光大证券：市场小市值风格明显大宗交易组合走强|收益_新浪财经

量化市场跟踪

大类因子表现：

　　本周全市场股票池中，Beta因子获取正收益0.73%；市值因子、残差波动率因子和非线性市值因子分别获取负收益-1.29%、-0.69%和-0.43%，市场表现为小市值风格；其余风格因子表现一般。

单因子表现：

　　沪深300股票池中，本周表现较好的因子有5分钟收益率偏度 (1.23%)、总资产毛利率TTM (1.18%)、毛利率TTM (1.16%)。表现较差的因子有市盈率TTM倒数(-0.84%)、单季度ROE同比(-0.94%)、单季度EPS (-1.16%)。

中证500股票池中，本周表现较好的因子有总资产毛利率TTM (2.02%)、经营现金流比率(1.49%)、单季度总资产毛利率 (1.45%)。表现较差的因子有动量调整小单 (-0.71%)、小单净流入(-0.73%)、大单净流入 (-1.23%)。

　　流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有5分钟收益率偏度(1.86%)、6日成交金额的标准差(1.71%)、毛利率TTM (1.67%)。表现较差的因子有单季度EPS (-0.52%)、市盈率因子(-0.73%)、市盈率TTM倒数 (-1.22%)。

因子行业内表现：

　　本周，基本面因子在各行业表现分化，净资产增长率因子、净利润增长率因子、每股净资产因子和每股经营利润TTM因子在电子行业正收益较为一致。估值类因子中，BP因子和EP因子在环保、银行和综合行业正收益较为一致。残差波动率因子和流动性因子在食品饮料、纺织服装、轻工制造和非银金融行业正收益较为一致。市值风格上，本周除银行行业外，其余行业均表现为小市值风格。

PB-ROE-50组合跟踪：

　　本周PB-ROE-50组合在中证500和中证800股票池中超额收益出现回撤。中证500股票池中获得超额收益-0.66%，中证800股票池中获得超额收益-0.64%，全市场股票池中获得超额收益0.03%。

机构调研组合跟踪：

　　本周公募调研选股和私募调研跟踪策略获取正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益1.03%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益3.30%。

大宗交易组合跟踪：

　　本周大宗交易组合相对中证全指获取正超额收益，大宗交易组合相对中证全指获得超额收益2.97%。

定向增发组合跟踪：

　　本周定向增发组合相对中证全指获取负超额收益，定向增发组合相对中证全指获得超额收益-0.49%。

风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。