美银证券：重申长和(00001)“买入”评级估值与股息收益率具吸引力|股息收益率_新浪财经

美银证券发布研究报告，长和(00001)估值与资产净值相比有53%的折让，2021年度股息收益率为4.5%，具有吸引力，重申“买入”评级，目标价由69港元微升至71港元，以反映更明确的利润前景；公司零售、港口业务在上半年已实现稳固的利润复苏，而能源业务也应看到恢复盈利，该行认为公司是经济重启受益者的观点将得到支持。

该行预计公司2021财年核心每股盈测将增长13%，主要得益于零售、港口和能源等业务复苏。至于欧洲通讯业务，英国和意大利方面仍然处于转型期，该业务在报告期内EBITDA可能会下降，因出售通讯铁塔后租赁费用增加。此外，公司今年以来斥4.525亿(港元,下同)回购760万股，预计将斥资约10-15亿元用作回购。长远来看，公司能否投资其丰富的自由现金流来加快盈利增长，将是获取重新估值的关键。