郭明錤：比亚迪电子(00285)与天马微电子为苹果智能家居关键供应商|智能家居_新浪财经

12月4日，天风国际证券分析师郭明錤发布报告指出，比亚迪电子(00285)与天马微电子为Apple智能家居关键供应商。其中比亚迪电子为配备屏幕HomePod的独家组装厂商，配备M5处理器的iPadPro预计在2H25量产，预期该公司2H25营运动能将显著受益于Apple新产品。天马微电子为配备屏幕HomePod的独家面板供应商，预期中国手机市场将在2025年停止衰退并重回成长(约2–4%YoY)，且该公司在手机OLED市占率持续提升，均有利该公司2025年营运展望。

他称，苹果带屏HomePod的量产时间已延后过数次，近期再度延后至2025年WWDC之后或同年第三季度。郭明錤表示，量产延后的主因是软件开发，其硬件上预计采用A18处理器、6-7英寸屏幕，支持Apple Intelligence，更加专注于智能家居相关功能，可被视作“苹果对HomePod 产品的再定位策略”。

其认为，苹果2026年推出的智能家居IP Camera将能够与带屏HomePod完成无线连接，并相信苹果会将这两种新产品与现有生态、HomeKit高度整合，提供完整的智慧家庭用户体验。

带屏HomePod预计在明年下半年实现约50万台的出货量，若市场反应正向，其年出货量“应可达到百万等级”。