花旗：重申中广核电力(01816)“买入”评级目标价升至4港元|花旗_新浪财经

花旗发布研究报告称，考虑中广核电力(01816)上半年业绩胜预期后，轻微上调公司今年至2026年的纯利预测1%至2%，目标价增11.1%，由3.6港元升至4港元，重申“买入”评级，料中广核电力下半年的发电能会增加，停机次数减少，而A股的可转换债券发行将有利于H股股东。

该行指出，公司核能分支今年上半年的平均使用率同比降2.3%至3,659小时，公司料今年的使用率不低于2021年至2023年平均的7,518小时，而下半年的停机次数减少。另外，中广核可在未来12个月从母企收购两座核电站，可令公司2026年的纯利增加9.9%。公司上半年有52.4%的销售额按市场价格计算，平均同比跌2.1%，其中广东及广西分别同比降2.1%及5%，而今年第三季广东市场的上网电价进一步下降，但该行认为对盈利影响有限，因为广东市场的销售额75%是按预定价格计算。