中粮资本9.5亿增资中粮期货补“弹药” 投资收益增3倍拟20亿加码证券投资|中粮资本_新浪财经

长江商报消息 ●长江商报记者徐佳

中粮资本（002423.SZ）将对旗下期货子公司补充弹药。

日前，中粮资本披露公告称，公司全资子公司中粮资本投资有限公司（以下简称“中粮资本投资”）拟以自有资金9.5亿元向中粮期货有限公司（以下简称“中粮期货”）增资。

增资完成之后，中粮期货的注册资本增加至10.01亿元，中粮资本投资对中粮期货的出资比例提升至70.423%。

长江商报记者注意到，作为中粮集团旗下的控股型上市公司，中粮资本拥有寿险、期货、信托三大金融牌照，中粮期货则是中粮资本金融版图的重要一环。

2023年和2024年前九月，中粮期货分别实现营业收入4.94亿元、4.24亿元，净利润1.03亿元、1.17亿元。

除了三大金融业务之外，投资收益也是中粮资本业绩的主要驱动力。2024年前三季度，中粮资本实现营业收入201.8亿元，同比增长17.14%；净利润12.77亿元，同比增长35.3%。其中，公司投资收益、公允价值变动收益分别为30.58亿元、17.09亿元，同比增长303.54%、87.04%。

中粮资本同时宣布，2025年，公司将在单日最高余额不超过20亿元的审批范围内通过公司自有账户进行证券投资。

中粮期货注册资本将增至10亿

根据增资方案，中粮资本此次将增加注册资本1.55亿元，中粮资本投资以现金9.5亿元认购上述注册资本的新增金额。其中1.55亿元计入中粮期货注册资本、其余7.95亿元作为增资溢价款计入资本公积。

本次增资前，中粮资本投资、中国人寿对于中粮期货的出资比例分别为64.9965%、35.0035%，中国人寿放弃对本次新增注册资本的优先认购权。

本次增资完成后，中粮期货注册资本由8.46亿元增加至10.01亿元，中粮资本投资对于中粮期货的出资比例将提升至70.423%，中国人寿的出资比例对应下降至29.557%。

对于此次增资中粮期货的目的，中粮资本表示，本次增资立足于期货行业高质量发展预期和公司整体经营战略，中粮资本投资以自有资金向中粮期货进行增资，有助于中粮期货满足监管机构在注册资本、净资本等方面的审慎监管指标和风险控制的要求，也有利于中粮期货拓展业务发展空间，推动业务转型，提升盈利能力。

长江商报记者注意到，中粮期货是中粮资本金融版图的重要一环。目前，中粮资本构建了以“寿险+期货+信托”为主力的金融业务牌照，以“产业基金+金融科技+境外业务”为有益补充的综合金融服务体系，并通过发挥公司业务协同中心的引领与纽带作用，逐步形成“财富管理+资产管理+供应链管理+风险管理”的跨牌照协作模式。

2023年和2024年前九月，中粮期货分别实现营业收入4.94亿元、4.24亿元，净利润1.03亿元、1.17亿元。

截至2023年末，中粮期货的净资产和净资本（母公司）分别达到35.84亿元和14.22亿元。

各大业务板块中，经纪业务方面，2023年，中粮期货全年境内期货代理交易成交手数1.47亿手，成交金额7.73万亿元；国际业务客户权益年末30.33亿元，同比增长2.34%，国际业务收入同比增长114%。

风险管理业务方面，2023年，中粮期货场外衍生品累计成交名义本金达到641亿元，同比增长近三倍。

资产管理业务方面，中粮期货发行粮鑫、良时FOF、良运、良启、良辰等多款主动管理产品，形成完整的“固收、CTA、FOF”产品线，打造“中粮”特色资产管理品牌产品系列。2023年，中粮期货管理资产规模超过80亿元，峰值达到87.44亿元，较上年增长66%，行业内资管规模排名上升至第8位。

前九月投资收益高达30.58亿

作为中粮集团旗下的控股型上市公司，中粮资本旗下寿险、期货、信托三大板块发挥各自的金融牌照优势，推动公司盈利能力稳步提升。

资料显示，中粮资本前身为中原特钢。2019年初，上市公司完成重大资产置换，以“钢铁换金融”的方式，控股中粮资本，业务范围涵盖保险、信托、期货、银行等多项金融业务，上市公司由钢铁企业转型成为金融控股平台。

顺利转型后，2019年至2021年，中粮资本分别实现营业收入112.58亿元、135.68亿元、197.07亿元，同比增长16.31%、20.52%、45.25%；净利润6.52亿元、10.54亿元、13.72亿元，同比增长27.88%、61.54%、30.26%。

不过，在市场起伏波动较大的2022年，受投资收益变化等多方面因素影响，中粮资本营业收入同比下降5.58%至186.07亿元，净利润5.97亿元，同比减少56.5%。

2023年以来，中粮资本盈利能力快速回温。2023年，公司实现营业收入222.82亿元，同比增长19.76%；净利润和扣非净利润分别为10.21亿元、9.74亿元，同比增长70.95%、63%。

2024年前三季度，中粮资本则实现营业收入201.8亿元，同比增长17.14%；净利润和扣非净利润分别为12.77亿元、12.76亿元，同比增长35.3%、36.49%。

据中粮资本半年报披露，其各大子公司中，2024年上半年，中英人寿原保险保费收入109.07亿元，同比增长24%，营业收入和净利润分别为168.71亿元、3.15亿元。中粮信托实现信托业务手续费收入6.81亿元，同比增长15%；净利润4.03亿元，同比增长 13%。2024年6月末，中粮信托的业务规模达到3895亿元，较2024年年初提升29%。

值得关注的是，除了寿险、信托、期货主业之外，中粮资本的投资收益也成为公司业绩的重要驱动力。2024年前九月，因持有的金融资产投资的出售收益及分红派息收益同比上升，中粮资本的投资收益为30.58亿元，同比增长303.54%。同期，中粮资本公允价值变动收益为17.09亿元，同比增长87.04%。

近日，中粮资本还披露，2025年，公司将在单日最高余额不超过20亿元的审批范围内通过公司自有账户进行证券投资，包括但不限于新股配售或者申购、证券回购、股票投资、参与股票非公开发行及战略配售、存托凭证投资、债券投资等投资行为。

同时，中粮资本还计划在单日最高余额不超过20亿元的审批范围内购买非关联方合格境内外持牌金融机构发行的理财产品，包括但不限于货币基金、银行理财产品、信托计划、公募基金产品、资产管理计划、私募基金产品等。

半年报显示，中粮资本的证券投资包括中信银行、建设银行、中国银行、工商银行、兖矿能源、中国海洋石油、交通银行、中国神华等H股，其A股投资标的仅有陕西煤业一家。