资金转向谨慎中期怎样配置？杀跌的医药板块如何调整|医药板块_新浪财经

原标题：资金转向谨慎中期怎样配置？杀跌的医药板块如何调整来源：和讯网

7月6日，A股三大指数收绿，创业板指跌2.32%。个股整体表现，全天有2244只股上涨，1955只股下跌，市场窄幅调整，但并没有对多头性质有所冲击，赚钱效益还不错。

国信证券表示，短期市场经过压力释放后，主要以分化活跃为主。受业绩披露及经济变化预期的扰动，短期股指或延续震荡蓄势和巩固。策略上，利用市场的震荡，继续围绕行业景气度高、业绩向好、成长性较高的优质标的，进行中期配置。

再来看今日盘面热点在：氟概念、磷概念、鸿蒙概念、草甘膦、风沙治理、油气改革、钛金属、碳交易、保险、元器件等板块表现强势。医美、汽车芯片、创新药、高价股等板块跌幅居前。

半年报化工行业集体超预期，磷化工今日收涨5%。受到CDE新政影响，今天医药股崩的惨烈，CRO指数暴跌仅9%，龙头企业泰格医药跌超14%，药明康德（维权）跌7%。白酒板块继续杀跌跌1.9%。

对于医药股的重挫，东吴证券表示，目前CDE新政《指导原则》仍在意见征求阶段，对已处于临床研究的新药研发影响有限。短期看，《指导原则》可能影响部分创新能力较差药企的研发投入与意愿。但长期看，创新药研发的马太效应将更加凸显，管线丰富的头部药企受影响较小。CRO行业长期逻辑不变，渗透率甚至有望受益提升，一线龙头企业将进一步脱颖而出。

中金公司进一步表示，文件对创新药产业链的要求进一步提升，头部公司长期受益，长期有助于鼓励有临床价值的“真创新”，减少同质化竞争，为国内新药开发在更高层次上参与全球市场上的竞争做出引导。

国信证券策略认为，进入下半年，医药板块仍蕴含众多超额收益的机会，行业景气度、中报业绩增速、估值匹配程度将成为市场关注的重点。在新冠疫情面临变异株带来的不确定性时，全球医药产业链转移趋势仍将持续，中国医药行业各细分领域的全球竞争力、全球商业化价值都在不断增强，医药行业的主旋律依然是创新、国际化、消费升级，建议关注中报超预期且具备可持续增长性的优质个股，以及稳健增长、估值合理的细分领域个股。7月份推荐组合为：A股为恒瑞医药、复星医药、迈瑞医疗、乐普医疗、迪安诊断、天坛生物、普洛药业、以岭药业、药明康德；港股为金斯瑞生物科技、康宁杰瑞制药-b、三生制药、现代牙科、远大医药、锦欣生殖。

今日A股资金流向。北向逆势净流入近25亿元，其中沪股通净流入7.57亿元。另外，机构买入57.33亿元；主力资金流出52.88亿元。

行业ETF方面。医药ETF跌幅居前，跌近3%，半导体ETF、芯片ETF等跌超2%，房地产ETF、金融银行ETF上涨。

国君策略认为，短期资金转向谨慎，主题轮动战线收缩。上周热点板块中仅锂电行业相关板块（锂电池、锂电电解液、盐湖提锂）有显著资金净流入，其余热点板块整体呈现资金净流出的格局，非银（证券、保险）、miniLED、军工（航母、大飞机）等板块资金流出规模居前。当前时点，资金对热点主题的选择将更加苛刻，短期催化事件不足以支撑资金持续流入，市场机会或将转向少数头部主题和挖掘个股性机会。

国泰君安证券认为，我国盐湖提锂快速发展，膜材料进口替代率不断提升的大趋势下，膜法提锂技术应用将获得更多应用场景。上游拥有膜分离核心技术的膜法水处理龙头公司迎来新的发展机遇。推荐南方汇通，公司在盐湖提锂方面供应针对性的膜元件，同时还为客户提供技术支持和工程设计支持。另外久吾高科、三达膜、津膜科技等为受益标的。