国泰君安保荐国科军工IPO项目质量评级C级 发行市盈率高于行业均值64.29% 募资16亿元

专题：券商IPO项目执业质量评级

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：江西国科军工集团股份有限公司                                      

　　简称：国科军工                                  

　　代码：688543.SH                 

　　IPO申报日期：2022年6月22日             

　　上市日期：2023年6月21日                 

　　上市板块：科创板               

　　所属行业：其他制造业 证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：国泰君安     

　　保荐代表人：贾世超，陈轶劭               

　　IPO承销商：国泰君安证券股份有限公司     

　　IPO律师：国浩律师事务所               

　　IPO审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙）           

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人被要求全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出针对性、重大性，强化风险导向，删除冗余表述；被要求说明前次申报和本次申报有关发行人主营业务、主要产品和业务分类、行业地位、业务及技术沿革和核心技术等方面信息披露差异情况及原因。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，国科军工的上市周期是364天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报

　　属于多次申报。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　国科军工承销保荐佣金率为8.71%，承销及保荐费用为13951.04万元，高于整体平均数6.35%，高于保荐人国泰君安2023年度IPO承销项目平均佣金率5.06%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价涨幅16.05%。      

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨6.21%。

　　（9）发行市盈率

　　国科军工的发行市盈率为63.25倍，行业均数38.50倍，公司高于行业均值64.29%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资9.08亿元，实际募资16.01亿元，超募比例76.27%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比增长24.25%，营业利润较上一年度同比增长28.64%，归母净利润较上一年度同比增长27.4%，扣非归母净利润较上一年度同比增长29.57%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.38%。

　　（三）总得分情况

　　国科军工IPO项目总得分为72.5分，分类C级。 影响国科军工评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，发行市盈率较高，属于多次申报。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：公司观察