一则消息引发光伏板块巨震？|通威_新浪财经

　　新能源板块大跌！

　　8月19日，市值超过1500亿的光伏龙头股――天合光能突然跳水大跌，最大跌幅一度超过16%，最终收盘跌幅15.07%，报72.19元，成交53.05亿元，总市值1565亿元。另外，沐邦高科跌停，千亿级巨头隆基绿能、晶澳科技等全线重挫，晶科能源、东方日升等个股也都大跌。

　　但有意思的是，光伏上游的硅料龙头通威股份股价却是大涨，涨幅4.88%，成交118.65亿元。

　　分析人士认为，光伏板块尤其组件企业出现重大调整，主要是由于昨晚的一则行业信息。

　　8月17日，华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人，三家企业入围本次集采。根据招标公告，本次集采规模为3GW，其中双面545W组件2.9GW，单面545W组件100MW。项目第一中标候选人为通威太阳能，投标价格为5827000000元，投标单价为1.942元/瓦。如无异议，通威将独揽此次央企集采大单。

　　这被市场视为通威正式进军组件板块的标志。光伏产业链由上至下分为硅料、硅片、电池片、组件四大环节，最下游为终端电站。手握硅料、电池端巨大产能的通威若大举进军组件环节，无疑将拥有显著的成本竞争优势。

　　而此次中标，通威最低报价比亿晶、隆基报价低5分多钱。这可能意味着，通威进军组件并首先打起价格战。因为该公司有硅料的优势，所以有底气打，其它一体化组件厂无此优势。

　　事实上，公开资料显示，通威股份此前一直有组件业务，但规模较小并未受到行业内外太多关注。而在近期的机构调研中，通威股份也曾表示，将基于行业发展趋势在组件方面适当延伸，在组织架构方面、人员人才做准备，但基于信息披露原因，不做过多说明。

　　不过，据媒体报道，晶澳科技相关人士表示，通威股份进入光伏组件市场不会对公司有太大影响，公司在国内外也做了很多年，也有一些自己的渠道。据该人士透露，今年年底公司市占率目标是16%。浙商证券研报显示，2021年晶澳科技组件销量 24.1GW，全球市占率达到12%。

　　券商最新点评

　　通威股份大举进军组件，天风证券点评称：

　　1、通威进入组件环节，是市场已有预期的。同时组件先打国内地面电站市场，最后打海外分布式市场，也是市场有认知的。

　　2、短期影响，从报价看，通威较三线企业亿晶光电（维权）低5分以上，较一线企业隆基低8分，幅度较大。如果按这个幅度持续下去，国内地面电站市场会出现通威份额提升，专业组件厂被迫退出，仅剩一体化企业的情况。

　　但是，全球范围看，国内地面电站是对价格最为敏感的市场，因此也是价格手段最有效的地方；而分布式需要铺设渠道，海外地面电站需要可融资性评级，都不是短期可以完成的，所以这些细分市场的盈利尚不受影响。

　　3、长期影响，此前市场对组件环节终局的预期大致是四大龙头占据80%以上份额，其它企业占据不足20%份额，通威的进入或将进一步挤压二三线企业，尤其是主打国内地面电站的小企业。

　　但是，类比隆基进入组件环节后行业格局实现了加速集中，通威的进入实质上是大幅提高了组件企业的壁垒，全一体化的产能与品牌渠道资金需求巨大，新进入者几乎不再可能完成对传统组件企业的冲击（传统组件企业凭借海外和分布式市场可以获取利润，但所有新进入者在国内均要面临通威的价格竞争，难以实现渠道扩张），因此组件环节的最终格局会更具确定性的集中在头部具有品牌渠道、规模优势、先进技术与供应链管理能力的企业手里。

　　海通证券认为，当前光伏行业的核心点在于需求增长，竞争是次要矛盾。光伏行业的投资逻辑始终是需求供给，各个环节每年总有新企业、新技术、新产能进入，重要的还是行业的持续成长性，2022-2023年行业需求分别为250、350GW，到2025年可能达到500-600GW，到2030年将达到甚至超过1000GW；当前的扩张都会被长期的成长空间消化，而从增速的角度2022-2024年又是历史上少有的连续3年高增长时期，不光是组件，各个环节的竞争激烈程度都会比市场担忧的要好。

　　本轮新能源行情落幕了？

　　虽然机构对光伏行业的发展前景依然十分看好，不过从今天个股的走势看，天合光能、晶澳科技和隆基股份等组件龙头厂商大跌，一根大阴线跌穿多日的K线，形态已经破坏，这是资金用脚投票给出的最为真实的反馈。

　　有市场人士分析，光伏板块近期连续快速拉升后已累积较大获利卖压，在今天遭遇大量回调后，短线或将进入阶段性整理，站在资金安全的角度，当手中所持个股出现明显转弱疑虑时，可先行站在风险规避一方更为稳妥。

　　而从龙虎榜上看，机构资金在光伏个股上博弈剧烈。

　　天合光能的龙虎榜显示，沪股通专用席位买入4.98亿元并卖出3.46亿元，2家机构专用席位净买入4.42亿元，4家机构专用席位净卖出11.19亿元。