市场上有一种理财产品,配置了部分权益资产,增大预期收益弹性,在股市上涨行情中还能分享股市红利。这样的理财,你会买吗?
从发行端来看,这类“含权理财”热度明显提升。
中国理财网显示,目前市场上待售和募集的混合类及权益类理财产品达到300余款。
业内人士告诉记者,这类产品内嵌权益类资产,可以打开产品收益空间、丰富产品谱系,特别是在股债“跷跷板”效应突出时,可以把客户留在银行系统内。
含权产品发行热度明显提升
无论从数据还是从理财公司的反馈来看,近期,增加权益资产配置成为不少理财公司的新选择,发行端明显有了热度。
“目前理财公司都想发行含权产品。对于理财公司而言,探索‘固收+’更多的可能性,增发含权产品,能进一步丰富产品线。”华北一家中型理财公司人士对记者表示,“我们的一些被动跟踪指数的产品,10月以来单位净值整体呈现较大幅度增长,其中不乏两位数的涨幅,而且客户申赎这类产品可享0费率优惠,近期投资者关注度有所提升。”
股市回暖,股债“跷跷板”效应在一定程度上显现,让理财公司布局权益投资的步伐更加坚定。“9月末,一些理财产品兑付后,客户将资金搬向股市,这让行业在产品线中增加含权产品的意愿变得更加强烈。如果理财公司自己有不错的含权产品,客户可以转换,这样可以把客户留在体系之内,不至于出现大面积资金流出。”上述中型理财公司人士说。
光大理财股票投资部总经理梁珉表示,随着权益市场逐步回暖,权益类理财产品的市场接受度有所提升,理财公司尝试加快推动含权产品的开发,以优化资产配置策略并满足多样化的投资需求。
理财的多资产探索
业内人士向记者介绍,当前理财公司投资权益资产,主要是投资公募基金,也有公司自己买股票或委外投资。在保证收益底线的基础上,不少理财公司发行的含权产品朝着多样化、多资产、多策略方向发力。优先股、可转债、量化对冲等关键词,正在助力理财公司寻找收益优势和估值稳定的平衡。
“从我们的探索实践来看,还是坚持以‘稳’为基,逐步推进。比如红利策略产品,我们专注于投资高股息、低波动的优质公司,这类公司往往具有稳定的现金流和良好的公司治理。回顾以往,运用这类策略的产品业绩表现还是不错的,这证明了即便在市场大幅波动的情况下,只要策略选择得当,权益投资仍然可以贡献稳定的收益。”信银理财投资部门负责人对记者表示。
“我们也在积极探索量化投资策略。通过构建多因子模型系统性地挖掘市场机会,同时通过严格的风险控制确保组合的稳定性。这种量化方法不仅能提升投资的科学性和纪律性,也能更好实现产品绝对收益的目标。”上述信银理财投资部门负责人说。
做好客户分层
新产品匹配新需求
记者翻阅中国理财网数据发现,在新发含权理财产品中,权益类资产配置比例较低的产品仍占据绝对主流,权益配置比例高的权益类产品目前待售产品不足10只,且暂无正在募集的权益类产品。
“权益类理财产品因为含权比例高,净值波动大,并非市场主流,且这类产品需要临柜认购,销售难度较大。居民风险偏好虽较之前有所提高,但在选择理财产品时,依然偏好净值稳健、流动性好的类型。目前权益类理财市场产品发行规模并不大。”华南某股份行代销部门相关负责人说。
业内人士分析,与公募基金产品相比,权益类理财产品在信息披露充分度、申赎便利度上较为欠缺,产品发行机构权益投研能力积累不够深厚;从客户端来看,消费者对理财产品仍未摆脱“类存款”的印象,高比例配置权益类资产的高波动产品在客户端面临“不买账”的窘境。
市场人士预计,随着权益市场回暖和赚钱效应提升,未来客户端对含权理财产品甚至权益类理财产品的配置需求会边际提高。银行理财需要在传统低风险、低波动投资需求之外,做好客户分层,筛选出能够承担中高风险理财投资需求的客群,以新的产品匹配新的需求。同时,理财公司在权益投研能力建设上也需要进一步积累和沉淀。
“后续会多引入含权多策略产品。”前述代销部门相关负责人称,“我们比较关注含权产品的投资策略、投资团队的经验、过往投资业绩、理财公司权益类或含权产品投资投研体系是否完善,以及产品设计能否灵活配合代销分行及客群定制的需求。”
责任编辑:秦艺


APP专享直播
热门推荐
理想汽车高管疑似暗讽华为:起个山海经名字就算技术突破,是不是自己研发的每个人都有一杆秤 收起理想汽车高管疑似暗讽华为:起个山海经名字就算技术突破,是不是自己研发的每个人都有一杆秤
- 2025年02月25日
- 03:46
- APP专享
- 扒圈小记
8,666
重大宣布!俄罗斯开出停战条件
- 2025年02月25日
- 01:44
- APP专享
- 扒圈小记
2,945
特朗普政府正施压主要盟友,寻求加大对华芯片产业限制,外交部回应
- 2025年02月25日
- 07:27
- APP专享
- 北京时间
2,248

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 12:24:48
亚太药业(sz002370)公告称,公司注射用更昔洛韦通过仿制药质量和疗效一致性评价。该药品适用于治疗危及生命或视觉的免疫缺陷患者的巨细胞病毒感染,以及预防器官移植病人的巨细胞病毒感染。通过一致性评价将进一步丰富公司的产品管线,提升市场竞争力,并为后续其他产品开展仿制药一致性评价工作积累经验。 -
趋势领涨今天 10:20:00
【3连板大位科技(sh600589):公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商 为客户提供机柜租赁等服务】大位科技(sh600589)发布风险提示公告称,公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商,为客户提供机柜租赁服务、网络传输及增值服务以及相关运维服务。经自查,公司目前经营情况正常,主营业务未发生重大变化,外部市场环境、行业政策亦未发生重大变化。 -
数字江恩今天 09:31:29
只是明天来说,图上3384的回踩并没有5分钟级别的底背离,正常情况下就图上蓝色轮峰线就压制了,哪怕反弹略微扩展也是3376重压,继续向下震荡。至少明天还处于宽幅震荡的向下震荡之中。 -
数字江恩今天 09:31:25
直接看5分钟图,本人昨天告诉短线选择在即,今天就直接下跳空了。这个选择说明了目前大盘依旧处于宽幅震荡阶段,而不是开始了新的主升浪结构,后面的任务就集中在寻找宽幅震荡的低点了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:31:09
板块来看,工业母机、飞行汽车、光刻机等行业都稍微反弹,但是就活跃个股家数来看,依旧是机器人(sz300024)、人工智能、新能源类领先。 -
数字江恩今天 09:30:56
A股两市今日成交7275 + 11693 = 18968 亿人民币,虽然相对昨日略微缩量,但依然维持在高水平运行。大盘今天大幅向下跳空,然后运行了一个倒V型,上午抵抗、下午回落新低的结构,收跌27个点。个股方面,70%的个股收绿下跌,但大幅下跌个股家数只有昨天的不到一半。 -
数字江恩今天 09:30:51
轮峰线压制震荡 -
趋势领涨今天 09:25:36
【7天5板威尔泰(sz002058):公司股票可能被实施退市风险警示】威尔泰(sz002058)公告称,预计公司2024年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值,且扣除后的营业收入低于3亿元。若2024年度经审计的财务数据触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定,公司股票交易将在2024年年度报告披露后被实施退市风险警示。 -
北京红竹今天 07:59:28
3、1.9万亿成交额一直保持1.5万亿以上,有卖也有买,成交额很讲课。上涨1537家,下跌3735家,涨停65家,跌停7家。涨跌数据属于调整的一天,这两天我给大家的策略也是周一二注意洗盘,把仓位控制一下。这里给个标准吧,即便出现调整开始信号,也没必要空仓。半仓以下比较舒服,品种首先滞涨品种,高位品种一律出掉,这两天没有降低仓位的,也可以逐步降低一下,没必要等客观跌破防守线。等日线一笔下跌出现在帮仓位提高到7成以上。 -
北京红竹今天 07:59:24
2、主线也有标准了DS和人形机器人(sz300024)同时都有标准了。早盘低开人形机器人(sz300024)也构造了五分钟级别三买,也就是说今天早上的低点就是人形机器人(sz300024)波段反弹的防守线。看明天或者后天了,跌破反弹结束,迎接洗盘,不跌破还能继续上。同样DS,大方向依然没问题,也不谈大风险,只是跟大家说一下节奏的问题。图片这是DS三十分钟级别走势图,横线这里不跌破反弹还可以继续,跌破反弹结束。交易上,目前高位品种要规避,那些滞涨的品种还无所谓,继续持有问题不大。如果板块指数出现调整,首先洗盘的就是这些高位品种,滞涨品种还不一定。