天风证券发布研报称,预计海外巨头相关AI事件和AI产品迭代或将如同上半年GPT4发布一样成为持续催化AI行情的重要事件,预计更多AI应用有望随着大模型技术升级不断涌现,并与AI硬件相结合带来新的用户体验。建议关注:A股昆仑万维、巨人网络、掌趣科技、神州泰岳、立讯精密等。港股:美图、腾讯、百度、阿里巴巴、金山软件、高伟电子等;美股:英伟达、微软、谷歌、Meta、Adobe、Unity、高通等。
天风证券主要观点如下
从PC到手机到下一代硬件,我们认为每一代,操作系统+计算架构+交互方式+信息输入+应用生态的每一层均有革命性变化。我们相信多模态大模型为新一代操作系统变革的强音。
1)为了支持新一代计算架构,海外大厂在芯片端持续变革。高通混合AI,Intel NPU架构,英伟达显卡中Tensor Core更好应用,AMD GPU变革等等变化的发生均可管中窥豹,Intel NPU基于其内核有望更多分担低延迟低耗能要求的诸多AI应用计算负载,如视频会议,语音降噪。
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2)个人硬件端的信息输入无疑为支持多模态能力应用百花齐放的核心。从PS的键盘鼠标到移动端的触摸定位摄像头,新的输入开启了整个LBS(位置为基础的外卖到店)和短视频等多个移动互联网应用,我们认为在直播,个人助手等场景下,手机需要手持的特点并非一成不变。Meta本周发布的雷朋联名眼镜即为首次探索,或与AI能力结合成为智能助理,通过语音交互即可执行命令或查询信息。
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3)交互方式:Apple的空间计算设备无疑为眼动手动自然交互值得期待的重点。同时我们认为OpenAI也值得重点关注。它投资的Humane推出智能可穿戴产品Humane Ai Pin,通过多种传感器识别语音提示和手势控制实现计算交互。此外,OpenAI也有意向通过合作共同研发深度布局AI硬件设备。
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4)下一代换机潮能否开启,先在AI PC ,空间计算设备,还是AI 手机上兑现?我们认为微软Surface新一代产品,苹果MR&手机均值得期待,此外,亚马逊也宣布Echo全面革新,周期反转加应用创新或将拉动需求。我们预计海外巨头相关AI事件和AI产品迭代或将如同上半年GPT4发布一样成为持续催化AI行情的重要事件,我们预计更多AI应用有望随着大模型技术升级不断涌现,并与AI硬件相结合带来新的用户体验。
建议关注:A股:昆仑万维、巨人网络、掌趣科技、神州泰岳、立讯精密等
港股:美图、腾讯、百度、阿里巴巴、金山软件、高伟电子等
美股:英伟达、微软、谷歌、Meta、Adobe、Unity、高通等
风险提示:生成式AI发展不及预期;算力成本及硬件发展不及预期;相关应用产品上线后效果不及预期。
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