松发股份重组草案出炉转型“全球最具成长力造船厂”|松发股份_新浪财经

转自：上海证券报·中国证券网

　　上证报中国证券网讯（记者刘逸鹏）12月1日，松发股份发布公告，披露了公司发行股份购买恒力重工集团有限公司(以下简称“恒力重工”)股权的交易草案。交易完成后，松发股份将正式退出日用陶瓷制品制造行业，全面向“全球最具成长力造船厂”战略转型升级。

　　根据交易草案，2024年三季度，恒力重工已实现净利润1.34亿元，资产总额127.77亿元。此次交易方案显示，恒力重工资产基础法估值80.06亿元，收益法估值97.24亿元，最终，公司实际控制人选择较低估值的80.06亿元为作价注入松发股份，并在法规不强制业绩对赌的情况下，以高估值的收益法财务预测作出2025-2027年三年扣非后归母净利润不低于48亿元的业绩承诺，加上恒力重工现有净资产31亿元，基本覆盖了80亿元的估值。

　　根据行业公开数据，2023年恒力重工新接订单数量已位居中国第六，全球第九，已确定排产新造船舶140艘，货值约108亿美元（约合人民币769亿元），包括超大型散货船、超大型原油船、超大型集装箱船、超低温船等。

　　目前，恒力重工自主研发设计的超大型VLCC船总长不超过333米，型宽60米，型深30米，载重量30.6万吨，设计方案满足2023年7月最新版散货船/油船共同结构规范。

　　此外，恒力重工还获得MAN发动机授权，成为行业内为数不多能自主生产船用发动机的造船企业。2024年9月，自主生产的首台发动机成功提前交付，可年产船用发动机180台，全面覆盖G95及以下所有机型，LNG、甲醇、氨、LPG四种低碳零碳燃料类型，有利于恒力重工船舶产品加速向绿色高端转变，早日推出低碳、零碳船舶及低温和超低温气体运输船等高附加值船舶。