国泰君安保荐哈铁科技IPO项目质量评级C级 上市首日跌幅超30%

国泰君安保荐哈铁科技IPO项目质量评级C级 上市首日跌幅超30%
2023年09月01日 14:06 新浪证券

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  (一)公司基本情况

  全称:哈尔滨国铁科技集团股份有限公司

  简称:哈铁科技

  代码:688459.SH

  IPO申报日期:2021年12月27日

  上市日期:2022年10月12日

  上市板块:科创板

  所属行业:铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:国泰君安

  保荐代表人:赵鑫,唐伟

  IPO承销商:国泰君安证券股份有限公司

  IPO律师:北京德恒律师事务所

  IPO审计机构:致同会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  关联信息、资产重组、外协加工、供应商信息、诉讼纠纷及被申请记录披露不充分;对照产品及相关指标选取的原因及技术指标的原理披露不充分,被质疑技术先进性;明确要求“重大事项提示”“风险因素”相关章节内容需修改完善;被要求精简完善各细分产品及行业信息披露;要求补充披露收购国铁印务有限公司100%股权的相关信息。

  (2)监管处罚情况

  报告期内,公司因违规存在三起行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期:不扣分

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 哈铁科技的上市周期是290天,低于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  哈铁科技承销保荐佣金率为6.60%,高于整体平均数5.19%。

  (7)上市首日表现

  股票首日破发,跌幅30.34%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价跌33.73%。

  (9)发行市盈率

  哈铁科技的发行市盈率为60.63倍,行业均数44.69倍,公司高于行业36%。

  (10)实际募资比例

  预计募资7.61亿元,实际募资16.30亿元,超募比例为114%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业利润较上一年度同比上升17.92%,归母净利润较上一年度同比上升32.43%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.92%。

  (三)总得分情况

  哈铁科技IPO项目总得分为76分,分类C级。 影响哈铁科技评分的负面因素是:公司信披质量待提高,受过监管处罚,发行费用率较高,发行市盈率较高,股票首日破发,上市三个月表现较差,超募比例较高。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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责任编辑:公司观察

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