被落下的民生银行

　　来源：看懂经济

　　近日，新希望化工举牌民生银行，促使民生银行股价大涨，让这家沉寂已久的银行重新回到了股民的视野，有媒体用了《被举牌，民生银行看到“新希望”》来形容这件事情。

　　新希望化工的增持，能给民生银行带来“新希望”么？

　　回答这个问题，我们要先看看民生银行现在的经营业绩处于一个什么样的水平。

　　目前的民生银行在股份行中处于“中下生”的水平。如果和股份行老大招商银行对比的话，十年间，不管是营收还是利润，民生银行和其差距都越来越大。

　　招商银行在这十年实现了利润翻倍还多的增长，而民生银行的利润与十年前相比不升反降，可谓失去了十年宝贵的发展时间。

　　股份行“中下生”

　　2024年前三季度，民生银行实现营业收入1016.60亿元，同比下降46.44亿元，降幅4.37%；实现归属于股东的净利润304.86亿元，同比下降30.91亿元，降幅9.21%。

　　简单概括，就是民生银行三季度营收和利润双降。单看民生银行一家的数据，不足以说明问题，把它放到股份制银行数据中做对比，就能看出端倪。

　　2024年三季度股份制银行营收

　　数据来源：企业预警通

　　从2024年三季度来看，以营收和净利润衡量，民生银行均排在股份制银行的第七位，前面民生银行之前的还有招商、兴业、中信、平安、光大和浦发银行。全国股份制银行有12家，排在第七的民生银行处在中下水平。

　　即便宏观形势不好，三季报显示，股份制银行中还是有中信银行、浙商银行和华夏银行实现了营收和利润的双增，这些银行很多也和民生银行一样，有比较严重的历史包袱，但是近年来通过管理层的努力，实现了经营绩效的转好。

　　如果用不良率从高到低来衡量的话，民生银行则排到了前面，除去数据不可得的渤海、广发和恒丰银行之外，民生银行2024年三季度的不良率为1.48%，仅次于华夏银行的1.61%，排在股份制银行第二位，可见其资产质量在股份行中比较靠后。

　　再看拨备覆盖率的话，民生银行目前是146.26%，排在了股份制银行的第九位，风险抵补能力也是偏弱的。

　　所以如果横向来比的话，民生银行的综合成绩在股份制银行中只能算是“中下生”。

　　与招商银行差距越拉越大

　　然而在十年前，民生银行绝对是股份制银行的“优等生”。

　　为了说明问题，我们拿2014年股份制银行的经营数据进行简单对比。

　　2014年三季报，招商银行净利润为459.19亿元，排名股份制银行第一，民生银行为347.3亿元，排名股份制银行第三，民生银行和第二名兴业银行的差距只有10亿元。

　　2014年三季度股份制银行净利润

　　数据来源：企业预警通

　　2024年三季报，招商银行的净利润已经来到了1140.39亿元，是十年前的两倍还多，排位在股份制银行中可谓遥遥领先，而民生银行的净利润则是307.16亿元，排位已经从十年前的第三跌落至第七，利润的绝对值甚至比十年前还要低。

　　2024年三季度股份制银行净利润

　　数据来源：企业预警通

　　如果再看拨备覆盖率的话，招商银行从2014年三季度的227.99%，上升到了2024年三季度的432.15%，拨备覆盖率在十年时间大幅提升；而民生银行则不升反降，从2014年三季度的199.96%下降至2024年三季度的146.26%。二者利润成色的差距可见一斑。

　　2014年三季度、2024年三季度股份制银行拨备覆盖率-数据来源：企业预警通

　　我对民生银行最深刻的记忆是在2011年时，时任民生银行行长洪琦曾在一场公开论坛上表示，“企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，有时候自己都不好意思公布”。

　　一句话引起了轩然大波。那场论坛我就坐在台下。

　　13年后，洪琦言犹在耳，但是民生银行已经在股份制银行的竞争中掉了队。

　　民生银行前行长洪琦

　　这让我想起了工行前董事长姜建清的一句话，银行竞争是一场没有终点的马拉松。

　　显然，在过去的十几年中，民生银行后劲明显不足。

　　如果找不到掉队的原因，彻底的反思，继而拿出切实有效办法的话，即便是新希望增持，也很难改变这种颓势。

　　那么，你觉得是什么原因导致民生银行的掉队呢？

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责任编辑：张文