监管动态 | “攸关生死”，天翔环境拟调整重组出资人权益，深交所问询转增股本合理合规性|天翔环境_新浪财经

原标题：监管动态 | “攸关生死”，天翔环境（维权）拟调整重组出资人权益，深交所问询转增股本合理合规性来源：财经网

财经网资本市场讯 3月9日，深交所下发对天翔环境的关注函，日前天翔环境披露《重整计划（草案）之出资人权益调整方案》拟实施资本公积转增股本，深交所要求天翔环境补充说明转增股份的作价依据及其合理合规性。

公开资料显示，天翔环境成立于2001年，是一家环境治理综合服务商，公司主营国内、外的环保项目投资、建设、运营、环境综合治理、高端环保装备的研发与制造、环保技术与工艺研发等多个领域，2014年登陆创业板。

2019年，天翔环境年末经审计净资产为负17亿元，且2018年、2019年年度财务会计报告均被注册会计师出具无法表示意见的审计报告。根据深交所相关规定以及上市委员会审核意见，天翔环境股票自2020年5月13日起暂停上市。随后，成都市嘉豪物资贸易中心（下称“嘉豪物资”）以天翔环境不能清偿到期债务并且明显缺乏清偿能力为由，向四川省成都市中级人民法院（下称“成都中院”）申请对该上市公司进行重整。

2020年8月13日晚，天翔环境公告称收到支持函，四川省商业投资集团有限责任公司（下称“四川商投”）、四川嘉道博文生态科技有限公司（下称“嘉道博文”）拟联合作为战略投资人参与天翔环境司法重整。若天翔环境于2020年10月31日前进入司法重整程序，四川商投与嘉道博文愿意在重整管理人的主导下，联合以7亿-13亿元“现金及/或资产”注入天翔环境，与天翔环境债权人共同协助天翔环境在司法重整程序中彻底解决关联方资金占用问题。

2020年12月25日，天翔环境发布公告，近日收到成都中院出具的《决定书》，2020年12月14日，成都中院院根据嘉豪物资的申请，裁定受理天翔环境破产重整一案。如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有助于改善公司财务结构，化解债务危机，主营业务重新走上健康发展的轨道。若重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。

2021年3月6日，天翔环境再披露《重整计划（草案）之出资人权益调整方案》，拟以上市公司现有总股本为基数，按照每10股转增25.5股的比例实施资本公积转增股本，预计共转增11.14亿股。前述转增的股票不向出资人分配，全部按照重整计划进行分配和处置。其中约6.51亿股用于清偿债务，剩余约4.64亿股由管理人在重整计划执行期间拟以不低于1.49元/股的价格引入重整投资人（具体金额以实际签订的重整投资协议为准），股票转让价款优先用于支付重整费用和清偿债务，剩余部分用于提高公司的经营能力。

3月8日，深交所下发关注函问询天翔环境此次重组调整的细节情况。

深交所要求天翔环境披露与四川商投、嘉道博文的协商进展，是否就其参与重整的具体方式、投入金额、后续经营计划等签署明确协议，以及是否还存在其他拟引入的重整投资人的情况。

同时，深交所还要求天翔环境结合公司股票暂停上市前的二级市场价格补充说明转增股份的作价依据及其合理、合规性。

另外，深交所还需要天翔环境补充说明转增股票出让对价各类用途所需的金额，拟用于提高公司经营能力的具体含义及资金安排，是否有利于维护债权人、上市公司及中小投资者合法权益；结合重整计划的内容说明天翔环境是否已经完整披露与出资人权利密切相关的重大事项，已披露的信息是否有助于出资人作出合理决策，是否符合有关规定。

值得一提的是，2021年1月29日，天翔环境披露业绩预告，公司2020年度业绩存在两种情形：第一种，如果公司重整成功，预计2020年度归属于上市公司股东的净利润为17亿元至19亿元，上年同期亏损18.23亿元；营业收入4亿元至4.2亿元，上年同期为4.10亿元。第二种，如果公司重整失败，预计2020年度归属于上市公司股东的净亏损23.18亿元至亏损25.18亿元，营业收入4亿元至4.2亿元。