐点向上的趋势。”张迪认为，消费电子终端需求的反弹会利好整个产业链的细分环节，建议布局业绩弹性大、中长期成长性好的投资标的。新型显示产业链会自下而上充分受益，可重点关注Mini LED（包括背光、直显）以及Micro LED产业链能否实现技术和工艺的重大突破。
新能源赛道景气度向上
“碳中和”、“碳达峰”依然是近期资本市场绕不开的关键词，如何降低大气中的二氧化碳浓度成为“双碳”目标下的关键。元琛科技董秘蒯贇介绍，通过滤袋产品或催化剂产品来对大气中的二氧化碳进行捕捉，然后采用深埋等方法进行存储，或是将二氧化碳作为原料用于生产高附加值的相关衍生产品，在减少碳排放方面都发挥了重要作用。
楚江新材董秘王刚表示，目前国内铜材加工制造行业的发展格局是“持续增长、竞争激烈、集中度低”。国内铜材产品需求量持续保持增长的同时，也面临着行业集中度低、低端产品逐步出局，高端产品竞争激烈，尖端产品依赖进口的挑战。他同时对碳碳和碳陶复合材料及制品，在新能源汽车和单晶材料生产领域的应用前景表示乐观。
磁性材料是新能源发展中不可或缺的重要材料，龙磁科技董秘冯加广提到，随着这些年“碳中和”概念在全球普及，光伏和储能领域爆发，磁性元件的发展将面对更高的要求，也有了更广阔的空间。
“由于我国作为独立商业运作的环保产业刚刚起步，因此在环保产品设计、环保解决方案制定方面较国际老牌厂商仍有一定差距。”华泰证券省心研究院首席投资顾问李文辉认为，站在投资角度，首先仍要把握绿色经济发展过程中，对传统环保业务（固废、污水、大气污染）治理相关的方向；其次关注环保赛道中的增量环节，例如火电灵活性改造催生的脱硝催化剂与除尘滤袋需求；此外，也应关注可开辟第二增长曲线的赛道，优选高景气方向，例如拓展清洁能源发电、切入新能源产业链等。
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