首批85只指数基金纳入个人养老金产品目录【国信金工】|收益_新浪财经

（来源：市场投研资讯）

报告摘要

一、上周市场回顾

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证500、中证1000、上证综指指数收益靠前，收益分别为0.15%、0.08%、-0.36%，科创50、创业板指、沪深300指数收益靠后，收益分别为-2.43%、-1.40%、-1.01%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周商贸零售、纺织服装、消费者服务收益靠前，收益分别为6.75%、4.64%、3.82%，非银行金融、房地产、电力设备及新能源收益靠后，收益分别为-2.21%、-2.00%、-1.72%。
截至上周五，央行逆回购净投放资金1844亿元，逆回购到期3541亿元，净公开市场投放5385亿元。不同期期限的国债利率均有所下行，利差扩大1.35BP。上周中证转债指数增加1.78%，累计成交3056亿元，较前一周减少227亿元。
上周共上报31只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括2只QDII、1只FOF，富国国证通用航空产业ETF、汇添富上证科创板200ETF、中银上证科创板50ETF、万家沪深300ETF等。
12月13日，证监会网站信息显示，北京证监局于12月11日核准高盛中国公开募集证券投资基金销售业务资格。
12月11日，利安-招商新兴亚洲精选指数ETF（Lion-China Merchants Emerging Asia Select Index ETF）在新加坡交易所成功上市。

二、开放式公募基金表现

上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.03%、0.20%、0.14%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为8.33%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为5.75%、5.50%、7.91%。
上周指数增强基金超额收益中位数为0.49%，量化对冲型基金收益中位数为0.17%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.33%，量化对冲型基金收益中位数为-1.83%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金229只、目标日期基金117只、目标风险基金155只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为5.93%。

三、基金产品发行情况

上周新成立基金21只，合计发行规模为331.95亿元，较前一周有所增加。此外，上周有28只基金首次进入发行阶段，本周将有20只基金开始发行。

1.1

相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报31只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括2只QDII、1只FOF，富国国证通用航空产业ETF、汇添富上证科创板200ETF、中银上证科创板50ETF、万家沪深300ETF等。

二、高盛（中国）证券公募基金销售资格获批

12月13日，证监会网站信息显示，北京证监局于12月11日核准高盛中国公开募集证券投资基金销售业务资格。高盛（中国）证券有限责任公司（“高盛中国”）是一家外国法人独资证券公司。股东为全球领先的金融机构高盛集团有限公司（The Goldman Sachs Group, Inc.，“高盛集团”）。高盛中国总部位于北京，向客户提供广泛的资本市场服务，包括A股股票与债券等证券的承销保荐服务，收购兼并等财务顾问服务，同时也开展证券经纪、证券自营、证券投资咨询、代销金融产品等业务。

三、利安-招商新兴亚洲精选指数ETF在新交所上市

12月11日，利安-招商新兴亚洲精选指数ETF（Lion-China Merchants Emerging Asia Select Index ETF）在新加坡交易所成功上市。利安-招商新兴亚洲精选指数ETF跟踪的是新交所新兴亚洲精选50指数，投向印度、印度尼西亚、马来西亚、泰国等四个具有亚洲代表性的新兴市场，为投资者提供分享四国未来经济快速增长成果的工具，具有很强的区域代表性。该指数涵盖这四个市场中规模最大的50家公司，这些市场均具有经济扩张势头强劲、消费需求日益增长、外国直接投资不断增加的特色。

四、指数基金纳入个人养老金产品目录

12月12日，人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会等五部门联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》），个人养老金制度将于12月15日推广至全国。根据《关于全面实施个人养老金制度的通知》要求，证监会及时优化产品供给，已将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。

首批85只权益类指数基金中，跟踪各类宽基指数的产品78只、跟踪红利指数的产品7只，包括沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金等。其中跟踪沪深300指数的基金最多，达20只，其次是中证A500指数相关基金，数量达19只。相关产品均增设专门份额，并实施管理费、托管费优惠安排。

从基金公司分布来看，易方达基金旗下有11只指数基金被纳入入个人养老金投资产品目录，数量最多，其次是华夏基金，有9只，排在第三的是天弘基金，有8只。

1.2

股票市场

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证500、中证1000、上证综指指数收益靠前，收益分别为0.15%、0.08%、-0.36%，科创50、创业板指、沪深300指数收益靠后，收益分别为-2.43%、-1.40%、-1.01%。过去一个月中证1000指数上涨3.75%，收益最高，中小板指指数下降1.78%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中创业板指指数收益最高，其累计收益率为18.18%。

从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于85%-95%的历史分位水平。

按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所下降，主要宽基指数均位于过去36个月90%-100%的历史分位水平。

行业方面，上周商贸零售、纺织服装、消费者服务收益靠前，收益分别为6.75%、4.64%、3.82%，非银行金融、房地产、电力设备及新能源收益靠后，收益分别为-2.21%、-2.00%、-1.72%。过去一个月，商贸零售行业累计上涨23.01%，收益最高，电力设备及新能源行业累计下跌0.95%，收益最低。今年以来，非银行金融、银行、综合金融的累计收益较高，分别为38.48%、36.14%、34.11%，相比之下，医药、综合、农林牧渔等多个行业的收益率最低。

1.3

债券市场

截至上周五，央行逆回购净投放资金1844亿元，逆回购到期3541亿元，净公开市场投放5385亿元。质押式回购利率：1M相比前一周增加12.20BP，SHIBOR：隔夜相比前一周减少7.40BP。

如下图所示，不同期期限的国债利率均有所下行，利差扩大1.35BP，不同期限不同评级的信用债利率均有所下行。

信用利差方面，不同期限不同评级的信用债利差均有所上行。

1.4

可转债市场

上周中证转债指数增加1.78%，累计成交3056亿元，较前一周减少227亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为24.95%，较前一周增加1.81%，纯债溢价率中位数为15.79%，较前一周增加1.46%。

二

开放式公募基金表现

2.1

普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.03%、0.20%、0.14%。

今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为8.33%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为5.75%、5.50%、7.91%。

2.2

量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.49%，量化对冲型基金收益中位数为0.17%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.33%，量化对冲型基金收益中位数为-1.83%。

2.3

公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金229只、目标日期基金117只、目标风险基金155只。上周新成立1只FOF基金，为光大安选平衡养老目标三年持有。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.55%、0.64%、0.47%。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为5.93%。