研报掘金丨中金：恒瑞医药业绩符预期，维持“跑赢行业”评级|掘金_新浪财经

格隆汇8月23日｜中金公司研报指出，恒瑞医药(600276.SH)上半年收入136.0亿元，同比增长21.78%；归母净利润34.3亿元，同比增长48.67%，业绩符合我们预期。截至1H24，公司已有16款新药在国内上市，另有14项上市申请获NMPA 受理，12项临床推进至临床III 期。我们预计公司IL-17 单抗夫那奇珠单抗和JAK1 口服抑制剂艾玛昔替尼等潜在重磅产品有望于2H24获批，为未来几年创新药带来较大增量。考虑到公司对外合作许可收入增厚业绩，该行上调2024年盈利预测12%至53.4亿元，上调2025年盈利预测6.2%至58.0亿元。维持跑赢行业评级，考虑到公司仿制药暂时承压，基于SOTP估值法，维持目标价54.0元，较当前股价有22.9%的上行空间。