反弹“急先锋”还能担当多久? 新能源板块后市机构分歧加大

反弹“急先锋”还能担当多久? 新能源板块后市机构分歧加大
2022年07月06日 04:33 上海证券报

  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

  前两个月表现抢眼的新能源板块近期出现疲软信号,6月下旬以来波动加剧。与之对应的是,机构对新能源板块后市也出现了严重分歧:看多者认为新能源车渗透率依旧较低,未来成长空间可观;看衰者则认为,新能源一枝独秀的表现很难持续,现阶段板块风险收益比较差。

  看衰者:估值高位与上游涨价

  5月以来,新能源板块担当反弹“急先锋”。Choice数据显示,截至7月5日收盘,5月以来新能源指数涨幅接近40%。

  但就在新能源板块火爆之际,部分头部私募对其上涨持续性表示质疑。

  7月4日,百亿级私募任桥资产创始人、投资总监夏俊杰发文称,无论从产业趋势还是股票周期的角度来看,新能源一枝独秀的表现很难持续,现阶段板块风险收益比处于较差的状态。

  夏俊杰分析称,近期光伏和半导体行业出现了一些相对负面的信号,比如,光伏下游的组件企业由于无法承受上游涨价的压力,出现停工减产的迹象;台积电首次下调三季度的产能利用率;MCU芯片价格出现显著下调等。

  丹羿投资也表示,5月初公司加仓并未增加新能源板块的配置,原因在于新能源板块景气度较高,但股价和估值也处于高位,赛道相对拥挤。如果后续需求转弱,供大于求,存在“戴维斯双杀”的可能。

  看多者:成长空间巨大

  和上述谨慎的头部私募有所不同,多家百亿级私募仍看好新能源板块的中长期逻辑。

  沪上一位管理规模超百亿元的知名私募基金经理透露,6月将产品仓位加至七成,而5月底该产品仓位仅为四成。“此前公司对成长股的表现有所担忧,因为反弹至今,很多公司的估值已经不便宜。但随着新方向出现,公司决定大幅提高产品仓位,加仓方向主要是特斯拉人形机器人和新能源上游资源品。”

  万丰友方投资总监陈益和也分析称,今年以来,新能源行业经营数据超预期,进一步强化了新能源板块对投资者的吸引力。截至6月中旬,国内光伏招标数量较去年全年增长2倍以上,风电招标数量较去年全年增长1倍以上,预计新能源行业的景气度将贯穿全年,股价有望保持强势。

  共识:市场易涨难跌

  值得注意的是,尽管头部私募在新能源板块上存分歧,但对下半年行情却大多倾向于乐观,整体仓位显著提升。

  私募排排网数据显示,截至6月底,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为72%,相较于5月底提高了3个百分点。具体来看,截至6月底,仓位在五成及以上的私募基金占比为86.6%,环比上涨6.7个百分点。

  “在经济复苏、流动性宽裕的背景下,市场易涨难跌。大盘稳住之后,投资者更应该关注结构性机会。”沪上一家头部私募创始人透露。

  石锋资产董事长兼基金经理郭锋也表示,后续随着稳增长政策逐步加码,中国经济有望保持向好趋势,当前A股存在结构性机会。

股民福利来了!十大金股送给你,带你掘金“黄金坑”!点击查看>>
新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:彭佳兵

新能源板块 私募
人气榜
跟牛人买牛股 入群讨论
今日热度
问股榜
立即问股
今日诊股
产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 07-13 楚环科技 001336 --
  • 07-11 国博电子 688375 --
  • 07-11 隆达股份 688231 --
  • 07-06 宝立食品 603170 10.05
  • 07-06 中科蓝讯 688332 91.66
  • 产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部