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每经记者 杨建 每经编辑 肖芮冬
据国家药品监督管理局网站消息,10月25日,人工智能和医学影像医疗器械创新发展座谈会在北京召开。会议交流了人工智能和医学影像产品研发使用情况,聚焦创新发展共性问题,研讨支持政策。会议认为,人工智能和医学影像医疗器械是医疗器械领域新质生产力的代表。下一步,国家药监局将着力研究破解产业发展“堵点”“难点”,以问题为导向,强化部委间合作,进一步研究针对性举措,加快推动创新产品上市应用,促进相应产业创新高质量发展,更好满足公众用械需求。
中国银河(15.270, 0.07, 0.46%):大拐点大机遇,底层逻辑重构,资本市场破局
9月下旬的一揽子政策力度显著超出预期,资本市场给予了积极的回应。底层逻辑重构,市场或又一次站在了“改革红利”的风口之上。
本次政策组合拳不仅是一次系统性、综合性部署,更是一次结构性和制度型政策变革。这一轮宏观政策把提振和发展资本市场作为破局的重要抓手,原因有四:
其一,资本市场上行将带动实体经济预期改善,形成向上螺旋,提振居民消费潜力和企业投资意愿。其二,有助于推动居民财富再平衡,改善居民资产负债表过度依赖房地产的现状。其三,资本市场与新质生产力发展更加适配,居民存款流入资本市场有助于为科技创新企业提供充足的融资支持,促进“科技—产业—资本”高水平循环。其四,有利于推动地方政府职能转型,告别对于土地财政的依赖。
开源证券:高质量并购潮呼之欲出,并购重组投资未来已来
政策暖风频吹,“并购六条”开启上市公司重组新时代,2024年以来,我国出台了一系列重磅政策支持并购重组,开启了并购重组的新一轮宽松周期。4月,新“国九条”明确表示要加大并购重组改革力度,多措并举活跃并购重组市场,引导头部公司立足主业加大对产业链上市公司的整合力度。6月,“科创板八条”提出要更大力度支持并购重组,支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合,支持科创板上市公司收购优质未盈利“硬科技”企业。
“并购六条”提出要进一步强化并购重组资源配置功能,发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用,鼓励跨界并购和未盈利资产收购,提高对重组估值、业绩承诺、同业竞争和关联交易等事项的包容度。10月,上交所再次举行券商座谈会,提出要推进监管更加公开、透明、可预期,共同营造支持高质量产业并购的良好市场生态,尽快推动一批标志性、高质量的产业并购案例落地。
前瞻挖掘方面,结合行业属性、公司情况、舆情信息等三个维度给出了寻找潜在并购标的的十条线索。行业层面线索包括政策鼓励并购的行业、预期高增长的新兴行业、细分市场增长受限的行业、供需阶段性错配的行业、市场集中度较低的行业,公司层面线索包括上市公司注入大股东/实控人旗下的IPO终止企业等优质资产、链主型企业进行产业链上下游并购,此外还有储血式定增、并购终止后的二次并购预期及IPO超募的双创板块次新股等公开线索。
从信达证券(16.270, -0.30, -1.81%):科创引领半导体投资机遇,并购重组活跃度升温
国家不断强化科技创新方向政策支持力度,为科创属性企业提供有力保障。今年以来,国家围绕科创企业发布系列政策,自上而下支持科技创新发展,引导资金流向科创属性较强的企业,并强调把握新质生产力发展机遇。新质生产力强调创新的主导作用,由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生代表着新的产业发展方向。
半导体产业具备较强的科创属性,是新质生产力的重要一环。当前半导体复苏趋势逐渐明朗,国家政策不断扶持,半导体产业具备长期投资机遇。半导体并购重组活跃度升温。据集微网不完全统计,截至10月13日,今年A股半导体产业链已有36家企业披露重大重组事件或进展。
“并购六条”发布后,更是有富乐德(42.920, 0.73, 1.73%)、双成药业(15.300, -0.50, -3.16%)、百傲化学(30.170, 2.74, 9.99%)、文一科技(36.770, 0.07, 0.19%)(维权)、中创环保(15.120, 0.36, 2.44%)(维权)、至正股份(58.240, 0.39, 0.67%)、奥特维(43.880, -0.15, -0.34%)、光智科技(53.810, -0.20, -0.37%)、经纬辉开(9.630, -0.16, -1.63%)等上市公司跨界并购半导体资产,向国家支持的集成电路领域延伸,进行更为广泛的资源整合和业务拓展,提升企业的竞争力。科创引领半导体投资机遇,并购重组活跃度升温。当前半导体复苏趋势逐渐明朗,国家政策不断扶持,国产替代仍有较大空间。
近期多家半导体上市公司公布并购重组事件,产业链整合节奏加快。半导体产业作为是新质生产力的重要一环,在政策支持和产业链向好趋势下仍有较强投资属性,可关注制造端,包括中芯国际(104.270, 5.06, 5.10%)、华虹公司(59.880, 1.65, 2.83%)等;AI芯片端,包括寒武纪(742.210, 123.70, 20.00%)、海光信息(157.990, 21.84, 16.04%)等;设备和材料端,包括中微公司(210.900, 5.80, 2.83%)、北方华创(466.590, 10.59, 2.32%)等;并购重组端,富乐德、纳芯微(179.990, 2.81, 1.59%)、思瑞浦(124.000, 2.49, 2.05%)等。
浙商证券(11.930, 0.16, 1.36%):光伏供给侧出清加速,光伏设备拐点向上
光伏行业下游供需两端有望拐点,可关注光伏新技术、泛半导体新转型。
光伏设备拥抱新技术变革、新转型。光伏行业短期来看,随着行业周期反转,下游盈利扭亏,催生光伏设备扩产需求强化。中长期看,伴随光伏新技术+泛半导体转型,光伏设备龙头成长空间大。降本增效、科技创新是光伏永恒主题,新技术迭代使下游加速扩产。短期关注xBC/0BB/HJT/TOPCon等技术迭代,电池+组件设备将同时受益。中长期关注铜电镀、钙钛矿新方向,引领光伏成长空间持续打开。光伏属于泛半导体行业,光伏核心设备+零部件均具备行业延伸的潜力,未来向泛半导体设备延伸打开中长期发展空间。
投资建议上,重点聚焦新技术、新转型。新技术方面聚焦xBC/0BB/HJT/TOPCon技术变革,包括帝尔激光(60.700, -2.90, -4.56%)、奥特维、罗博特科(201.930, 3.93, 1.98%)、捷佳伟创(65.250, 0.16, 0.25%)等;新转型方面,聚焦泛半导体向平台型公司延伸,包括英杰电气(51.780, 1.18, 2.33%)、晶盛机电(31.570, 0.18, 0.57%)、奥特维、迈为股份(92.510, -0.10, -0.11%)等。
封面图片来源:视觉中国(25.780, 0.39, 1.54%)-VCG41N1400928172
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冯矿伟今天 05:55:10
向上加速 -
趋势领涨今天 05:52:37
外资在继续看多,本周包括摩根大通、高盛、汇丰、景顺在内的多家外资机构都对中国股市发表了看好的观点,外资主要是通过港股入市,国内的互联网巨头都是集中在港股,一旦外资进场,必然带动港股大涨,港股已经突破了去年10月份的高点,说明外资是真的在做多,相对外资来说,内资给外资提鞋估计还不够格,内资连续4天大幅流出以后,今天虽然出现了流入,但帅不过三天的,所以,你想A股连续大涨也不现实,3400点附近还是有压力的。 -
趋势起航今天 05:52:23
今天拓维和航锦科技(sz000818)一样,都是大幅跳水,只不过航锦跳得太多了,直接逼近跌停,不过今天情绪好,所以还是捞起来了,拓维就水下快速拉起,直接就板了! -
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分时太猛了,获利盘要兑现的意思 -
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目前看似市场很火爆,大盘放量上涨,但是给你说个数据,目前下跌家数还有2800家,如果你买不对板块的话今天是很难跑赢市场的。 -
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【盘中直播】两点才能钝化写死,最快3点才有结构 -
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冯矿伟今天 05:45:15
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寒武纪(sh688256)午后20CM涨停,成交超100亿,海光信息(sh688041)涨超15%,云天励飞(sh688343)、景嘉微(sz300474)、芯原股份(sh688521)、澜起科技(sh688008)、中科曙光(sh603019)等多股涨超5%。招商证券(sh600999)表示,DeepSeek R1等国产大模型推出,引发大芯片适配热潮,促进国产大模型+算力芯片的生态发展。 -
数字江恩今天 05:43:52
今天科技的盛宴,里面也稍微有一些不和谐的声音。但指数涨的这么厉害,个股还是1:1甚至略低些。这里多空的拉扯,只要不能3386以上加速摸到3400,那么总会有一个短线激烈的结果的