昨天有给过判断,A股这里不太可能直接开启新一轮上涨行情,指数想要突破就必须要大盘权重股配合,而权重股想要涨就得要经济刺激相关的预期来驱动,短期内处于处于空窗期,下一个时间节点是12月上旬的政治局会议、经济工作会议,股市一般会提前去博弈,那也得到11月底、12月初了。

所以,短期内更多是超跌反弹,走到今天反弹动能明显衰竭了,周二大盘蓝筹股发力,指数高开高走;周三权重股基本熄火了、主要是题材股表演,指数午盘冲高回落;今天完全是题材乱舞了,指数再次冲高回落,拉了个尾盘沪指勉强收红。
从上周的连续下跌,到这周的反弹,有模仿国庆节后那轮行情的味道,可以看到,走势基本类似,不过更为mini。个人觉得这有些照猫画虎了,这三天成交额一直没有放大,维持在1.6万亿左右,跟10月份没得比,如果这里再和10月份一样强行炒作题材,我只能说是自己不给自己活路。

为啥机构总是说被游资、散户抢走了定价权,还闹出了“机构举报游资”的笑话,现在该机构站出来的时候又不主动站出来呢?
答案是不管是内资机构还是外资机构都对经济复苏没有信心,即使已经出台了10万亿的化债。
ETF资金的动向可见一斑,首先是节后ETF资金呈现小幅净流出,虽然上周指数回调后再度连续买入,但才反弹两天又开始卖出,人家只是更偏向于做T,没有说基于中长期看好持续买入。

债市就更能说明内资机构的不坚定了,大家都知道股债是跷跷板,配债虽然说不上消极,因但肯定谈不上积极,哪怕出了这么多政策,10年期国债收益率和30年国债收益率并没有显著回升,今天30年期国债期货大涨近0.5%。

内资机构尚且如此,外资就更不用谈了,根据EPFR统计,主动外资持续卖出中国股票,在港股的持仓已经创新低。

打破固有认知非常艰难,非常规手段不能扭转,部分内资机构和外资现在是不见兔子不撒鹰,除非直接发钱从消费端刺激或者大力收储,否则只靠化债,外资就只会等经济数据真的好转才会增配A股。
这也是为啥A股指数一直在横盘震荡,因为权重股都是和经济挂钩的,想要发动权重股突破,就必须要让机构相信经济复苏,所以我一直说要等新的预期。反过来说,由于机构躺平、权重股熄火,而股市被托底又跌不下去,再加上流动性过剩,这不就是最好的题材炒作土壤吗?那可不妖股满天飞!
指望A股不炒作,那不可能,这么多散户,这么多韭菜,生态决定了市场情绪一好A股就会炒题材。
更新一下融资数据,融资在连续三天卖出后,近两个交易日分别小幅净买入30亿、63亿,现在A股就靠融资杠杆资金撑着了。但问题还是一样,指数的弱势、量能的萎缩和融资处于高位相背离,融资依然有比较大的风险。

再来看今天的重磅消息:
美联储理事鲍曼表示,美联储应在货币政策上采取谨慎的态度,降低通胀的进展似乎已停滞不前。美联储理事库克表示,如果劳动力市场和通胀按预期发展,继续降低政策利率至中性水平将是合适的。
美联储官员表态要么是鹰派,要么没有那么鸽派,需要通胀继续回落,昨晚美元指数大涨,处于高位的美元,对新兴市场来说肯定是压制。

英伟达2025财年第三季度调整后每股收益为0.81美元,预期0.74美元;营收351亿美元,预期332.5亿美元,上年同期为181.2亿美元;净利润193.09亿美元,预期169.3亿美元。数据中心营收308亿美元,预期291.4亿美元。游戏营收33亿美元,预期30.6亿美元。毛利润率75%,符合市场预期。预计四季度营收375亿美元+/-2%,分析师预期371亿美元。英伟达美股盘后跌幅收窄至1%,此前一度跌超5%。
“英伟达下一季度业绩指引不及最高预期”的说法和二季度一样,当时英伟达调整了一波,但不妨碍后续新高,成为美股no.1,市场把太多的希望放在英伟达身上了,总是要兑现的。
可以说美国的希望就在AI上面,高债务、高通胀的困境,只有AI提升全要素生产力的叙事才能支撑下去,债务说白了就是信用,如果美国在AI上能复制互联网的统治力,债务自然就不是问题。
美国国会的一个委员会提出了一项类似“曼哈顿计划”的倡议,以资助开发与人类一样聪明、甚至比人类还要聪明的人工智能(AI)系统,其中最关键的10条建议,全部剑指中国。

从美国要求台积电停供国内7nm及以下AI芯片,再到提出AI曼哈顿计划,美国想要在AI竞赛中赢得胜利的决心可见一斑。可能是受此刺激,今天A股国产算力又高潮了,寒武纪(685.050, -18.58, -2.64%)涨超8%,再创历史新高,是指突破2100亿。

工信部修订发布《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》,引导合理布局光伏制造项目,鼓励集约化、集群化发展。引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目。新建和改扩建光伏制造项目,最低资本金比例为30%。
据报道,华为昇腾910C当前已经解决良率、网络架构等问题,现在已经陆续开始出货,受该消息刺激,意华股份(44.230, -2.87, -6.09%)、华丰科技(53.280, -1.77, -3.22%)等昇腾概念股尾盘拉升。
世界互联网大会人工智能专业委员会成立会议在浙江乌镇召开,会议选举中国工程院院士、之江实验室主任、阿里云创始人王坚担任首席主任委员。英国皇家科学院院士、皇家工程院院士、英国南安普顿大学副校长(国际合作)温迪·霍尔,欧洲科学院院士、奥地利维也纳技术大学教授沙赫兰·杜斯塔,中国工程院外籍院士、清华大学智能产业研究院院长张亚勤,北京人工智能安全与治理实验室主任、联合国人工智能高层顾问机构专家曾毅,360集团创始人周鸿祎担任主任委员。360盘中涨停。

最后简单看下盘面,截至收盘,上证指数微涨0.07%,创业板指微跌0.09%,港股恒生指数跌幅为0.53%,恒生科技指数跌幅为1.24%。两市成交额为1.65万亿,基本和昨天持平,涨跌基本各半,125家涨停。



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趋势领涨今天 07:06:26
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趋势领涨今天 03:20:22
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在公布年报季报的时候,玉龙股份(sh601028)主动退市,这是怕查吗?不过,值得点赞的是玉龙股份(sh601028)给出了现金选择权,行权价格为13.20元/股,高于停牌前收盘价13.04元/股。这就是一家良心公司!比那个东方要强百倍!希望有问题的公司都来向他学习,毕竟散户才是弱势群体。所以,我们建议证监会出一条规则,只要做了假账,有问题的公司,主动退市,行使现金选择权,以后都不再追究责任,否则,一旦查出问题,就让他倾家荡产,牢底坐穿,你们说呢?昨天港股大跌,晚间中概股出现下跌,这是非常正常的,但富时A50是上涨的,美股也出现了反弹,下周大盘应该有一个回抽,但月底还是要注意风险,特别是高位题材股的风险。 -
趋势领涨今天 01:43:46
关键时候,个人消费贷落地,自主支付的金额上限可阶段性从30万元提高至50万元,最长7年。消费贷主要利好银行、大消费板块,间接利好股市,因为很多人可以通过消费贷的名义贷款进入到股市!以前行情走好时,有过严查消费贷进入股市的情况,现在要维护市场,显然还远远没有到严查的时候。三、个股利空继续堆积1、联创股份(sz300343):自3月25日被实施其他风险警示 股票简称变更为“ST联创”;2、凯大催化(bj830974):因涉嫌信披违法违规被证监会立案;3、中电港(sz001287):国家集成电路基金、国风投基金拟合计减持公司不超6%股份;4、证监会对*ST普利(sz300630)重大财务造假案依法从严行政处罚 深交所将对其启动股票终止上市程序;5、立航科技(sh603261):公司实控人、董事长刘随阳被立案调查和实施留置等。上周钦点的东方集团退市,股票连续跌停,到现在还没有打开跌停;本周又钦点了*ST普利(sz300630)退市,下周应该也是连续跌停了,对有问题还没有处罚,特别是ST个股,大家一定要注意风险,一旦踩上,血本无归!四、玉龙股份(sh601028)成今年首家拟主动退市的A股上市公司玉龙股份(sh601028)公告,公司经营状况不佳,现金流持续恶化,公司经营面临重大不确定性,公司拟以股东大会决议方式主动撤回A股股票在上交所的上市交易,并申请股票进入全国中小企业股份转让系统退市板块继续交易。 -
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