长江证券保荐美埃科技IPO项目质量评级B级 承销保荐佣金率较高 上市周期长至786天

长江证券保荐美埃科技IPO项目质量评级B级 承销保荐佣金率较高 上市周期长至786天
2023年08月21日 19:08 新浪证券

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  (一)公司基本情况

  全称:美埃(中国)环境科技股份有限公司

  简称:美埃科技

  代码:688376.SH

  IPO申报日期:2020年09月24日

  上市日期:2022年11月18日

  上市板块:科创板

  所属行业:专用设备制造业 (证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:长江证券

  保荐代表人:王珏,方雪亭

  IPO承销商:长江证券承销保荐有限公司

  IPO律师:上海市锦天城律师事务所

  IPO审计机构:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  关联交易、私有化、同业竞争、对赌协议、对外投资披露不充分;销售详情、与可比公司对比相关指标披露不充分,被质疑市场地位相关表述,且被要求全面、客观梳理并披露发行人竞争劣势;“重大事项提示”与“风险因素”各项内容披露不到位;需据要求重新出具承诺。

  (2)监管处罚情况

  美埃科技因违规被处以两项海关行政处罚、一项生态环境处罚,苏州、深圳分公司分别被处以税务行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 美埃科技的上市周期是786天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  美埃科技承销保荐佣金率为6.95%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人长江证券2022年度IPO承销项目平均佣金率6.92%。

  (7)上市首日表现

  首日涨幅29.15%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价涨27.44%。

  (9)发行市盈率

  美埃科技的发行市盈率为37.06倍,行业均数34.28倍,公司高于行业8%。

  (10)实际募资比例

  预计募资8.03亿元,实际募资9.81亿元,超募比例为22.21%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业利润较上一年度同比上升16.54%,归母净利润较上一年度同比上升13.70%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.34%。

  (三)总得分情况

  美埃科技IPO项目总得分为82分,分类B级。 影响美埃科技评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,受过监管处罚,上市周期偏长,发行费用率较高。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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责任编辑:公司观察

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