中国电建获天风证券买入评级 24年公司合计目标市值1464亿，对应24年整体PE9.92x，较当前还有55%的上涨空间|中国电建_新浪财经

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6月26日，中国电建获天风证券买入评级，近一个月中国电建获得1份研报关注。

研报预计24年工程板块/电力板块/铜钴矿/绿色砂石对应的归母净利润分别为109/18/14/7亿元，24年公司合计目标市值1464亿元，对应24年整体PE9.92x，较当前还有55%的上涨空间。研报认为，年初以来，能源电力工程新签持续高增，传统水利工程业务不断巩固。我国“十四五”规划和2035年远景目标提出，对雅鲁藏布江下游水电进行开发。公司作为全球水利水电行业的领先者，承担了国内大中型水电站80%以上的规划设计任务、65%以上的施工建设任务，约占全球50%以上的大中型水利水电建设市场。我们认为公司作为水利水电建设龙头或承担主要的规划勘察设计及施工任务，我们预计公司工程承包与勘测设计板块或将充分受益。自23年年底以来，铜矿供给端持续偏紧，新兴市场需求显著增长，公司凭借参股华刚矿业，或将充分受益本轮铜价上行周期。

风险提示：宏观经济下行风险；电力及基建投资弱于预期；资产减值风险；测算具有一定主观性。